Techniques essentielles pour analyser les graphiques en chandeliers dans le trading Forex

Vous souhaitez obtenir des revenus stables sur le marché Forex ? Maîtriser la lecture des chandeliers est la première étape. De nombreux traders professionnels s’appuient sur une compréhension approfondie des formations en chandeliers pour réaliser des profits conséquents, c’est pourquoi apprendre l’analyse des chandeliers est devenu une compétence incontournable pour chaque trader Forex. Cet article expliquera en détail aux débutants comment prévoir la tendance du marché à l’aide des chandeliers.

Composition et signification des chandeliers

Le graphique en chandeliers, aussi appelé graphique en K, est constitué de colonnes en forme de chandelle. Chaque chandelier enregistre quatre points de prix clés sur une période donnée (qui peut être de 15 minutes, 1 heure, 1 semaine, etc.) : prix d’ouverture, prix de clôture, prix le plus haut et prix le plus bas.

L’apparence du graphique en chandeliers se compose de deux parties : le corps et les mèches (ou ombres).

Signification du corps :

• Lorsque le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, le chandelier est blanc ou vert (formation haussière), indiquant que la force acheteuse dépasse la force vendeuse
• Lorsque le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, le chandelier est noir ou rouge (formation baissière), indiquant que la force vendeuse a dominé

Signification des mèches :

• Les mèches reflètent l’amplitude des fluctuations de prix durant la période, représentant la confrontation entre acheteurs et vendeurs
• Plus la mèche est courte, plus la plage de fluctuation est étroite, et plus la perception du marché sur la sensibilité du prix est cohérente
• Plus la mèche est longue, plus la volatilité est forte, indiquant une lutte intense entre acheteurs et vendeurs durant cette période

Les graphiques en chandeliers peuvent être appliqués à n’importe quelle unité de temps, du très court terme (15 minutes) au long terme (semaine), permettant aux traders de choisir leur dimension d’analyse.

Pourquoi le graphique en chandeliers est l’outil privilégié en Forex

Parmi tous les types de graphiques, le graphique en chandeliers est largement adopté par les traders Forex professionnels, pour les raisons suivantes :

Il offre une visualisation intuitive du sentiment du marché. Grâce à la longueur des mèches et à la taille du corps, le trader peut rapidement identifier la domination des forces acheteuses ou vendeuses. Comparé à un graphique linéaire simple, le graphique en chandeliers fournit une richesse d’informations psychologiques du marché.

Il possède une forte reconnaissance visuelle. Le graphique en chandeliers forme une série de figures classiques reconnues, ayant une forte capacité prédictive. En combinant ces figures avec des lignes de tendance, des niveaux de support et de résistance, le trader peut mieux repérer les signaux de retournement.

Son efficacité est prouvée historiquement. La technique des chandeliers trouve ses origines au XVIIe siècle dans le marché japonais du riz, où les commerçants utilisaient cet outil pour prévoir précisément l’évolution des prix du riz, allant jusqu’à obtenir le statut de samouraï. Cela montre que la valeur pratique des chandeliers a été éprouvée par des siècles de marché.

Formations de base des chandeliers

En trading pratique, il est essentiel d’identifier et de comprendre diverses formations de chandeliers de base.

Doji（étoile de croix）

Le Doji désigne un chandelier dont le prix d’ouverture et le prix de clôture sont égaux ou très proches, représentant un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Cela indique souvent une possible inversion de tendance, car la force motrice de la tendance en cours s’affaiblit.

