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Les contrats à terme sur l'or et les CFD sur l'or, lequel choisir pour un débutant ?
Vous souhaitez entrer sur le marché de l'or, mais êtes confus entre « contrat à terme sur l'or » et « CFD sur l'or » ? Ces deux outils semblent similaires, mais la logique de trading, le niveau de risque et le seuil de capital requis diffèrent énormément.
Depuis 2025, le prix de l'or a augmenté de plus de 60 %, enregistrant la plus forte hausse annuelle depuis 1979. Les institutions prévoient en moyenne un prix de l'or entre 4500 et 5000 dollars en 2026. C'est cette tendance forte qui attire de nombreux investisseurs, mais une erreur peut leur faire perdre tout leur capital.
Pour résumer : si vous avez moins de 100 000 et que vous débutez dans l'investissement en or, le CFD sur l'or est plus adapté ; si vous avez déjà de l'expérience en contrats à terme, disposez de fonds suffisants et souhaitez trader avec de vrais contrats à terme, alors le contrat à terme sur l'or est la meilleure option.
Qu'est-ce qu'un contrat à terme sur l'or ? Pourquoi attire-t-il les traders à court terme ?
Les contrats à terme sur l'or sont des contrats standardisés négociés sur une bourse à terme, où les deux parties conviennent à l'avance d'acheter ou de vendre une certaine quantité d'or à une date future à un prix déterminé.

La logique centrale du trading intrajournalier
Ce qu'on appelle « trading intrajournalier », c'est une opération à court terme consistant à acheter et vendre dans la même journée de trading. Les investisseurs peuvent choisir de « acheter d'abord puis vendre » (long) ou « vendre d'abord puis acheter » (short), tant qu'ils clôturent leur position avant la fermeture du marché. L'objectif principal de cette pratique est de réaliser des profits grâce à la différence de prix intra-journalière, tout en évitant le risque de overnight.
Depuis l'ouverture du trading intrajournalier sur le marché boursier taïwanais en 2016, le volume de transactions a approché 40 % du volume total. Sur le marché américain, en raison du système T+0, le trading intra-journalier est naturellement supporté, avec une liquidité et une flexibilité plus élevées. Cependant, les règles de trading intrajournalier diffèrent considérablement entre ces deux marchés, et les investisseurs doivent d'abord comprendre : combien de fois ils peuvent trader en une journée, quels sont les frais de transaction, et quels sont les risques.
Combien de fois peut-on trader en une journée : Taïwan vs États-Unis
Nombre de transactions intrajournalieres aux États-Unis sans limite (basé sur la règle PDT)
En théorie, il n'y a pas de limite au nombre de transactions intrajournalieres aux États-Unis. Mais en pratique, cela est soumis à la règle PDT (Pattern Day

Symbole monétaire : application pratique et importance
Dans le commerce international et l'investissement en devises étrangères, l'identification précise des monnaies de chaque pays est essentielle. Le symbole monétaire, en tant qu'outil de reconnaissance visuelle, aide les traders à repérer rapidement les fluctuations des différentes monnaies. Lorsque vous voyez le symbole € sur le marché, vous pouvez immédiatement penser aux paires de devises liées à l'euro ; de même, le symbole $ évoque instantanément le marché du dollar américain. Ces icônes simples évitent l'écriture longue de texte, simplifiant "USD 40" en "$40", ce qui améliore considérablement l'efficacité de la lecture et la rapidité des opérations de trading.
Tableau de référence rapide des principaux symboles monétaires mondiaux
La liste suivante couvre les informations sur les monnaies des principaux marchés de trading mondiaux :
| Région | Pays | Nom de la monnaie | Code | Symbole |
|--------|-------|-------------------|-------|---------|
| Amérique du Nord | États-Unis | Dollar américain | USD | $

