ABN AMRO exécute une opération de dérivés intelligents historique selon le nouveau cadre MiCAR

Le secteur de la garde de cryptomonnaies connaît une mutation structurelle alors que les institutions financières traditionnelles naviguent dans de nouvelles eaux réglementaires. Hauck Aufhäuser Digital Custody, la branche allemande d’ABN AMRO, a récemment obtenu l’autorisation en vertu du règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCAR), marquant une étape cruciale pour les services cryptographiques de niveau institutionnel à travers l’Union européenne.

Au-delà de l’obtention du feu vert réglementaire, la banque a rapidement démontré l’applicabilité pratique de MiCAR. En partenariat avec DZ BANK, la banque centrale coopérative allemande, ABN AMRO a réalisé son premier contrat dérivé intelligent transfrontalier de gré à gré — une transaction de 10 jours qui a mis en évidence les gains d’efficacité possibles lorsque l’infrastructure blockchain gère des processus traditionnellement manuels.

L’aspect remarquable : l’ensemble du flux de travail — tarification, ajustements de collatéral et règlements de fonds — s’est effectué sur la chaîne sans intermédiaires. La réconciliation quotidienne se faisait automatiquement, avec les paiements circulant via le réseau (SEPA) et étant instantanément reflétés dans le contrat intelligent. Ce cas d’étude dans le monde réel suggère que MiCAR n’est pas simplement un théâtre réglementaire ; il permet des modèles opérationnels qui étaient auparavant peu pratiques pour les acteurs institutionnels.

Pour le marché plus large, cette évolution indique que les régulateurs européens passent au-delà de l’octroi de permissions pour valider l’utilité. Les banques ne se demandent plus « pouvons-nous faire cela sous MiCAR ? » mais plutôt « comment le faire à grande échelle ? »