La technologie de la plateforme d'échange de cryptomonnaies MACD selon moi

Dans le marché des crypto-monnaies, pour connaître l’évolution passée d’une crypto-monnaie, il est possible de consulter le graphique en chandeliers (K-line) ; pour observer la tendance actuelle, on peut regarder le carnet d’ordres pour le graphique en temps réel et le graphique en courte période. Mais en réalité, ce que les investisseurs veulent surtout savoir, c’est la tendance future potentielle d’une crypto-monnaie. À ce moment-là, regarder le MACD peut généralement apporter une certaine aide, plus ou moins.

L’indicateur de moyenne mobile convergence/divergence MACD est un indicateur technique de tendance couramment utilisé, très apprécié, voire qualifié de « roi des indicateurs » parce qu’il permet d’analyser la tendance du mouvement des prix des crypto-monnaies, tout en ayant une valeur de référence relativement élevée. Son nom complet en anglais est Moving Average Convergence/Divergenc, abrégé en MACD.

L’indicateur MACD est représenté par un graphique composé d’un axe unique et de trois lignes.

L’axe unique correspond à la ligne zéro (généralement non marquée, située au centre du graphique, sous forme d’une ligne horizontale réelle ou virtuelle). Les trois lignes sont la ligne DIF (également appelée ligne rapide, oscillant de façon plus active en forme de vagues), la ligne DEA (également appelée ligne lente, oscillant de façon plus douce en forme de vagues), et la barre MACD (barres verticales courtes, positives au-dessus de la ligne zéro en rouge, négatives en dessous en vert).

Au-dessus de la ligne zéro se trouve la zone de force, lorsque les lignes rapide et lente évoluent dans cette zone, cela indique que la bougie (K-line) en cours affiche une tendance forte ; en dessous de la ligne zéro, la zone de faiblesse, lorsque les lignes rapide et lente évoluent dans cette zone, cela indique une tendance faible. Si la ligne verte MACD devient plus courte ou si la ligne rouge s’allonge, cela indique que la tendance de la bougie passe de faible à forte ; si la ligne rouge MACD devient plus courte ou si la ligne verte s’allonge, cela indique que la tendance passe de forte à faible.

La ligne rapide montre la vitesse et la direction des variations de la bougie sur une période courte récente, on peut la comprendre comme la vitesse actuelle de hausse ou de baisse et la direction du prix de la crypto-monnaie ; la ligne lente montre la vitesse et la direction des variations sur une période légèrement plus longue, on peut la voir comme la vitesse moyenne récente de hausse ou de baisse et la direction du mouvement du prix. Ainsi, la relation relative entre ces deux lignes reflète de manière imagée de nombreux changements internes dans la hausse ou la baisse de la bougie.

Lorsque la ligne rapide est au-dessus de la ligne lente, cela indique que la tendance haussière actuelle est plus forte que la moyenne récente, ou que la tendance baissière est plus faible que la moyenne récente, ce qui est un signe positif pour la tendance de la bougie ; lorsque la ligne rapide est en dessous de la ligne lente, cela indique que la tendance baissière est plus forte que la moyenne récente, ou que la tendance haussière est plus faible, ce qui indique une tendance baissière.

Lorsque les deux lignes rapide et lente évoluent toutes deux vers le bas, qu’elles soient dans la zone forte ou faible, cela peut être compris comme une tendance à la baisse. Inversement, lorsque les deux lignes évoluent vers le haut, cela indique une tendance haussière. Cependant, lorsque les deux lignes se croisent successivement en dessous de la ligne zéro ou au-dessus, cela ne peut être considéré que comme un signe de changement de force, mais pas comme un signal de trading direct, car elles ont un décalage (retard) et peuvent être en retard par rapport au marché, et personne ne peut prévoir combien de temps elles continueront dans la direction actuelle, ni quand elles changeront de direction. Se baser uniquement sur cela pour trader est très risqué.

