Le nombre d'institutions de gestion de fonds privés de plusieurs milliards de yuans atteint 136, un record historique

Depuis le début de cette année, le « camp des fonds privés de plusieurs milliards de yuans » continue de s’élargir.
Les dernières statistiques de Private Equity Ranking montrent qu’au 30 avril 2026, le nombre de gestionnaires de fonds d’investissement en valeurs mobilières privés avec une taille de gestion supérieure à 10 milliards de yuans a atteint 136, un record historique.
Comparé aux 132 à la fin mars 2026, cela représente une augmentation nette de 4 en un mois.

Face à ce phénomène de record dans le nombre d’institutions privées de plusieurs milliards de yuans, Li Chunyu, gestionnaire de fonds FOF chez Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., a analysé dans une interview avec le Journal des valeurs mobilières que trois principaux facteurs étaient en jeu :
Premièrement, la performance exceptionnelle des principales institutions, dont l’effet de gain évident attire un grand flux de capitaux, contribuant à faire rapidement dépasser la barre des 10 milliards de yuans ;
Deuxièmement, l’aggravation de l’effet Matthieu dans le secteur, avec une ressource qui se concentre davantage sur les institutions de tête ayant une capacité solide en recherche et une conformité élevée ;
Troisièmement, la diversification croissante des stratégies privées, capables de s’adapter à différents environnements de marché et de couvrir les besoins de diversification de divers investisseurs, ce qui accélère l’entrée de fonds à long terme comme les fonds d’assurance, et pousse directement certains gestionnaires à augmenter leur taille de gestion.

Concrètement, en avril, bien que le « camp des fonds privés de plusieurs milliards » n’ait augmenté que de 4 membres, les mouvements internes étaient assez actifs.
Les données montrent qu’au cours du mois, 8 institutions privées ont dépassé la gestion de 10 milliards de yuans, dont Shenzhen Kaifeng Investment Management Co., Ltd. qui est revenue dans ce camp ;
Les institutions telles que Chengdu Pengjin Zhongyang Investment Management Center (Limited Partnership) et Shanghai Liangkui Private Fund Management Co., Ltd. ont pour la première fois rejoint cette catégorie, plusieurs se concentrant sur l’investissement quantitatif.
Par ailleurs, 4 institutions privées ont temporairement quitté le « camp des fonds privés de plusieurs milliards », leur gestion étant retombée dans la fourchette de 5 à 10 milliards de yuans.

Selon l’observation globale des gestionnaires de fonds privés sur la plateforme Snowball, Jiang Yuting, responsable du département produits et recherche financière de Snowball, a déclaré au Journal des valeurs mobilières :
« Les gestionnaires qui ont traversé les cycles de marché, possèdent des stratégies matures et un bon niveau de conformité, voient leur taille croître rapidement. »
Ces gestionnaires continuent d’élargir leurs équipes de recherche et développement, d’investir dans le matériel et le logiciel pour soutenir l’évolution de leurs stratégies, notamment les principales institutions quanti privées qui investissent massivement dans la trading systématique, la puissance de calcul et l’intelligence artificielle, consolidant ainsi leur avantage en performance et créant un cycle vertueux de taille, de performance et de réputation.

Il est également important de noter que de nouveaux membres du « système d’assurance » entrent rapidement sur le marché.
Avec la gestion de Sunshine Hengyi (Qingdao) Private Fund Management Co., Ltd. (ci-après « Sunshine Hengyi ») dépassant 10 milliards de yuans en avril, le nombre d’institutions privées de plusieurs milliards de yuans appartenant au « système d’assurance » est désormais de 5.
Sunshine Hengyi, fondée en septembre 2025, est contrôlée par Sunshine Asset Management Co., Ltd. ; en mars de cette année, sa gestion était encore comprise entre 2 et 5 milliards de yuans, mais en un mois seulement, elle a dépassé la barre des 10 milliards.
De plus, ces 5 institutions du « système d’assurance » ont toutes atteint cette taille en moins d’un an depuis leur création.

En termes de performance, grâce à la forte reprise du marché boursier A en avril, les fonds privés de plusieurs milliards ont affiché de très bons résultats globaux.
Les données de Private Equity Ranking montrent que parmi 94 fonds de cette catégorie ayant publié leurs performances, le rendement moyen en avril était de 7,03 %, avec 96,81 % d’entre eux réalisant un rendement positif.
Portés par cette bonne performance en avril, au cours des quatre premiers mois de l’année, le rendement moyen des produits sous gestion de ces fonds a atteint 9,46 %, avec plus de 90 % enregistrant un rendement positif, ce qui témoigne d’une performance globale remarquable.