Le prix du cuivre continue de grimper, impactant le marché boursier taïwanais. Près de 10 000 contrats de First Copper se rassemblent. Comment les investisseurs doivent-ils réagir à la prochaine étape ?

London Metal Exchange (LME) le prix du cuivre à terme dépasse le sommet historique de 11 538 USD par tonne, entraînant une forte hausse collective des actions liées au cuivre sur le marché taïwanais. Parmi elles, la valeur phare First Copper (2009) a atteint en séance le prix limite de 47,75 NT$, un sommet en près de 8 mois, attirant près de 10 000 ordres d’achat à la clôture. Cette vague de hausse du marché international du cuivre s’est propagée à Taïwan, annonçant-elle le début d’un nouveau cycle haussier ou s’agit-il du dernier sprint avant une correction du marché ?

Multiples facteurs à l’origine de la hausse du cuivre international : le déséquilibre offre-demande en cause

La hausse actuelle du prix du cuivre n’est pas simplement une spéculation de capitaux, mais repose sur des fondamentaux solides du marché. Tout d’abord, la production mondiale de cuivre fait face à des pressions. Le Chili, l’Indonésie et d’autres grands pays producteurs rencontrent des interruptions de production, aggravant la tension sur l’approvisionnement en minerai brut.

Ensuite, les anticipations commerciales contribuent également à faire monter les prix. Des rumeurs circulent selon lesquelles les États-Unis pourraient imposer des droits de douane sur les importations de cuivre primaire, ce qui a déclenché une ruée des traders mondiaux pour expédier rapidement leurs stocks. Les stocks de cuivre en Asie s’écoulent rapidement vers les États-Unis et d’autres régions, aggravant encore la pénurie sur le marché au comptant.

Troisièmement, la transition vers l’énergie verte insuffle une dynamique durable au marché du cuivre. La demande dans les secteurs des véhicules électriques, de l’expansion des capacités solaires, de la modernisation des réseaux électriques, etc., est très forte. Ces besoins rigides offrent une base solide pour soutenir les prix du cuivre à long terme. Wei Mingyu, analyste chez Ruiyuan Investment, souligne que cette forte performance du cuivre international repose sur des fondamentaux solides en offre et demande, ce qui donne une impulsion suffisante à la hausse des actions telles que First Copper.

Fuite de capitaux vers le marché taïwanais : les groupes liés au cuivre s’échauffent

La forte tendance internationale a rapidement attiré l’attention des investisseurs taïwanais. First Copper est devenue le leader de cette vague haussière. Après un lancement en volume lundi, puis une consolidation, elle a directement atteint le prix limite aujourd’hui, avec une tendance très agressive.

Techniquement, First Copper montre des caractéristiques d’un rebond depuis une base basse, avec une relation prix-volume idéale. Soutenu par la vigueur du cuivre international, Wei Mingyu indique que le prochain objectif de cette action sera de tester la zone de forte accumulation précédente à 48,75 NT$. Si cette résistance est franchie efficacement, un potentiel de hausse plus important s’ouvrira.

Les autres groupes liés au cuivre sont également en pleine effervescence. Huaring (1608) a enregistré une hausse de plus de 7% en séance, Daya (1609) a progressé de plus de 3%, et tout le secteur voit une forte dynamique d’achat, témoignant de l’optimisme du marché envers la chaîne de valeur du cuivre.

Indicateurs techniques en alerte : prudence face à la surchauffe à court terme

Cependant, derrière cette euphorie haussière, des voix prudentes commencent à se faire entendre. Selon l’analyse technique, l’indice de force relative (RSI) du graphique journalier du LME cuivre approche la zone de surachat, ce qui indique que la vitesse de la hausse à court terme est très rapide, avec un risque de correction technique.

Pour les investisseurs souhaitant entrer sur le marché, plusieurs conseils sont donnés. D’abord, éviter de poursuivre aveuglément à proximité du prix limite, car une forte émotion du marché s’accompagne souvent de risques élevés. Ensuite, surveiller de près la stabilité de la structure volume-prix des actions, c’est-à-dire si la poussée continue d’être soutenue par le volume, tout en restant attentif aux signes de volatilité du cuivre à des niveaux élevés. Enfin, la période autour du 20 décembre pourrait être un moment clé pour observer l’évolution du marché.

Perspectives à moyen et long terme : la tendance haussière demeure, mais la volatilité est inévitable

En synthèse, sous le triple soutien d’un stock mondial faible, d’une demande rigide dans le secteur des énergies vertes et de préparations géopolitiques, la tendance haussière du cuivre à moyen et long terme reste difficile à inverser. Cependant, la rapidité récente de la hausse rend inévitable une volatilité accrue à court terme.

Pour les investisseurs taïwanais, la performance future de First Copper sera un indicateur clé pour évaluer le risque du marché. La capacité de cette action à continuer de mener le secteur à la hausse dépendra de la stabilité des prix du cuivre à des niveaux élevés et de la synchronisation des commandes et des profits des entreprises taïwanaises avec la hausse des matières premières. Tout en restant optimistes à moyen et long terme, il est essentiel d’adopter une approche prudente, de respecter strictement la gestion des risques, afin de tirer profit de cette vague haussière du cuivre.