Le MACD peut être utilisé pour observer et juger la tendance de hausse ou de baisse d’une crypto-monnaie, mais aussi pour analyser la tendance du marché dans son ensemble. Prendre conscience de cela et en faire un usage approprié a une importance capitale. La tendance du marché général étant plus inertielle, avec moins de faux mouvements, l’efficacité du MACD sera plus élevée, et ses fonctions de jugement, d’alerte et de guidage seront également renforcées.

Sauf indication contraire, la référence au MACD concerne généralement le MACD affiché sur le graphique en chandeliers journalier (daily MACD). C’est une période ni trop longue ni trop courte. Si on l’utilise pour guider le trading intra-journalier, il peut réagir avec un certain retard, ne permettant pas de donner des signaux d’achat ou de vente en temps utile. Si on l’utilise pour le trading à moyen ou long terme, il peut souvent donner des signaux trop volatils, pouvant induire en erreur. Alors, comment utiliser le MACD pour en tirer parti au mieux ?

Le MACD sur une période de 5 minutes ou plus est plus adapté comme référence pour le trading en temps réel. Plus la période est courte, plus il est sensible ; plus la période est longue, plus il est stable. Si vous avez identifié, par d’autres moyens, le moment opportun pour acheter ou vendre une crypto-monnaie ce jour-là, alors lorsque le MACD à court terme indique que la crypto-monnaie est déjà en tendance forte, en confirmation avec les caractéristiques du volume et du prix, vous pouvez envisager d’acheter ; si le MACD indique que la tendance va s’affaiblir, en confirmation avec les caractéristiques du volume et du prix, il faut envisager de vendre.

Le MACD sur une période hebdomadaire (weekly MACD) est généralement considéré comme très précis pour juger la tendance à moyen ou long terme d’une crypto-monnaie, et comme l’indicateur de référence principal pour l’investissement à moyen ou long terme. Lorsqu’il indique que le prix de la crypto-monnaie a touché le fond et qu’une tendance haussière à moyen terme va commencer, on peut envisager d’acheter en fonction de l’évolution quotidienne ; lorsqu’il indique une faiblesse à moyen terme, on peut envisager de vendre.

Et alors, le MACD en graphique journalier ne serait-il pas peu utile, voire inutile ? Au contraire, tant qu’on ne parle pas de période, c’est lui qui est le plus utile. Que ce soit le MACD à court ou à long terme, il faut toujours considérer la performance de la crypto-monnaie sur la période journalière. Pour les investisseurs, la chose la plus importante, la plus précieuse et la plus utilisée reste l’analyse de la tendance récente et à court terme, et le MACD journalier, ni trop long ni trop court, est parfaitement adapté à ce contexte. Lorsqu’on a analysé et déterminé que le moment est opportun, il faut passer à l’action concrète d’achat ou de vente. C’est alors que le trading intra-journalier devient pertinent, et que le MACD à courte période peut pleinement montrer ses capacités. Pour l’investissement à moyen ou long terme, il est aussi nécessaire de faire régulièrement une évaluation du marché, d’entrer ou de sortir au bon moment, pour ne pas manquer une occasion précieuse de transformer un gain latent en perte latente. À ces moments-là, on peut aussi se référer au MACD journalier, qui ne doit pas rester inactif.

L’utilisation du MACD pour guider le trading nécessite généralement d’observer attentivement plusieurs situations :

1. Divergences haussières et baissières

Lorsque la ligne rapide et la ligne lente évoluent dans la zone forte, et que la bougie atteint un nouveau sommet, si la ligne rouge MACD ne marque pas un nouveau sommet correspondant, c’est une divergence haussière (ou divergence baissière si la bougie est en haut mais la MACD ne suit pas). Si la crypto-monnaie oscille latéralement ou continue de monter, mais que la ligne rapide ne progresse pas ou descend, ou si la ligne rapide reste en dessous de la ligne lente, cela constitue aussi une divergence haussière ou baissière. Si la MACD dans la zone forte ne descend pas mais que la barre MACD se réduit, c’est une divergence supplémentaire.

Les divergences indiquent souvent qu’un retournement de tendance est imminent, parfois même annonciateur d’un changement de tendance.

