Prix d'achat et prix de vente : ce que les investisseurs doivent savoir sur l'Offre et la Demande

Lorsque vous entrez dans le monde de l’investissement, les termes qui apparaissent fréquemment sont bid et offer. L’offer signifie que vous devez comprendre la signification et la différence entre les deux afin de créer une stratégie de trading efficace. Cet article vous aidera à comprendre clairement le mécanisme de fonctionnement du marché financier.

Évaluation des prix sur le marché : comment cela fonctionne

Les prix que nous voyons sur le marché boursier ne sont pas fixés de manière statique, car ils résultent des décisions d’achat et de vente réelles de nombreux investisseurs, tant particuliers qu’institutions. Acheteurs et vendeurs essaient de se rencontrer, ce qui entraîne des mouvements de prix en fonction de la dynamique de l’offre et de la demande.

Lorsque la demande pour un actif est supérieure à l’offre disponible, le prix a tendance à augmenter. Inversement, lorsque l’offre dépasse la demande, le prix tend à baisser. Comprendre cela est fondamental pour ceux qui souhaitent acheter, vendre ou trader des actions et autres actifs financiers.

Bid (Prix d’achat): Qu’est-ce que la demande des acheteurs ?

Bid ou prix d’achat indique le montant maximal que l’acheteur est prêt à payer pour un actif ou une action. Ce chiffre reflète la demande sur le marché. Plus il y a d’acheteurs disposés à payer un prix élevé, plus le bid sera élevé.

La raison pour laquelle le bid est inférieur au prix ask (offre) est que l’acheteur souhaite obtenir une bonne affaire. Il propose souvent un prix inférieur au prix initial, en espérant que le vendeur acceptera de négocier.

Les offres d’achat (bids) peuvent être faites en ligne ou via un courtier ou un broker. Par exemple, lorsqu’un investisseur veut vendre des actions, il doit vérifier combien d’autres sont prêts à payer pour ces actions à ce moment précis.

Offer (Prix de vente): Les attentes du vendeur

Offer désigne le prix auquel le vendeur est prêt à vendre ses actifs. Ce chiffre indique la valeur que le vendeur ne souhaite pas voir diminuer. En trading réel, l’investisseur doit passer une commande sur le marché pour acheter à ce prix d’offre actuel.

Lorsque l’investisseur souhaite acheter des actions, il doit considérer combien d’autres sont disposés à vendre à ce prix. Le prix offer est le plus bas que le vendeur estime acceptable. En parlant d’offre, cela signifie une vente, et ce prix représente le pouvoir de négociation du vendeur.

Pourquoi s’intéresser au Bid et à l’Offer ?

Au premier abord, bid et offer peuvent sembler être des chiffres insignifiants, mais en réalité, ils sont très utiles.

Premièrement, ils donnent des informations sur les ordres du marché. Bien que les ordres au marché facilitent la réalisation des transactions, ils ne garantissent pas un prix précis, car ils sont souvent exécutés à proximité du bid ou de l’offer actuel.

Deuxièmement, ils aident à mieux comprendre les ordres limités et les stop-loss. Ces outils dépendent des mouvements du bid et de l’offer pour permettre aux investisseurs de gérer leur risque et de trader en toute sécurité.

Ainsi, bid et offer sont parmi les éléments les plus importants dans le processus d’achat et de vente d’actifs. Comprendre la stratégie bid-ask vous aidera à devenir un trader plus expérimenté.

Lecture du Bid et de l’Offer : Techniques de base

Les investisseurs peuvent analyser le bid et l’offer sous plusieurs angles :

Premier scénario : Bid étroit, Offer étroit
Ce type indique une tendance potentielle, mais sans volume de trading significatif. Le marché n’est pas encore pleinement engagé. Si vous remarquez une accumulation d’achats, surveillez cela. Lorsque le volume augmente, il y a de fortes chances que le prix continue de bouger.

Deuxième scénario : Bid étroit, Offer large
Si des transactions se produisent régulièrement avec un spread bid-ask large, cela peut être une opportunité intéressante, car les investisseurs institutionnels se préparent. Le prix offer pourrait continuer à augmenter.

Troisième scénario : Bid large, Offer étroit
Ce cas se produit souvent en fin de tendance. Si des achats persistent dans ce contexte, il vaut mieux passer son tour. Cela indique un ralentissement du mouvement de prix.

Quatrième scénario : Bid large, Offer large
C’est la période avec le volume de trading le plus élevé. Si cela se produit au début d’une tendance ou lors d’un breakout, le prix pourrait monter rapidement. En fin de tendance, il vaut mieux éviter.

Avantages et inconvénients du Bid et de l’Offer

Avantages

Côté Bid :

• Permet aux vendeurs de connaître le prix que les acheteurs sont prêts à payer, facilitant l’évaluation de la valeur de l’actif.
• Sur un marché haussier (bull market), un bid élevé indique que l’action a de la valeur, et les acheteurs sont disposés à payer plus, anticipant une vente à un prix supérieur.

Côté Offer :

• Applicable dans presque tous les marchés : actions, contrats à terme, dérivés, forex.
• Du point de vue du vendeur, le prix offer représente le minimum acceptable.

Inconvénients

Côté Bid :

• Un bid inférieur à l’offer peut compliquer la transaction, car le vendeur n’est pas motivé à vendre à ce prix.
• Le bid seul ne permet pas d’évaluer la valeur réelle de l’actif, car il dépend de l’humeur du marché, de la confiance des investisseurs et de la peur.
• Sur les systèmes de trading électroniques modernes, avec des millions de transactions quotidiennes, acheteurs et vendeurs ne peuvent pas toujours se contacter directement.

Côté Offer :

• Le prix offer est souvent supérieur au prix actuel du marché, ce qui augmente le coût d’achat.
• De nombreux investisseurs débutants ignorent le prix offer et sa différence avec le prix du marché.

Différences principales entre Bid et Offer

Exemple du monde réel

Somsak, un investisseur particulier, souhaite acheter des actions de la société A ce jour. Il voit que le dernier prix de transaction était de 173 dollars par action. Il décide d’acheter 10 actions, pensant devoir payer environ 1 730 dollars.

Lorsqu’il passe sa commande, il est surpris de voir qu’il doit payer 1 731 dollars. Après vérification, il comprend que le prix de 173 dollars qu’il a vu correspond au dernier prix de transaction, mais le prix réel qu’il doit payer est (173.10 dollars), qui est le prix offer à ce moment-là.

La différence de 0,10 dollar par action est le spread bid-ask, qui constitue la rémunération du courtier.

Résumé à retenir

Comprendre le bid et l’offer est essentiel pour ceux qui veulent acheter ou vendre des actifs, surtout dans des marchés peu liquides. Les actions de grande capitalisation peuvent avoir une demande et une offre très proches, avec peu ou pas de spread, tandis que les petites actions ou certains obligations peuvent présenter un spread significatif en fonction de la perception de leur valeur.

Investir en bourse s’est avéré être une méthode efficace pour générer des revenus. Les rendements peuvent aider à atteindre des objectifs financiers à court et long terme, mais cela nécessite du temps pour étudier, comprendre et maîtriser le marché. La connaissance du bid et de l’offer est une des bases fondamentales à maîtriser avant de se lancer.