L'animateur du podcast condamné à 70 mois pour le stratagème de fraude immobilière "Cash Flow King"

Source : CryptoNewsNet Titre original : L’animateur de podcast écroué pour 70 mois dans une fraude « Cash Flow King » Lien original : Une cour fédérale a rendu la semaine dernière un jugement de consentement final contre Matthew Motil, l’animateur basé dans l’Ohio de « The Cash Flow King » podcast, mettant fin à une action de la SEC qui a débuté en septembre 2023. Motil a mené une fraude de près de quatre ans qui a rapporté plus de $11 millions de dollars à plus de 60 investisseurs dispersés à travers les États-Unis.

Le quadragénaire a vendu des billets à ordre qu’il prétendait garantis par des hypothèques de premier rang sur des propriétés résidentielles dans tout l’Ohio. Il se présentait comme un entrepreneur immobilier autodidacte qui aidait « des centaines d’investisseurs à travers le monde à créer une richesse considérable grâce à l’immobilier » via son site web et sa présence sur les réseaux sociaux.

Une maison, vingt investisseurs

Les documents judiciaires dressent le portrait d’un surendettement en série qui a laissé les investisseurs avec des papiers sans valeur. Dans le cas le plus extrême, Motil a vendu pour plus de 1,3 million de dollars de billets à ordre à au moins 20 investisseurs distincts, tous supposément garantis par une maison unifamiliale située sur Hearthstone Road à Parma, Ohio. Il a acheté cette propriété en novembre 2017 pour 47 000 dollars. Les évaluations n’ont jamais estimé sa valeur à plus de 130 000 dollars.

Des schémas similaires ont émergé sur plusieurs propriétés. Une maison à Cleveland sur Leroy Avenue que Motil a achetée pour 51 000 dollars a été utilisée pour « garantir » des billets à ordre d’au moins 853 000 dollars à 17 investisseurs différents. Lorsqu’il a vendu son dernier billet sur cette propriété en avril 2021, il devait aux investisseurs plus de 635 000 dollars sur une propriété évaluée à pas plus de 118 600 dollars.

Le système reflète d’autres fraudes immobilières qui ont attiré l’attention réglementaire. Au Texas, Justin Kimbrough a exploité Prosperity Consultants, qui promettait des rendements issus d’opérations immobilières avant que les régulateurs ne découvrent que l’opération de $3 millions de dollars payait les investisseurs existants avec de l’argent frais.

Motil a rarement enregistré les hypothèques auprès des greffiers du comté, malgré avoir promis aux investisseurs qu’il le ferait. Cela empêchait les investisseurs potentiels de découvrir via des recherches de titres que des propriétés étaient déjà grevées. Il disait aux investisseurs que les greffiers étaient en retard, se donnant ainsi du temps.

Fonds de retraite détournés pour des dépenses personnelles

La plainte de la SEC détaille comment Motil a dépensé l’argent des investisseurs. Sur les $11 millions de dollars levés entre octobre 2017 et mai 2021, plus de 3,7 millions de dollars (33 pour cent) ont été versés à des paiements de type Ponzi. Un autre 1,6 million de dollars a couvert des dépenses personnelles.

Ces dépenses personnelles comprenaient plus de 107 000 dollars pour une location de sept mois d’un manoir au bord d’un lac, plus de 73 000 dollars pour des places en tribune lors de matchs des Cleveland Cavaliers, et plus de 45 000 dollars pour rembourser des prêts étudiants. Motil a également dépensé plus de 14 000 dollars chez Starbucks, et près de 14 000 dollars dans des pizzerias.

Le schéma de détournement de fonds vers des dépenses de luxe apparaît dans plusieurs cas de fraude. Lors du décès de l’advisor en investissement Brian Swensen, qui gérait un système de $29 millions de dollars, les enquêteurs ont découvert qu’il avait utilisé l’argent des clients pour des achats immobiliers, des véhicules, et plusieurs avions privés.

Condamnation pénale, amendes civiles

Le tribunal pénal du district nord de l’Ohio a condamné Motil à 70 mois de prison en 2025, et lui a ordonné de payer une restitution de plus de $5 millions de dollars. L’affaire civile parallèle de la SEC a abouti à un jugement de consentement final entré en vigueur le 13 janvier 2026.

Selon le jugement de consentement, Motil est en permanence interdit de violer les dispositions relatives à l’enregistrement des valeurs mobilières et à la lutte contre la fraude. Il doit payer la restitution de $3 millions de dollars plus les intérêts préjugés, bien que cette obligation soit considérée comme satisfaite par l’ordonnance de restitution pénale. La cour a également interdit à Motil de participer à l’émission, l’achat, l’offre ou la vente de toute valeur mobilière, sauf pour l’achat de valeurs cotées sur des bourses nationales pour son compte personnel.

Les fraudes en immobilier ont attiré une attention renforcée des autorités. La SEC a déjà poursuivi Woodbridge Funds basé en Floride et son propriétaire Robert Shapiro pour un système de Ponzi de 1,2 milliard de dollars impliquant le développement immobilier.