Êtes-vous aussi étourdi par diverses indicateurs techniques ? Les lignes K, les lignes D, les croix dorées, les croix de la mort... ces termes semblent très sophistiqués, mais dans la pratique réelle, vous êtes complètement perdu ? Aujourd'hui, parlons de l'indicateur stochastique (Stochastic Oscillator), largement utilisé par les traders, aussi connu sous le nom d'indicateur KD. Cet indicateur semble complexe, mais en maîtrisant les paramètres, vous en saisissez vraiment l'essence.
Comprendre rapidement la nature de l'indicateur KD
L'analyste américain George Lane a créé l'indicateur KD dans les années 1950 avec un objectif simple : vous aider à découvrir les signaux avant les points de retournement des prix. Cet indicateur fonctionne comme un thermomètre du marché, avec des valeurs oscillant entre 0 et 100, pour vous dire si le marché est actuellement trop chaud (suracheté) ou trop froid (survendu).
L'indicateur KD est composé de deux lignes :
- Ligne K (ligne rapide) : réagit rapidement et sensiblement aux mouvements du marché, représentant l'

Ces dernières années, avec la demande croissante d'interactions en chaîne, de nombreux investisseurs ont commencé à reconnaître l'importance de la sécurité des actifs. Bien que les portefeuilles chauds soient pratiques à utiliser, des problèmes tels que la gestion des clés privées, la sauvegarde des phrases mnémoniques, etc., conduisent fréquemment à des tragédies — oubli du mot de passe, vol, intrusion de logiciels malveillants, entraînant la disparition instantanée des actifs en cryptomonnaie. Dans ce contexte, le portefeuille froid devient progressivement le choix incontournable pour les détenteurs à long terme. Mais face à la multitude de produits de portefeuilles froids sur le marché, comment faire le bon choix ? Comment les utiliser pour réellement protéger votre portefeuille Bitcoin et autres actifs numériques ? Cet article vous apportera des réponses une par une.
Comprendre d'abord la classification des portefeuilles : portefeuille froid vs portefeuille chaud
Un « portefeuille de cryptomonnaie » est essentiellement un système de gestion de clés, utilisé pour recevoir, stocker et transférer des actifs numériques tels que Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC), etc. Selon l'emplacement de stockage de la clé privée, les portefeuilles se divisent en deux catégories :
Portefeuille froid

Le taux d'écart (BIAS) est un indicateur mesurant la distance entre le prix actuel et la moyenne mobile, exprimé en pourcentage. Il aide les traders à identifier si le marché est en surachat ou en survente, lorsqu'il y a un écart important par rapport à la moyenne mobile, il peut y avoir une opportunité de correction ou de rebond. L'écart peut être positif (le prix au-dessus de la moyenne mobile) ou négatif (le prix en dessous de la moyenne mobile).

Commencer à négocier le contrat à terme sur l'indice TAIEX avant de commencer
Si vous êtes novice en matière de contrats à terme, vous avez peut-être entendu parler du « TAIEX Futures », mais vous n'êtes pas très clair sur ce qu'est exactement le TAIEX. En termes simples, le contrat à terme sur le TAIEX (abrégé en TAIEX Futures) est un contrat à terme qui suit l'évolution de l'indice de prix pondéré de Taiwan, permettant aux investisseurs d'opérer dans les deux sens, d'utiliser l'effet de levier et de négocier pendant la session nocturne. Le « TAIEX Near-Expiry » fait référence au contrat dont la date d'expiration est la plus proche, couvrant toute la journée de négociation (y compris la période normale et la période après-clôture) avec des données de cotation.
La raison pour laquelle le TAIEX Futures attire de nombreux investisseurs est principalement en raison de ses avantages suivants :
- Profit dans les deux sens : possibilité d'opérer que le marché monte ou baisse
- Caractéristique de levier élevé : il suffit d'investir une petite partie de la marge (de l'investissement total)
- Coûts faibles : les frais de transaction sont beaucoup moins chers que ceux des actions, pouvant descendre jusqu'à 0,01%
- Horaires de négociation étendus : négociation 19 heures par jour, bien plus que