Inversement, dans la zone faible, si la bougie atteint un nouveau creux, mais que la MACD ne marque pas un nouveau creux correspondant, c’est une divergence baissière (ou divergence haussière si la bougie est en bas mais la MACD ne suit pas). Si la crypto-monnaie oscille latéralement ou continue de baisser, mais que la ligne rapide ne descend pas ou remonte, ou si la ligne rapide reste au-dessus de la ligne lente, cela constitue aussi une divergence. Si la MACD dans la zone faible ne remonte pas mais que la barre MACD se réduit, c’est une divergence.

Les divergences apparaissent souvent après une longue période de marché haussier ou baissier, montrant que la force principale s’épuise, que la tendance principale est en train de se dissiper, et qu’un changement de tendance est proche. Dans ce cas, la MACD et la bougie ne sont pas en accord, ce qui indique une divergence.

Les divergences à courte période apparaissent aussi fréquemment et peuvent servir de signal de retournement en cours de séance. Lorsqu’un signal de divergence apparaît sur une grande période, et que la divergence sur différentes périodes est cohérente, cela peut indiquer un début de retournement plus fiable.

Le concept de divergence est très suivi car il permet d’anticiper un retournement de tendance, ce qui est d’une grande importance. La divergence montre de façon imagée que quelque chose ne va pas dans la dynamique apparente, et qu’un changement de tendance est proche. La valeur du MACD réside dans cette capacité à révéler des signaux précoces.

La divergence n’est qu’une apparence, et la force motrice derrière cette divergence est la fluctuation de la force acheteuse et vendeuse. La variation du volume de transactions, qui s’accumule en même temps que la variation du prix, joue un rôle fondamental dans cette dynamique. La variation du volume est souvent un thermomètre pour mesurer la force derrière la phénomène de divergence. Plus la hausse ou la baisse cumulée est importante, plus le volume est abondant, plus la divergence MACD est fiable pour prévoir un changement de tendance.

En séance, on peut souvent voir que la divergence MACD ne se traduit pas immédiatement par un retournement. Si la tendance principale n’est pas encore épuisée, si la faiblesse ou la force n’est pas encore arrivée à maturité, le marché peut continuer dans la même direction un certain temps, et le retournement attendu peut être retardé. Lorsqu’un plafond ou un plancher de variation est atteint, et qu’un gap ou un gap de limite est observé, cela indique que la tendance principale est encore forte, et la divergence peut devenir invalide. Par la suite, plusieurs divergences peuvent apparaître, et le retournement ne se produira qu’après une série de signaux.

Les divergences à l’échelle journalière ou plus petite ont une valeur particulière pour repérer les points de vente à court terme. Bien qu’il y ait des exceptions, la divergence est un signal d’alerte important pour un retournement à court terme. Après une divergence, si le marché ne se retourne pas immédiatement mais continue à monter, cela ne signifie pas que l’alerte est levée, mais plutôt que le danger se rapproche. La formation d’un dead cross (croisement baissier) après une divergence est souvent un signe précis de retournement. Plus il y a de signaux de divergence qui se répètent, plus le marché est proche de la fin de la tendance.

Les divergences à l’échelle mensuelle ou hebdomadaire sont particulièrement importantes pour déterminer les points d’achat à moyen ou long terme. La divergence à elle seule ne constitue pas un signal d’achat, mais ses signaux positifs à grande échelle doivent être pris en compte. Si la divergence à grande échelle échoue, et que le prix continue de baisser, cela ne signifie pas une invalidation, mais plutôt une forte indication que le retournement est imminent. La formation d’un croisement doré (golden cross) après une divergence à faible échelle, surtout si elle est proche de la ligne zéro, est souvent un signe fiable de changement de tendance. Plus la divergence à faible échelle échoue et que la tendance continue de s’affaiblir, plus le retournement est probable.

