Qu'est-ce que l'argent et pourquoi les investisseurs devraient-ils y prêter attention ?

L’argent est un actif qui a suscité un intérêt croissant de la part des investisseurs mondiaux ces derniers temps. La hausse des prix du marché, battant des records précédents, a déclenché des discussions sur la possibilité d’obtenir de meilleurs rendements que l’or véritable. Une étude approfondie du marché de l’argent révélera les facteurs qui déterminent la valeur de ce métal.

Comment investir dans l’argent : diverses options pour les investisseurs thaïlandais

Avant d’entrer dans une analyse approfondie, il est essentiel de comprendre les voies d’investissement disponibles :

Achat de métaux physiques : Les investisseurs souhaitant posséder un actif tangible peuvent acheter des lingots ou des pièces d’argent auprès de vendeurs fiables en Thaïlande. L’avantage est la certitude de la possession réelle, mais l’inconvénient réside dans le coût élevé, les frais de stockage et d’assurance, ainsi qu’une liquidité inférieure.

Investissement via des fonds et des actions minières : Les fonds communs de placement investissant dans des sociétés minières mondiales ou l’achat direct d’actions de grandes entreprises productrices d’argent sont des options plus liquides.

Trading sur le marché des contrats à terme (Futures) : Le marché TFEX propose des contrats sur l’argent avec un multiplicateur qui permet aux investisseurs d’utiliser la levée de fonds, mais cela convient uniquement aux investisseurs expérimentés.

Trading de CFD : C’est une méthode très populaire parmi les investisseurs particuliers, car elle nécessite un faible capital initial, offre une grande flexibilité et peut être pratiquée presque en permanence.

Histoire du métal argent : de la monnaie ancienne à la technologie moderne

L’importance de l’argent ne commence pas aujourd’hui. Des preuves archéologiques montrent que l’humanité utilisait ce métal comme moyen d’échange il y a plus de 3 000 ans. Au XVIe siècle, lorsque l’Espagne a introduit des pièces d’argent sur le marché mondial, elles sont devenues une monnaie acceptée sur tous les continents, et ont continué à être légales jusqu’en 1857 aux États-Unis.

Bien que leur rôle en tant que monnaie officielle ait pris fin en 1935, lorsque plusieurs pays ont abandonné le standard basé sur l’argent, l’importance de ce métal n’a pas disparu. Aujourd’hui, il est devenu un composant indispensable dans le monde de la technologie.

Propriétés uniques faisant de l’argent un élément clé pour l’avenir

Ce qui distingue l’argent de l’or, ce sont ses propriétés physiques irremplaçables par d’autres métaux :

Excellente conductivité électrique et thermique : essentielle à la fabrication de tous types d’appareils électroniques.

Capacité à réfléchir la lumière : cette propriété augmente l’efficacité des panneaux solaires dans la conversion de la lumière du soleil en électricité.

Propriétés antibactériennes : l’argent est largement utilisé en médecine, des bandages aux instruments chirurgicaux et systèmes de filtration d’eau.

Facilité de modelage et d’utilisation : adapté aux applications en microélectronique.

Ces facteurs expliquent pourquoi l’argent devient un actif soutenu par la tendance au développement des énergies propres, l’expansion des véhicules électriques, la création de réseaux 5G et les avancées en intelligence artificielle, tous dépendants de l’argent.

Facteurs qui influencent le prix de l’argent : macro et fondamentaux

Le prix de l’argent ne fluctue pas de manière aléatoire, mais est contrôlé par de nombreux facteurs à plusieurs niveaux.

Au niveau macroéconomique : une politique monétaire accommodante des banques centrales, la baisse des taux d’intérêt incite les investisseurs à rechercher d’autres actifs. La dépréciation du dollar américain augmente la demande des investisseurs étrangers. La situation économique incertaine pousse les investisseurs à chercher des actifs refuges.

Au niveau fondamental : le déficit structurel (Structural Deficit) est considéré comme un facteur clé actuellement. Le rapport World Silver Survey 2025 du Silver Institute indique que le monde consomme plus d’argent que ce qui peut être produit et recyclé, et cela fait maintenant quatre années consécutives.

La demande industrielle a atteint un sommet historique de 680,5 millions d’onces en 2024, représentant 59 % de la demande totale. Parallèlement, l’offre de production est limitée par des contraintes structurelles, et les stocks mondiaux diminuent. Cet déséquilibre devrait continuer à soutenir les prix à long terme.

L’argent versus l’or : une comparaison essentielle pour les investisseurs

Comprendre la différence entre ces deux métaux aidera à prendre des décisions d’investissement éclairées.

Le ratio or/argent (GSR) est un indicateur qui évalue la valeur relative, indiquant combien d’onces d’argent sont nécessaires pour acheter une once d’or. Lors des crises financières majeures, comme en 2020, ce ratio a atteint 124:1, un record historique. En 2011, lors d’une période de forte confiance du marché, il est tombé à 31:1. Actuellement, le GSR reste élevé, autour de 84:1, ce qui montre que le marché n’a pas encore pleinement intégré la véritable valeur de l’argent selon l’industrie.

Taille du marché : le marché de l’or vaut environ 30 trillions de dollars américains, contre seulement 2,7 trillions pour celui de l’argent. La taille plus petite signifie qu’un afflux de capitaux peut avoir un impact plus fort sur le prix de l’argent par rapport à l’or.

Volatilité : en raison de la taille du marché, le prix de l’argent est 2 à 3 fois plus volatile que celui de l’or. Cela peut être une épée à double tranchant : en période de baisse, l’argent peut subir des pertes plus importantes, mais en période de hausse, il peut monter plus rapidement et plus haut que l’or.

Rôle et nature de l’actif : l’or est considéré comme une valeur refuge et une réserve de banque centrale, tandis que l’argent est un actif hybride entre métal précieux et matière première industrielle. Les banques centrales ne détiennent pas d’argent en tant que réserve, ce qui rend son prix plus sensible aux cycles économiques.

Avantages et inconvénients d’investir dans l’argent

Avantages :

• Potentiel de rendement élevé en pourcentage par rapport à l’or.
• Demande industrielle stable et soutenue par les mégatendances : énergie propre, véhicules électriques, numérique.
• Prix par once bien inférieur à celui de l’or, facilitant l’accès.
• Actif de protection contre l’inflation et la dépréciation monétaire.

Inconvénients :

• Haute volatilité pouvant entraîner des pertes importantes à court terme.
• Sensibilité à la récession économique, car environ la moitié de la demande provient du secteur industriel.
• Coûts de stockage et d’assurance pour la détention physique.
• Absence de rendement en intérêts ou dividendes, la rentabilité dépend uniquement de la variation du prix.

Conclusion : l’argent dans le contexte des portefeuilles modernes

L’argent dépasse l’image de « l’or des pauvres » pour devenir un actif clé dans l’économie mondiale. Avec ses fondamentaux solides, une demande industrielle constante, et un ratio GSR encore élevé, il offre des opportunités pour les investisseurs prêts à accepter le risque en échange de rendements potentiellement supérieurs.

Le choix de la méthode d’investissement dépend des objectifs personnels, du niveau d’expérience et du capital disponible. Que ce soit par l’achat physique, via des fonds ou par le trading sur marchés dérivés, il est crucial d’étudier en profondeur, de gérer les risques de manière appropriée et d’intégrer l’expérience dans la prise de décision.