Dans le monde de l'analyse technique, l'indicateur de force relative (RSI) est l'un des outils incontournables pour les investisseurs débutants. Que vous soyez un novice qui vient de commencer à trader ou un investisseur expérimenté, comprendre le principe de base du RSI et ses méthodes d'application peut vous aider à mieux saisir les moments d'entrée et de sortie du marché.
Alors, comment le RSI est-il réellement calculé ? Pourquoi observe-t-on des divergences ? Comment faire face au problème frustrant de la stagnation ? Comment choisir le nombre de jours pour le paramètre RSI ? Cet article répondra à toutes ces questions.
Les principes fondamentaux de l'indicateur de force relative (RSI)
Le RSI (Relative Strength Indicator) a pour fonction principale de mesurer la force relative entre les acheteurs et les vendeurs sur une période donnée. En termes simples, il compare les variations de l'amplitude des hausses et des baisses d'une action pour juger de la dynamique du marché haussière ou baissière.
Au cours des dix dernières années, le RSI est progressivement devenu l'outil le plus couramment utilisé par les traders du monde entier.

D'ici octobre 2025, le prix de l'or au comptant international a dépassé 4 300 dollars l'once, atteignant un record historique. Dans un contexte d'incertitude économique mondiale persistante, tant les investisseurs conservateurs que les jeunes générations commencent à s'intéresser à l'or en tant qu'actif d'investissement. Des méthodes traditionnelles d'achat d'or pour la conservation de la valeur aux outils de trading en ligne modernes, les façons d'investir dans l'or ne se limitent plus aux bijouteries et aux banques. Cet article présente en détail les caractéristiques d'investissement de l'or, les différents canaux d'investissement, ainsi que la manière d'analyser le marché de manière scientifique.
Pourquoi l'or est-il devenu un choix d'investissement populaire ?
La monnaie dure contre l'inflation
La hausse continue des prix est un phénomène mondial, et la croissance des salaires ne suit souvent pas le rythme de l'inflation. Garder de l'argent liquide à long terme dans une banque voit son pouvoir d'achat diminuer chaque année. En revanche, l'or, en tant qu'actif tangible, possède des caractéristiques de conservation de la valeur à long terme.
D'après les données, après l'éclatement de la pandémie en 2020, les banques centrales de nombreux pays ont massivement injecté de la liquidité pour stimuler

Qu'est-ce qu'une action fractionnée ? Pourquoi les petits investisseurs doivent-ils s'y intéresser ?
Dans le marché boursier taïwanais, l'unité de transaction pour une action entière est d'une lot (1000 actions), mais les investisseurs détiennent souvent des actions dispersées en raison d'ordres partiellement exécutés, ce qui correspond à des actions inférieures à 1000 unités. Ces actions inférieures à un lot sont appelées actions fractionnées, avec une unité de transaction minimale de 1 action.
Les actions fractionnées apparaissent généralement pour plusieurs raisons : une volatilité rapide des prix entraînant une exécution partielle des ordres, un volume de transaction dépassant le prix limite avant d'atteindre le prix cible, ou lors du processus d'attribution de dividendes ou d'actions gratuites par la société. Ces dernières années, la négociation d'actions fractionnées est devenue un outil important pour les petits investisseurs souhaitant effectuer des investissements périodiques et réguliers, avec une limite de 999 actions par ordre, permettant aux investisseurs avec un capital limité de participer au marché.
Horaires et règles de négociation des actions fractionnées : saisir la fenêtre de trading est crucial
Différences entre la négociation d'actions fractionnées en séance et après séance
Depuis le 26 octobre 2020, la Bourse de Taïwan a ouvert la négociation d'actions fractionnées en séance, ce qui a considérablement