2. Croisements dorés, croisement morts et enroulements

Lorsque la ligne rapide croise la ligne lente de bas en haut, la ligne MACD verte disparaît ou devient rouge, c’est un croisement doré (golden cross), indiquant que la tendance haussière va commencer ; lorsque la ligne rapide croise la ligne lente de haut en bas, la ligne MACD rouge disparaît ou devient verte, c’est un croisement mort (dead cross), annonçant une tendance baissière imminente. La terminologie croisement doré ou mort est connue, elle a été expliquée lors de la présentation des moyennes mobiles, ce n’est pas nouveau. La signification de ces croisements est généralement la même dans différents contextes.

Si le croisement doré apparaît dans une zone faible, et que par la suite la ligne lente ou même la ligne rapide ne parvient pas à franchir la ligne zéro pour entrer dans la zone forte, cela indique que cette hausse n’est pas très forte, avec une force limitée. Si les deux lignes entrent dans la zone forte, cela montre que la tendance de la crypto-monnaie est suffisamment forte, et que la tendance haussière pourrait se poursuivre. Inversement, si le croisement mort apparaît dans une zone forte, et que la ligne lente ou la ligne rapide ne parvient pas à franchir la ligne zéro pour entrer dans la zone faible, cela indique que la baisse n’est pas très violente, avec une force limitée. Si les deux lignes entrent dans la zone faible, cela montre que la tendance est faible, et la tendance baissière pourrait continuer. En général, ces croisements ne peuvent pas prévoir l’ampleur ou la durée de la tendance, ils ne peuvent pas être utilisés directement comme signaux de trading.

Après un croisement doré dans une zone faible, si les deux lignes restent dans cette zone et ne quittent pas la zone faible, en restant proches de la ligne zéro, cela indique que la faiblesse de la crypto-monnaie persiste. Il faut alors surveiller si une divergence haussière apparaît. Si les deux lignes finissent par franchir la zéro pour entrer dans la zone forte, cela indique que cette faiblesse est terminée, et que la tendance haussière a commencé.

Inversement, après un croisement mort dans une zone forte, si les deux lignes restent dans cette zone et ne quittent pas la zone forte, en restant proches de la ligne zéro, cela indique que la force haussière persiste. Il faut alors surveiller si une divergence baissière apparaît. Si les deux lignes finissent par franchir la zéro pour entrer dans la zone faible, cela indique que cette force haussière est terminée, et que la tendance devient baissière.

Lorsque les deux lignes dans une zone faible se croisent en sens inverse peu après, cela annonce souvent une nouvelle baisse. Lorsqu’elles se croisent dans une zone forte, cela indique une poursuite de la tendance haussière.

Lorsque les deux lignes sont très proches et restent horizontales pendant un certain temps, cela constitue une phase de « collant » (consolidation), signe d’une prudence accrue des acteurs du marché. Si après cela, elles oscillent en alternance en haut et en bas, avec des croisements fréquents, cela indique un enroulement (entanglement), signe que la bataille entre acheteurs et vendeurs est très serrée, et que la victoire n’est plus très loin.

Lorsqu’un enroulement ou une divergence se produit, la barre MACD devient très courte, presque invisible dans la ligne zéro, comme si elle se cachait. Les barres rouges et vertes se dissimulent, mais le prix de la crypto-monnaie ne se cache pas. Si cela se produit dans une zone forte, le prix tend à monter lentement ; dans une zone faible, il tend à descendre lentement. Cela ressemble à une divergence, et la tendance future dépendra surtout de la direction du marché général et de la force et de la volonté des acteurs. Si cela se produit près de la ligne zéro, le prix peut fluctuer latéralement dans une fourchette étroite, avec beaucoup d’incertitude.

Se fier uniquement aux indicateurs techniques ne permet pas de prévoir précisément la tendance future du prix de la bougie, mais une analyse combinée avec d’autres facteurs permet d’obtenir une prévision plus fiable.

