Guide pratique du biais de divergence (BIAS) : comment utiliser les paramètres positifs et négatifs pour trouver le meilleur moment d'achat et de vente

2026-01-06 19:01:18

Dans l’investissement boursier, l’analyse technique est un outil précieux pour de nombreux traders, et le BIAS (taux de déviation) est un indicateur clé reflétant les attentes psychologiques du marché. Beaucoup d’investisseurs se demandent souvent : à partir de quel niveau le taux de déviation est-il considéré comme élevé ? Comment peut-on gagner de l’argent en utilisant le taux de déviation ? Cet article vous offrira une analyse complète du point de vue pratique.

La logique centrale du taux de déviation : alerte de surachat et de survente

Qu’est-ce que le taux de déviation ? En termes simples, il mesure « l’écart actuel du prix par rapport à sa moyenne mobile », exprimé en pourcentage.

Les attentes des investisseurs déterminent la direction du marché. Lorsque le prix augmente fortement, les gens craignent le risque et envisagent de vendre ; lorsque le prix chute trop profondément, les investisseurs anticipent une rebond et cherchent à acheter. Cette psychologie du « tout excès mène à la correction » constitue la base du rôle du taux de déviation :

Taux de déviation positif (prix au-dessus de la moyenne mobile) : le prix a déjà augmenté, il pourrait connaître une correction
Taux de déviation négatif (prix en dessous de la moyenne mobile) : le prix a déjà baissé, il pourrait rebondir

Méthode de calcul du taux de déviation et moyenne mobile

La formule de calcul du taux de déviation est très simple :

BIAS N jours = ((Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours)) / Moyenne mobile sur N jours × 100%

Où, la moyenne mobile sur N jours correspond à la moyenne des prix sur les N derniers jours de trading. Étant donné que la moyenne mobile elle-même présente un décalage, le taux de déviation calculé à partir de celle-ci aura également un certain retard, ce dont il faut tenir compte lors de l’utilisation.

À partir de quel niveau le taux de déviation est-il considéré comme élevé ? L’importance des paramètres

Pour utiliser efficacement l’indicateur du taux de déviation, il faut d’abord déterminer des paramètres appropriés.

1. Choix de la période de la moyenne mobile

Différentes périodes conviennent à différents styles d’investissement :

Trader à court terme : moyennes mobiles sur 5, 6, 10, 12 jours
Investisseur à moyen terme : moyennes mobiles sur 20, 60 jours
Investisseur à long terme : moyennes mobiles sur 120, 240 jours

2. Définition des seuils positifs et négatifs

À partir de quel niveau le taux de déviation est-il considéré comme élevé ou faible ? Cela dépend des caractéristiques de l’action et de l’environnement du marché :

Pour le taux de déviation sur 5 jours, les seuils courants se situent entre 2% et 3%
Pour le taux de déviation sur 12 jours, les seuils peuvent être entre 3% et 5%
Pour le taux de déviation sur 24 jours, les seuils peuvent aller de 5% à 8%

Les actions à forte volatilité verront leur taux de déviation plus facilement dépasser ces seuils, nécessitant une adaptation flexible. Les actions très actives peuvent utiliser des périodes plus courtes pour rendre l’indicateur plus sensible ; celles à faible liquidité, des périodes plus longues pour plus de stabilité.

3. Facteurs à considérer globalement

La liquidité et la volatilité de l’action
L’état général du marché (optimiste ou pessimiste)
La durée de votre cycle de trading et votre tolérance au risque

Méthodes pratiques pour repérer des points d’achat et de vente avec le taux de déviation

Signal d’achat :

Lorsque le taux de déviation est inférieur au seuil négatif défini, cela indique une survente du titre, une formation potentielle de fond, ce qui peut être un signal d’achat
Par exemple : lorsque le taux de déviation sur 5 jours est inférieur à -3%, cela indique souvent une chute excessive à court terme, avec une dynamique de rebond renforcée

Signal de vente :

Lorsque le taux de déviation dépasse le seuil positif défini, cela indique un surachat, une possible correction, ce qui peut être un signal de vente
Par exemple : lorsque le taux de déviation sur 5 jours dépasse +3%, cela indique une forte hausse à court terme, avec une pression de correction potentielle

L’importance de la divergence :

Observer les divergences peut fournir des signaux plus puissants :

Le prix atteint un nouveau sommet, mais le taux de déviation ne le suit pas → signal de sommet, possible retournement à la baisse
Le prix atteint un nouveau creux, mais le taux de déviation ne le suit pas → signal de fond, possible rebond

En combinant l’analyse de plusieurs moyennes mobiles avec le taux de déviation, par exemple en regardant simultanément le taux de déviation sur 5 et 20 jours, on peut mieux saisir les changements de tendance à court et moyen terme.

Les limites du taux de déviation à connaître

1. Efficacité limitée en marché baissier

Lorsque l’action évolue lentement ou dans une fourchette étroite, ou que la volatilité est faible, la marge d’action du taux de déviation se réduit considérablement, et la fiabilité du signal diminue.

2. Problème de retard

Le taux de déviation est basé sur des prix historiques, il présente un décalage inhérent. Par conséquent, il est peu recommandé de s’en remettre uniquement pour vendre, mais il peut servir de référence importante pour l’achat.

3. Influence de la capitalisation boursière

Les actions à grande capitalisation sont plus stables, et le taux de déviation est plus précis pour elles ; à l’inverse, les actions à petite capitalisation, plus volatiles et incertaines, nécessitent une analyse complémentaire, car le seul taux de déviation peut ne pas suffire pour juger de leur tendance.

Conseils pour améliorer l’efficacité du taux de déviation par une utilisation combinée

1. Utiliser plusieurs indicateurs

Ne pas se limiter au seul taux de déviation, mais le combiner avec d’autres indicateurs techniques comme l’indicateur stochastique, les bandes de Bollinger, etc. La combinaison du taux de déviation avec les bandes de Bollinger est particulièrement efficace lors de rebonds après survente.

2. Équilibrer le choix des paramètres

Une période trop courte rendra le signal trop sensible, avec de nombreux faux signaux ; une période trop longue sera lente à réagir, risquant de manquer des opportunités. Il faut ajuster ces paramètres en fonction des caractéristiques de chaque action par des tests répétés.

3. S’adapter de manière flexible à différentes actions

Les actions à la performance stable et à faible risque rebondissent rapidement lors d’une baisse, car les investisseurs ont peur de manquer le point d’entrée et interviennent rapidement ; à l’inverse, pour des actions moins stables ou avec des résultats moyens, il faut souvent plus de temps pour qu’un rebond se manifeste.

Le BIAS est un outil d’analyse simple et pratique. En maîtrisant sa logique, en l’adaptant au marché et en ajustant continuellement ses paramètres, il peut devenir un puissant assistant pour améliorer vos décisions de trading.

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