La stratégie de Franklin Templeton sur les marchés XRP gagne en traction réglementaire

Franklin Templeton s’est officiellement positionné sur le marché des investissements XRP avec son fonds négocié en bourse (ETF) proposé, qui apparaît désormais dans la base de données de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) sous le symbole de ticker XRPZ. Bien que la inscription auprès du DTCC représente une étape procédurale plutôt qu’une approbation réglementaire, elle témoigne de l’engagement sérieux du gestionnaire d’actifs, fort de sept décennies d’existence, envers les véhicules d’investissement basés sur la crypto.

L’apparition sur le DTCC fait suite à la soumission par Franklin Templeton d’une version modifiée de son formulaire S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine cette semaine. La société a utilisé un mécanisme réglementaire “8(a)” — une voie légale permettant une approbation automatique de l’enregistrement après 20 jours, sauf intervention active de la SEC. Le prospectus mis à jour confirme que le Franklin XRP Trust maintiendra XRP comme actif sous-jacent, le ETF devant éventuellement être coté sur le Cboe BZX Exchange.

La course à la validation des ETF XRP

Franklin Templeton n’est pas seul dans cette démarche. Bitwise, Canary Capital et Grayscale Investments ont tous déposé des amendements similaires à leurs formulaires S-1 liés à XRP ces dernières semaines, chacun supprimant le langage traditionnel de “délai d’attente” pour réduire la discrétion de la SEC quant aux délais d’approbation. Des observateurs du secteur, dont Eleanor Terrett, ancienne correspondante de FOX News, ont suggéré que l’ETF XRP de Canary Capital pourrait obtenir l’approbation de Nasdaq d’ici la mi-novembre, sous réserve de la reprise des opérations gouvernementales.

La stratégie reprend le modèle à succès mis en œuvre par les émetteurs des ETF Solana (SOL), Litecoin (LTC) et Hedera (HBAR), qui ont tous lancé leurs fonds le mois dernier selon des règles d’effet automatique identiques. L’ETF BSOL de Bitwise a enregistré un volume de négociation exceptionnel de $56 millions( lors de sa première journée — la meilleure performance parmi plus de 850 ETF lancés à ce jour.

L’expansion de Franklin Templeton dans le domaine de la crypto

Gérant plus de 1,5 billion de dollars d’actifs mondiaux, Franklin Templeton s’est imposé comme l’un des acteurs les plus agressifs de la finance traditionnelle dans le domaine des produits d’actifs numériques. Ses fonds Bitcoin )EZBC( et Ethereum )EZET$500 , lancés en amont, ont accumulé plus de (millions) de capitaux institutionnels lors de leur premier trimestre sur le marché.

Au-delà des ETF traditionnels, Franklin Templeton innove dans l’infrastructure de la finance tokenisée. À Hong Kong, il a lancé le premier fonds du marché monétaire basé sur la blockchain dans la région, en partenariat avec l’Autorité Monétaire de Hong Kong (HKMA) dans le cadre de son initiative Fintech 2030. Le Franklin OnChain US Government Money Fund, enregistré au Luxembourg et soutenu par des bons du Trésor américains à court terme, remplace les actions traditionnelles par des tokens blockchain. Via le projet Ensemble — une initiative sandbox de la HKMA — Franklin Templeton collabore avec HSBC et OSL Group pour tester les capacités de règlement instantané, se positionnant pour d’éventuelles opérations ETF tokenisées à l’avenir.

Les ETF XRP existants déjà en traction sur le marché

Alors que l’offre de Franklin Templeton est encore en cours d’examen réglementaire, les produits ETF XRP existants démontrent une acceptation significative du marché. L’ETF REX-Osprey XRP $100 XRPR(, lancé le 18 septembre, a dépassé )millions( d’actifs sous gestion en cinq semaines, selon les rapports récents de l’émetteur.

À l’international, l’ETF Hashdex Nasdaq XRP )XRPH11 — reconnu comme le premier ETF XRP au comptant au monde — a atteint une échelle importante au Brésil, accumulant environ 7,17 milliards de reais brésiliens environ 1,33 milliard de dollars en actifs totaux auprès de plus de 300 000 investisseurs.

Contexte actuel du marché XRP

Avec XRP actuellement à 2,08 $ et en baisse de 2,48 % sur 24 heures, la crypto-monnaie maintient une capitalisation boursière importante de 126,13 milliards de dollars. Ce contexte illustre la compétition intense autour des véhicules d’investissement XRP de qualité institutionnelle.

La convergence de multiples dépôts d’ETF, des tactiques réglementaires agressives de la part des grands gestionnaires d’actifs, et le succès des produits existants suggèrent que le paysage de l’approbation des ETF XRP entre dans une phase critique dans les semaines à venir.