Boom de l'infrastructure IA : pourquoi ces 5 géants de la technologie méritent votre attention en 2026

La révolution de l’intelligence artificielle ne concerne pas seulement les logiciels — elle remodèle fondamentalement la demande en matériel et en infrastructure. Alors que les entreprises se précipitent pour déployer des applications d’IA à grande échelle, un groupe sélectionné de sociétés technologiques est positionné pour tirer parti de cette expansion massive. Voici cinq investissements dignes d’une considération sérieuse pour 2026 : Nvidia (NASDAQ : NVDA), Broadcom (NASDAQ : AVGO), Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD), Amazon (NASDAQ : AMZN), et Alphabet (NASDAQ : GOOG/GOOGL).

La révolution matérielle : la puissance de calcul comme nouveau goulot d’étranglement

La base de toute infrastructure d’IA repose sur du matériel informatique spécialisé. Les centres de données d’aujourd’hui font face à un défi sans précédent : ils ne peuvent tout simplement pas produire des puces assez rapidement pour répondre à la demande. Ce déséquilibre entre l’offre et la demande crée d’importantes opportunités pour les fournisseurs de matériel.

La domination de Nvidia et la réalité du marché

Nvidia est devenue essentiellement synonyme de calcul pour l’IA. Les unités de traitement graphique (GPU) de la société et l’écosystème qui l’entoure restent inégalés dans l’industrie. La capacité de production continue de se vendre rapidement, et à mesure que davantage d’hyperscalers établissent de nouveaux centres de données dans le monde, la demande pour les GPU ne montre aucun signe de ralentissement. Cette contrainte d’offre renforce paradoxalement la barrière concurrentielle de Nvidia.

L’avantage du second entrant d’AMD

Alors que Nvidia domine, AMD occupe la deuxième position en tant qu’alternative aux GPU. Avec la production de Nvidia saturée, AMD connaît un regain d’intérêt de la part des hyperscalers d’IA. Si AMD parvient à gagner des parts de marché, les entreprises pourraient découvrir que ses offres offrent des performances comparables à des prix compétitifs — créant potentiellement une manne pour AMD, alors que les clients cherchent à diversifier leur dépendance à une seule source.

L’approche spécialisée de Broadcom

Plutôt que de concurrencer directement avec des GPU à usage général, Broadcom adopte un modèle basé sur des partenariats avec de grandes entreprises d’IA. La société collabore avec des hyperscalers pour concevoir des circuits intégrés spécifiques à l’application (ASIC) — des puces sur mesure optimisées pour des charges de travail d’IA particulières. Lorsqu’ils sont bien configurés, ces accélérateurs spécialisés surpassent les GPU à usage général. À mesure que les entreprises reconnaissent de plus en plus que le matériel spécifique à l’IA offre une efficacité supérieure, Broadcom pourrait émerger comme le leader tout au long de 2026.

La couche infrastructure : la monétisation du cloud computing

Au-delà de la fabrication de matériel, la véritable création de richesse à long terme pourrait résider dans les entreprises qui monétisent l’infrastructure d’IA via des services cloud.

La position stratégique d’AWS et de Google Cloud

La plupart des organisations ne disposent pas du capital, de l’expertise ou des taux d’utilisation nécessaires pour construire leurs propres centres de données d’IA. Elles louent plutôt des ressources informatiques auprès de fournisseurs cloud établis. Amazon Web Services (AWS) et Google Cloud se sont positionnés comme les principaux bénéficiaires de cette tendance.

Les chiffres de croissance racontent une histoire convaincante. Au troisième trimestre, Google Cloud a enregistré une croissance de 34 % de ses revenus d’une année sur l’autre, tandis qu’AWS a accéléré à 20 %. Ces chiffres soulignent l’appétit vorace pour une infrastructure informatique d’IA accessible et de qualité entreprise. À mesure que davantage de capacités de calcul seront mises en ligne tout au long de 2026, ces plateformes devraient capter une part importante des charges de travail additionnelles.

L’économie d’échelle

Amazon et Alphabet réalisent d’importants investissements en capital dans la construction de centres de données et le développement d’infrastructures d’IA. Cependant, ces dépenses ne sont pas simplement des coûts — elles constituent la base de futurs flux de revenus. Grâce à la monétisation du cloud, ces deux entreprises peuvent récupérer leurs investissements tout en générant des marges élevées sur les services liés à l’IA. Les sociétés qui parviennent à transformer leurs dépenses d’infrastructure en consommation facturable représentent certaines des opportunités les plus attrayantes du marché.

Pourquoi ces cinq actions comptent en 2026

Le fil conducteur de ces investissements est leur rôle central dans la construction de l’infrastructure d’IA. Le marché en est encore aux premiers stades d’un cycle de développement qui s’étendra sur plusieurs décennies. Les entreprises fournissant le matériel de base, les accélérateurs spécialisés et les plateformes cloud devraient bénéficier de manière disproportionnée de l’adoption accélérée de l’IA.

Les investisseurs souhaitant s’exposer à l’épine dorsale de l’IA devraient examiner ces cinq sociétés. Leur capacité à capter de la valeur grâce à la révolution de la puissance de calcul — que ce soit par la vente directe de matériel ou par la monétisation des services cloud — en fait des bénéficiaires importants de l’expansion continue de l’IA en 2026. La fenêtre pour participer à cette révolution infrastructurelle pourrait se refermer rapidement à mesure que les investissements dans l’IA deviennent de plus en plus mainstream et que les valorisations s’ajustent en conséquence.