En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais (TWD) par rapport au yen japonais (JPY) a atteint 4,85, tandis qu'il reste autour de 3,9 par rapport au dollar de Hong Kong (HKD). Beaucoup se demandent : faut-il échanger en yen ou en dollar de Hong Kong ? En réalité, le choix ne réside pas dans la devise, mais dans le bon canal de change. De la même somme de 50 000 TWD, en utilisant différentes méthodes, la perte peut dépasser 1 500 yuan — sans compter la gestion financière ultérieure. Aujourd'hui, nous allons analyser la logique sous-jacente du change de TWD à travers un exemple concret.
La différence invisible dans le coût du change du TWD
Le change en agence bancaire et en ligne présente une différence de taux d'environ 1-2 %, mais en montant réel, cela peut être très surprenant.
Prenons l'exemple de 50 000 TWD :
- En agence physique : taux de 0,2060 (1 yen), perte d'environ 1 500-2 000 yuan
- En ligne : taux avantageux de 0,5 %, perte seulement de 300-800 yuan
- Distributeur automatique en devises étrangères : retrait immédiat mais montant fixe, perte de 800-1 200

Yen sous pression de dépréciation, mais un signal de rebond est déjà visible. Depuis la mi-décembre, le taux de change USD/JPY a connu une volatilité extrême, atteignant un sommet de 157,76, avant de reculer suite aux attentes du marché quant à une intervention du gouvernement japonais. Ce que les investisseurs craignent le plus actuellement, c’est de savoir si cette vague de rebond pourra se maintenir, et si le yen entrera dans un nouveau cycle de valorisation.
Signaux d’intervention gouvernementale intensifs, le tournant du marché des changes est-il imminent ?
Le ministère japonais des Finances a récemment multiplié ses déclarations, envoyant un message politique fort au marché. Des décideurs comme Kasumatsu Katayama ont souligné que le gouvernement dispose de toute la latitude nécessaire pour faire face à une volatilité excessive des taux de change. M. Jun Mimura a même déclaré que le taux actuel présente des caractéristiques de fluctuations unilatérales et violentes, et que le gouvernement prendra les mesures appropriées pour y répondre.
Les professionnels du secteur estiment que la période de vide de liquidités entre Noël et le Nouvel An pourrait constituer la meilleure fenêtre d’intervention pour les autorités japonaises. Matt Simpson, analyste senior chez StoneX, indique que si une intervention...

La demande de couverture et les attentes accommodantes dopent l'or au-dessus de 4250 dollars
Le prix de l'or a récemment connu une hausse remarquable, atteignant un nouveau sommet de six semaines sous l'effet de multiples facteurs. Parmi ceux-ci, les propos accommodants des responsables de la Réserve fédérale ont été le principal moteur — les gouverneurs du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale Christopher Waller et le Président de la Banque de réserve fédérale de New York John Williams ont tour à tour signalé une nouvelle baisse des taux d'intérêt, renforçant directement la demande d'allocation d'or sans rendement du marché.
Parallèlement, le conseiller économique de la Maison-Blanche Kevin Hassett a récemment déclaré sa volonté d'assumer le poste de prochain Président de la Réserve fédérale américaine, en promettant une politique de baisse des taux d'intérêt plus agressive, ce qui a indéniablement ajouté un catalyseur à la hausse du prix de l'or. Les attentes accommodantes exercent une pression substantielle sur le dollar, l'indice du dollar étant tombé à son plus bas niveau depuis deux semaines, réduisant davantage le coût d'opportunité de la détention d'or.
La situation géopolitique et les données économiques converges, la préférence pour le risque du marché s'oriente vers la prudence
Or

