L'AUD se renforce face au dollar américain alors que les données sur l'emploi dépassent les prévisions

Jeudi a apporté des gains solides pour le dollar australien alors que les dernières données sur l’emploi en Australie ont dépassé les prévisions du marché. La paire AUD/USD a rebondi après la publication de chiffres du marché du travail plus forts que prévu, la paire de devises se rapprochant des niveaux de résistance clés.

Chiffres d’emploi impressionnants entraînent la hausse de l’AUD

Le taux de chômage en Australie est tombé à 4,3 % en octobre, contre 4,5 % le mois précédent et dépassant les attentes consensuelles de 4,4 %. La statistique principale du changement d’emploi a peint un tableau encore plus optimiste — les créations d’emplois ont atteint 42,2K contre des prévisions de seulement 20K, marquant une surperformance significative.

La composition de l’emploi révèle une dynamique intéressante : les postes à temps plein ont augmenté de 55,3K, tandis que les emplois à temps partiel ont diminué de 13,1K. Ce déplacement vers l’emploi permanent soutient généralement la confiance des consommateurs et la stabilité économique. Le taux de participation est resté stable à 67 %, suggérant un niveau d’engagement de la main-d’œuvre stable.

Le vice-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser, a apporté une nuance au récit positif sur l’emploi mercredi, en notant que la politique monétaire « reste restrictive » tout en reconnaissant un débat interne au sein du comité sur cette évaluation. Il a laissé entendre que si les paramètres restrictifs s’atténuaient, la banque centrale ferait face à « des implications importantes pour les décisions futures » — un langage qui suggère de la prudence face à des baisses de taux prématurées.

Le dollar américain poursuit son rallye face à l’optimisme sur la résolution gouvernementale

L’indice du dollar américain (DXY) a augmenté pour une deuxième séance consécutive, flirtant avec la barre des 99,60 alors que les investisseurs deviennent confiants que la paralysie du gouvernement sera résolue cette semaine. La Chambre des représentants a approuvé un paquet de financement à 222-209, ouvrant la voie à la signature présidentielle et mettant fin à la plus longue fermeture de l’histoire des États-Unis.

Le président Trump a exprimé son optimisme quant à une modération de l’inflation à 1,5 % « très bientôt », un niveau inédit depuis début 2021. Une telle désinflation serait une bonne nouvelle après des années de pressions sur les prix élevées. Par ailleurs, les données sur l’emploi du secteur privé se sont avérées plus faibles que prévu, avec ADP rapportant une perte moyenne hebdomadaire de 11 250 emplois sur les quatre semaines jusqu’au 25 octobre — une lecture qui augmente les chances d’une politique accommodante de la Fed à l’avenir.

Courants mondiaux : Signaux économiques de la Chine

Le ministère du Commerce chinois a annoncé une suspension temporaire de son interdiction d’exportation de certains matériaux à double usage (gallium, germanium, antimoine, et composés avancés) vers les États-Unis jusqu’au 27 novembre 2026. Étant donné les liens commerciaux profonds de l’Australie avec la Chine, les développements économiques dans la région ont des implications directes pour le sentiment de l’AUD.

L’IPC d’octobre en Chine a augmenté de 0,2 % en glissement annuel, rebondissant après une baisse de 0,3 % en septembre et dépassant le consensus de 0 %. L’indice des prix à la production a diminué de 2,1 % en glissement annuel, une amélioration par rapport à la prévision du marché de -2,2 %. Ces signaux mitigés suggèrent que les pressions déflationnistes persistent malgré une certaine stabilité des prix au niveau des consommateurs.

Sur le plan local, l’indice de confiance des consommateurs Westpac en Australie a bondi de 12,8 % en novembre pour atteindre 103,8 — la première fois au-dessus de 100 depuis février 2022. Cela marque la lecture non pandémique la plus forte en sept ans, stimulée par un contexte économique plus optimiste et un assouplissement des vents contraires externes.

Image technique : AUD/USD vise une cassure du rectangle

La paire AUD/USD se négocie près de 0,6560 sur le graphique journalier, consolidant dans une formation rectangulaire qui reflète une action latérale à court terme. La paire de devises maintient sa position au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de neuf jours, indiquant un soutien haussier à court terme.

Les acheteurs visant la limite supérieure du rectangle autour de 0,6630 pourraient établir une cassure haussière. Un mouvement décisif au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie vers le sommet de 13 mois à 0,6707, fixé le 17 septembre. En revanche, le support se situe autour de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours à 0,6537 et de la moyenne mobile exponentielle à neuf jours à 0,6531. Une cassure en dessous de ces niveaux inviterait les vendeurs à tester la limite inférieure du rectangle près de 0,6470, avec le plus bas de 5 mois à 0,6414 (21 août) comme second plancher.

Comparée à d’autres principales paires, la dollar australien a montré une force relative, gagnant 0,40 % face au dollar néo-zélandais, tandis que le dollar américain n’a progressé que de 0,02 % face à l’euro. Cette différence reflète l’attrait de la force de l’AUD liée à la rhétorique hawkish de la RBA associée à des chiffres solides du marché du travail domestique, contre un dollar américain en mode consolidation en attendant une clarté sur la politique.