Il existe quatre variantes courantes de Doji :

Doji standard - Les mèches supérieure et inférieure sont à peu près équilibrées, reflétant une lutte répétée entre acheteurs et vendeurs durant la période

Doji tombe de pierre (Gravestone Doji) - La mèche supérieure est très longue, la mèche inférieure très courte, indiquant que les acheteurs ont tenté de pousser le prix à la hausse mais ont été finalement repoussés par les vendeurs vers le prix d’ouverture

Doji aigle de mer (Dragonfly Doji) - La mèche inférieure est très longue, la mèche supérieure très courte, indiquant que les vendeurs ont tenté de faire baisser le prix mais ont été ramenés par les acheteurs près du prix d’ouverture

Doji à quatre prix (Four Price Doji) - Le prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas sont identiques, une occurrence très rare, à éviter lors de la formation pour trader

Signaux à interpréter :

• Si un Doji apparaît après une bougie haussière, cela indique une faiblesse du momentum haussier, pouvant annoncer un retournement
• Si un Doji apparaît après une bougie baissière, cela indique une faiblesse du momentum baissier, augmentant la probabilité de retournement
• La confirmation nécessite d’observer la ou les bougies suivantes

Marubozu（tête et pied nus）

Ce terme désigne un chandelier dont le corps occupe toute la hauteur de la période, avec peu ou pas de mèches.

Marubozu haussier - Chandelier blanc allant du plus bas au plus haut, avec ouverture au plus bas et clôture au plus haut, indiquant que les acheteurs ont dominé tout le cycle

Marubozu baissier - Chandelier noir allant du plus haut au plus bas, avec ouverture au plus haut et clôture au plus bas, indiquant que les vendeurs ont contrôlé le marché

Spinning Top（toupie）

Ce type de chandelier a un corps petit mais avec de longues mèches supérieure et inférieure, ressemblant à une toupie. Il reflète une lutte intense entre acheteurs et vendeurs, sans qu’aucune partie ne prenne clairement le dessus.

Dans une tendance haussière - il suggère une fatigue du momentum haussier, une faiblesse croissante des acheteurs, signal potentiel de retournement

Dans une tendance baissière - il indique une fatigue du momentum baissier, une faiblesse croissante des vendeurs, signal potentiel de retournement

Formations de retournement à une seule bougie

Une fois maîtrisées les formations de base, le trader doit apprendre à reconnaître les signaux de retournement que peut transmettre une seule bougie.

Marteau (Hammer) et Pendue (Hanging Man)

Marteau - Se forme en bas d’une tendance baissière, constitué d’une petite corps avec une longue mèche inférieure, très courte ou absente en haut. Il indique que, malgré la tentative des vendeurs de continuer à faire baisser le prix, les acheteurs ont réussi à reprendre le contrôle, poussant le prix à la hausse. Il annonce souvent un retournement de baisse vers la hausse, mais nécessite confirmation par la ou les bougies suivantes.

Pendue - Se forme en haut d’une tendance haussière, avec une apparence similaire au Marteau mais avec une signification opposée. Il indique que, malgré une ouverture élevée, les vendeurs ont finalement fait baisser le prix de clôture, signalant une possible inversion vers la baisse, à confirmer.

Inverted Hammer（ marteau inversé） et Shooting Star（étoile filante）

Marteau inversé - Se forme en tendance baissière, caractérisé par une longue mèche supérieure, peu ou pas de mèche inférieure, clôturant à un prix élevé. Il indique que, malgré la pression vendeuse, les acheteurs ont réussi à finir en hausse, signalant une possible inversion à la hausse.

Étoile filante - Se forme en tendance haussière, avec une configuration similaire mais avec une signification inverse. Elle indique que, malgré la pression acheteuse, les vendeurs ont réussi à faire clôturer le prix en baisse, signalant une inversion potentielle à la baisse.

Formations à deux chandeliers

Lorsque le signal d’un seul chandelier n’est pas clair, la combinaison de deux chandeliers consécutifs peut renforcer la fiabilité du signal de retournement.

Englobante haussière (Bullish Engulfing) et Englobante baissière (Bearish Engulfing)

Engloutissement haussier - Après une bougie noire, une bougie blanche beaucoup plus grande, dont le corps englobe totalement celui de la précédente, indique une fin de tendance baissière et la prise de contrôle par les acheteurs. C’est un signal de retournement fiable.