3. Deux croisements dorés ou deux croisements morts

Si, dans une zone faible, la ligne rapide et la ligne lente se croisent deux fois de suite en quelques semaines, et que lors du second croisement un volume important est observé, cela peut indiquer une reprise significative, permettant aux deux lignes de sortir de la ligne zéro pour entrer dans la zone forte. Cela s’explique par le fait qu’après le premier croisement, même si une baisse a été provoquée par un croisement mort, la force acheteuse n’a pas voulu rester à la traîne, et a rapidement repris le dessus, provoquant un second croisement doré. La hausse du volume reflète la détermination des acteurs principaux et la reprise de l’intérêt, ce qui peut fortement influencer la volonté des vendeurs, et si aucune raison particulière ne pousse les vendeurs à continuer, un retournement vers la hausse peut se produire.

Inversement, si dans une zone faible, deux croisement morts successifs apparaissent en quelques semaines, cela peut annoncer une chute brutale. Après un premier croisement mort, la force acheteuse a été battue en retraite, et la force vendeuse a repris le dessus, provoquant un second croisement mort. La force acheteuse, une fois défaite, peut chercher à vendre à tout prix pour obtenir des prix plus bas, ce qui peut entraîner une chute accélérée. Parfois, cela s’accompagne d’un volume léger, signe de panique et de désillusion.

Il est important de noter que si, dans une zone faible, le MACD hebdomadaire (sur plusieurs semaines) affiche deux croisements dorés successifs, avec des lignes très proches et très horizontales, souvent au-dessus de la ligne zéro (barres rouges intermittentes, peu de barres vertes), cela indique que la tendance haussière pourrait durer plus longtemps et être plus forte. Certains pensent que cela peut servir de signe pour repérer les crypto-monnaies à forte croissance.

Si cette situation ne se produit pas sur le MACD hebdomadaire mais sur le MACD journalier, la tendance sera généralement plus faible et la durée plus courte.

Après deux croisements dorés ou deux croisements morts, il faut aussi considérer la tendance actuelle, la position et la forme des bougies, le volume et le prix pour faire une prévision finale.

4. Les barres d’énergie

Les barres MACD rouges et vertes sont aussi appelées barres d’énergie rouge et verte. Leur longueur indique la distance entre la ligne rapide et la ligne lente, représentant la vitesse relative du mouvement. En surface, elles marquent la vitesse de hausse ou de baisse récente, mais en réalité, elles reflètent la force de la dynamique principale ou inverse. Leur variation précède souvent le changement de direction de la ligne MACD, ce qui en fait un indicateur sensible.

Les barres d’énergie MACD reflètent un processus progressif de perte ou de gain de force, illustrant la philosophie du « déclin après l’apogée » dans la pensée chinoise, et ont une grande signification pratique.

Dans un marché haussier, si le prix monte rapidement, les barres rouges d’énergie s’amplifient rapidement, annonçant que le sommet est proche. Lorsqu’elles sont alignées et hautes, la tendance est très forte. Dans un marché baissier, si le prix chute rapidement, les barres vertes s’amplifient, annonçant que le creux est proche. Lorsqu’elles sont alignées et basses, la baisse est forte.

Inversement, si les barres rouges ou vertes se contractent fortement, proches de la ligne zéro, et ne parviennent pas à la franchir, cela indique une situation critique, avec une incertitude sur la tendance future. La tendance peut basculer vers le haut ou vers le bas. Il faut rester vigilant, mais cela peut aussi être fatigant et coûteux, et il peut être plus efficace de détourner son attention.

Utiliser directement le MACD pour prévoir le sommet ou le creux à court terme n’est pas précis. Une analyse combinée avec d’autres facteurs est plus fiable.

5. Utiliser le MACD pour repérer les points d’achat ou de vente intra-journaliers

Le MACD, en indiquant la tendance du prix, est souvent utilisé pour repérer les points d’entrée et de sortie en intra-journalier. La condition de base est que, sur le graphique journalier, on ait déjà identifié que le point d’achat ou de vente est proche ou déjà arrivé, et qu’il faut agir en conséquence. Se concentrer uniquement sur le MACD pour le trading intra-journalier, sans tenir compte du contexte, peut conduire à des erreurs.

