Les règles de l'offre : un outil essentiel que les investisseurs doivent connaître pour prévoir le prix des actions

Sur le marché financier, les prix des actions ne bougent pas de manière aléatoire, mais sont guidés par des mécanismes clairs. Il s’agit de l’équilibre entre les acheteurs et les vendeurs. Le principe économique selon lequel la demande et l’offre ne sont pas simplement une théorie théorique, mais un outil réel qui peut aider les investisseurs à prévoir la tendance des prix.

Qu’est-ce que la demande et l’offre : Vue du trader

Demande : La force d’achat - la volonté des acheteurs de payer pour obtenir une action. Lorsque la demande est forte, le prix a tendance à augmenter. En revanche, l’offre : La force de vente - la quantité d’actions que les vendeurs souhaitent céder. Lorsqu’il y a trop d’offre, le prix est tiré vers le bas.

La relation entre les deux crée un point d’équilibre (Équilibre), qui est le prix que les acheteurs et les vendeurs peuvent accepter. Lorsque cet équilibre est rompu, le prix commence à chercher un nouvel équilibre.

La loi de l’offre : Pourquoi le prix augmente-t-il lorsque la force de vente est faible ?

La loi de l’offre nous dit que lorsque le prix augmente, les vendeurs ralentissent leurs ventes en attendant de vendre à un prix plus élevé. Inversement, lorsque le prix baisse, les vendeurs vendent rapidement pour éviter des pertes supplémentaires.

Par exemple, si une action est à 100 bahts et que les vendeurs cherchent à vendre rapidement, mais si le prix monte à 120 bahts, ils attendront pour espérer un prix plus élevé. Cette relation est au cœur du mouvement des prix.

Facteurs qui stimulent la demande sur le marché boursier

• Bonne nouvelle : augmentation des résultats, prévisions de profits élevées, expansion de la part de marché → forte demande
• Taux d’intérêt : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent des rendements sur le marché boursier → demande accrue
• Liquidité générale : lorsque le système dispose de beaucoup d’argent, les investisseurs ont des fonds pour acheter des actions
• Confiance : économie en croissance, économie globale → investisseurs osent acheter

Facteurs qui stimulent l’offre

• Mauvaises nouvelles : résultats faibles, annonces décevantes → augmentation de la vente
• Politique de l’entreprise : augmentation de capital, augmentation de l’offre d’actions → augmentation de l’offre
• Nouvelles IPO : nouvelles entreprises entrent sur le marché → émission de nouveaux titres
• Sentiment : augmentation de l’anxiété, investisseurs vendent rapidement → forte pression de vente

L’équilibre des prix : le croisement des deux forces

Lorsque la courbe de la demande et celle de l’offre se croisent, ce point est l’équilibre, où le prix a tendance à rester stable.

• Si le prix dépasse l’équilibre : l’offre dépasse la demande → croyance que l’action est chère → beaucoup de vendeurs → prix tiré vers le bas
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : la demande dépasse l’offre → croyance que l’action est bon marché → beaucoup d’acheteurs → prix tiré vers le haut

Le marché cherche toujours un “prix équitable”.

Appliquer la loi de l’offre dans l’analyse fondamentale

Lorsque le PDG annonce une augmentation de 50 % des bénéfices, ce chiffre envoie un signal aux investisseurs : “L’entreprise est en croissance”. La demande devient forte, les gens veulent acheter à un prix plus élevé qu’avant.

Inversement, si les bénéfices sont inférieurs aux attentes, les investisseurs vendent rapidement, l’offre augmente, et le prix baisse.

Les changements dans les nouvelles ne sont pas la cause du changement de prix, mais ce qui modifie la décision d’achat ou de vente des humains, ce qui influence la demande et l’offre.

Appliquer la loi de l’offre dans l’analyse technique

1. Observation de la force d’achat et de vente à partir des chandeliers

• Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture) : forte demande, les acheteurs peuvent tenir
• Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture) : forte offre, les vendeurs ont du pouvoir
• Doji (Fermeture ≈ Ouverture) : les deux parties sont à égalité, pas de vainqueur

2. Identifier support et résistance (Support & Resistance)

Support : niveau de prix où la demande est forte, indiquant que les acheteurs sont prêts à acheter à cet endroit. Si le prix atteint ce niveau, il y aura une pression d’achat.

Résistance : niveau de prix où l’offre est forte, indiquant que les vendeurs sont prêts à vendre à cet endroit. Si le prix s’en approche, la pression de vente augmente.

L’objectif de définir ces points est de déterminer “où l’offre et la demande s’arrêtent”.

3. Suivi de la tendance (Trend Analysis)

• Tendance haussière : le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement → demande toujours forte
• Tendance baissière : le prix atteint de nouveaux creux régulièrement → offre toujours forte
• Sideways : le prix oscille dans une fourchette → équilibre entre les deux côtés

Technique Zone de Demande et d’Offre : synchroniser ses entrées et sorties

De nombreux traders utilisent cette technique pour repérer le bon moment pour entrer ou sortir du marché, en identifiant où le prix perd son équilibre.

1. Pattern DBR (Zone de demande Drop Base Rally)

Évolution : le prix chute (vers le bas) → pause (pour construire une base) → remonte (en rallye)

Taux : forte offre qui fait chuter le prix. Quand le prix baisse, les investisseurs pensent qu’il est bon marché, ils achètent, le prix se stabilise. Si les bonnes nouvelles arrivent, le prix dépasse.

Méthode de trading : attendre que le prix dépasse la zone supérieure, placer un Stop Loss sous la zone inférieure.

2. Pattern RBR (Rally Base Rally) - tendance haussière continue

Évolution : le prix remonte (en rallye) → pause (pour construire une base) → remonte (en rallye)

Taux : forte demande, le prix monte continuellement. Parfois, il se stabilise, puis la demande revient, et le prix repart à la hausse.

Méthode de trading : entrer lors du breakout de la zone supérieure, objectif le dernier sommet ou plus haut.

3. Pattern RBD (Rally Base Drop) - tendance baissière revient

Évolution : le prix remonte (en rallye) → pause (pour construire une base) → chute (en baisse)

Taux : la demande est terminée, le prix se stabilise après une hausse ou reste en retrait. Si des facteurs négatifs apparaissent, le prix chute.

Méthode de trading : entrer lors du breakout de la zone inférieure, objectif le dernier creux.

Résumé : pourquoi la loi de l’offre est-elle importante pour les investisseurs ?

Demande et offre ne sont pas seulement des concepts appris en économie, c’est le langage que le marché boursier utilise pour communiquer. Les traders et investisseurs qui comprennent comment la force d’achat et de vente évolue pourront prévoir les prix avec plus de précision.

La loi de l’offre nous indique quand les vendeurs commencent à ralentir, quand la demande est encore forte, et où le marché s’arrête pour faire une pause. Ceux qui prennent le temps d’étudier et d’observer le comportement du marché découvriront que cette compréhension est un atout précieux pour leurs investissements.