Engloutissement baissier - Après une bougie blanche, une bougie noire plus grande, dont le corps englobe totalement celle d’avant, indique la fin de la tendance haussière et la domination des vendeurs.

Tête de pince (Tweezer Tops) et Bas de pince (Tweezer Bottoms)

Ces formations portent ce nom en raison de leur ressemblance avec des pinces.

Tête de pince - Deux chandeliers dont les sommets sont très proches ou identiques, indiquant un possible retournement de tendance de la hausse vers la baisse.

Bas de pince - Deux chandeliers dont les bas sont très proches ou identiques, signalant un retournement de la baisse vers la hausse.

Formations avancées à trois chandeliers

Maîtriser les formations en trois chandeliers permet d’identifier des signaux de retournement plus complexes et plus fiables.

Evening Star (Étoile du soir) et Morning Star (Étoile du matin)

Étoile du matin - Formation en trois chandeliers annonçant un retournement haussier :

• Première bougie : longue bougie baissière
• Deuxième bougie : généralement en croix ou petite, formant un creux
• Troisième bougie : blanche, dépassant la moitié de la première, confirmant la reprise haussière

Étoile du soir - Formation en trois chandeliers annonçant un retournement baissier :

• Première bougie : longue bougie haussière
• Deuxième bougie : généralement en croix ou petite, formant un sommet
• Troisième bougie : noire, dépassant la moitié de la première, confirmant la baisse

Trois soldats blancs (Three White Soldiers) et Trois corbeaux noirs (Three Black Crows)

Trois soldats blancs - Trois chandeliers haussiers consécutifs, chaque clôture étant plus haute, indiquant une transition de baisse vers une hausse stable.

Trois corbeaux noirs - Trois chandeliers baissiers consécutifs, chaque clôture étant plus basse, signalant une transition de hausse vers une baisse stable.

Trois intérieurs à la hausse (Three Inside Up) et Trois intérieurs à la baisse (Three Inside Down)

Trois Inside Up - Signale un retournement haussier :

• Première bougie : longue bougie baissière
• Deuxième bougie : petite, à l’intérieur de la première
• Troisième bougie : clôture au-dessus du sommet de la première, confirmation de la victoire des acheteurs

Trois Inside Down - Signale un retournement baissier :

• Première bougie : longue bougie haussière
• Deuxième bougie : petite, à l’intérieur de la première
• Troisième bougie : clôture en dessous du plus bas de la première, confirmation de la victoire des vendeurs

Points clés pour le trading avec les chandeliers

L’essence des formations en chandeliers : Les chandeliers illustrent clairement, par leur forme, la confrontation entre forces acheteuses et vendeuses durant une période donnée. Un chandelier blanc indique une domination acheteuse, un noir une domination vendeuse, et les mèches enregistrent les fluctuations de cette lutte.

Hiérarchie des formations :

• Formations de base : Doji, Marubozu, Spinning Top
• Signaux de retournement à une bougie : Marteau, Pendue, Inverted Hammer, Shooting Star
• Signaux de retournement à deux chandeliers : Englobantes, Tweezers
• Signaux de retournement à trois chandeliers : Morning/Evening Star, Three Soldiers/Crows, Three Inside

Règles d’or en pratique : La fiabilité des formations en chandeliers est généralement inférieure à 50 %, ce qui signifie qu’un seul signal ne suffit pas. Le trader doit considérer le contexte global du marché, les fondamentaux, la confirmation sur plusieurs unités de temps, et appliquer une gestion rigoureuse du risque. Les formations ne sont qu’un outil parmi d’autres pour prendre des décisions.

L’apprentissage continu : Bien que la connaissance des chandeliers soit relativement simple, la maîtrise réelle s’acquiert par la pratique et l’expérience. Avant d’utiliser de l’argent réel, il est conseillé de s’entraîner en démo, pour reconnaître rapidement et avec précision les différentes figures et leur signification sur le marché.