En général, dans un marché très fort, le MACD à courte période (moins de 10 minutes) est plus efficace pour cibler les crypto-monnaies fortes ; dans un marché faible, il est plus difficile d’obtenir des signaux fiables avec un MACD à courte période, et il vaut mieux se référer à un MACD à période plus longue (par exemple 15 ou 30 minutes). En période de forte volatilité ou de marché très instable, tous les indicateurs peuvent perdre leur fiabilité, et il faut faire preuve de prudence. Même dans ces cas, consulter le MACD reste une bonne habitude.

Pour le marché général ou une crypto-monnaie très forte, on peut utiliser le graphique en temps réel (par exemple 1 ou 5 minutes) pour déterminer le point d’achat, et se référer à un graphique à période plus longue (par exemple 15 ou 30 minutes) pour le point de vente, afin d’éviter une réaction trop précoce ou un mauvais timing.

Dans un marché faible ou instable, la conversion rapide entre forces haussières et baissières réduit la fiabilité du MACD à courte période. Il est donc conseillé d’utiliser un MACD à période plus longue (par exemple 10 ou 15 minutes) pour l’achat, et un MACD à période courte (1 ou 5 minutes) pour la vente, afin de mieux saisir les opportunités et éviter de rater une bonne occasion.

Le MACD à courte période réagit rapidement, ce qui est utile pour saisir les opportunités, mais il faut toujours considérer aussi un MACD à période plus longue pour une vision plus stable. La synchronisation entre différentes périodes est la meilleure stratégie pour maximiser les chances.

Pour le trading à très court terme, voici deux conseils :

1. Il faut de l’espace pour faire du trading ultra-court. Si la variation de prix est trop faible, il n’y a pas assez d’opportunités pour acheter ou vendre efficacement, ce qui peut conduire à des opérations inutiles ou à des pertes.

2. Il faut une bonne expérience et compétence pour faire du trading ultra-court. En cas de manque d’expérience, il vaut mieux attendre, car le risque est élevé. Si l’on ne peut pas contrôler ses impulsions, il vaut mieux penser en son for intérieur, faire semblant de trader, et n’agir que lorsque l’on est sûr, pour éviter des erreurs coûteuses.

3. Rester lucide

Comme mentionné précédemment, il ne faut pas dépendre uniquement du MACD. Pourquoi ne pas se fier uniquement à cet indicateur pour décider d’acheter ou de vendre ? Pour plusieurs raisons :

Premièrement, on sait que les grands acteurs (les « baleines ») utilisent souvent la hausse ou la baisse des prix et divers indicateurs techniques pour manipuler le marché, induire en erreur les petits investisseurs, et influencer leur jugement et leur émotion. La seule chose qui ne ment pas, c’est la tendance et le volume de transactions. Le MACD peut refléter la tendance, mais avec un retard, et il ne tient pas compte du volume. Connaître ces deux points montre qu’il ne faut pas trop faire confiance au MACD, qui est incomplet.

Deuxièmement, le MACD réagit avec un certain retard, ce qui permet de filtrer certains mouvements aléatoires du prix, et d’analyser la tendance. Mais ses signaux d’achat ou de vente (croisement doré ou mort) sont toujours au-dessus du prix minimum ou en dessous du prix maximum, ce qui peut entraîner des pertes si on agit en suivant ces signaux dans un marché peu volatile ou en phase de consolidation. Lorsqu’il y a une forte volatilité, le MACD peut aussi être en retard, et ne pas refléter la rapidité du changement. Il ne faut pas le suivre aveuglément.

Troisièmement, la tendance du prix d’une crypto-monnaie est imprévisible, et peut changer de façon imprévue, souvent à cause d’événements inattendus ou de manipulations par les acteurs principaux. Leur capacité à contrôler la direction à court terme est une compétence essentielle, mais ils peuvent aussi être déstabilisés par des forces extérieures. Si on dépend trop du MACD, on risque de se faire piéger.

En résumé, le MACD est un outil utile, mais il doit être utilisé avec prudence, en complément d’autres analyses, pour éviter de faire des erreurs coûteuses. La clé est de garder une vision globale, et de ne pas se laisser aveugler par un seul indicateur.