La attitude de Wall Street change souvent un signe avant-coureur de l'entrée de gros capitaux. Le géant mondial de la gestion d'actifs, Vanguard Group, a récemment annoncé un ajustement de sa politique, permettant aux investisseurs d'effectuer des transactions sur des ETF et des fonds communs liés aux cryptomonnaies via sa plateforme. Quasiment simultanément, Bank of America a également proposé pour la première fois des recommandations d'allocation à ses clients en gestion de patrimoine, suggérant de placer entre 1% et 4% de leur portefeuille en cryptomonnaies. Que signifie ce changement ?
Signaux clés des institutions financières traditionnelles
Cette initiative de Vanguard marque l'entrée officielle des actifs cryptographiques dans le cadre de la gestion d'actifs institutionnelle. La société gère d'importants fonds de retraite et des portefeuilles d'investissement à long terme, et cette modification de politique revêt une signification structurelle — il ne s'agit pas d'une spéculation à court terme, mais d'une reconnaissance institutionnelle de la valeur à long terme des actifs cryptographiques.
L'initiative de Bank of America est également très significative. La banque, avec environ 1,5

Connaissance de base des obligations d'État
Les obligations d'État (également appelées bons du Trésor) sont des instruments obligataires émis par le secteur gouvernemental, représentant un financement de la société par le gouvernement, avec une promesse de payer les intérêts et le principal dans un délai convenu. En raison de leur niveau de crédit le plus élevé, les obligations d'État sont reconnues comme l'une des options d'investissement les plus sûres au monde. Leur source de revenus stable et leur liquidité abondante en font une composante importante dans la gestion d'actifs de nombreux investisseurs internationaux.
Les quatre principales catégories d'obligations d'État
Selon la durée jusqu'à l'échéance, les obligations d'État se divisent principalement en quatre types :
Obligations à court terme (bons du Trésor, T-Bills)
- Durée jusqu'à : 1 an
- Cycle d'émission : 4 semaines, 13 semaines, 26 semaines, 52 semaines, etc.
- Caractéristiques : sous forme de zéro-coupon, vendues à prix réduit, remboursées à la valeur nominale à l'échéance
- Public cible : investisseurs à court terme recherchant une liquidité élevée
Obligations à moyen terme (billets du Trésor, T-Notes)
- Durée jusqu'à : 2 ans et plus

EUR/USD oscille autour du niveau 1,1600, le marché attend les signaux clés du rapport sur l'emploi américain
La prochaine direction de la politique de la Réserve fédérale est recherchée dans les données de l'emploi non agricole de septembre. Le Bureau des statistiques du travail américain publiera les données d'emploi retardées jeudi à 13:30 heure de Pékin, ce rapport affectera directement la trajectoire du dollar à court terme et déterminera également les attentes du marché concernant la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale en décembre.
L'écart entre les attentes du marché et la réalité
Le rapport sur l'emploi de ce mois attire beaucoup d'attention en raison de la mauvaise performance des données d'août — seulement 22 000 emplois créés, bien en dessous des attentes du marché. Les économistes prévoient que le nombre d'emplois non agricoles en septembre rebondira à 50 000, le taux de chômage se maintenant à 4,3%. Parallèlement, le salaire horaire moyen, qui sert d'indicateur de l'inflation des salaires, devrait connaître une croissance d'une année sur l'autre maintenue à 3,7%.
Cependant, certains organismes d'analyse ont également donné des prévisions plus optimistes

Souhaitez-vous gagner de l'argent sur le marché des changes, il est essentiel de comprendre ce qui influence les variations du taux de change. Les fluctuations apparemment complexes des taux de change sont en réalité le résultat de l'action conjointe de plusieurs facteurs. Nous avons identifié 9 facteurs d'influence majeurs pour vous aider à comprendre pourquoi certaines monnaies s'apprécient, tandis que d'autres se déprécient.
Impact à court terme : changer rapidement la direction du marché
Politique de taux d'intérêt — l'indicateur des investisseurs
Les banques centrales modifient les taux d'intérêt comme on ajuste la température du marché. Lorsque les taux augmentent, les investisseurs étrangers affluent, car ils peuvent obtenir des rendements plus élevés. La demande augmente, le taux de change monte, la monnaie se renforce. Et inversement.
Prenons l'exemple de la roupie indienne : lorsque la Reserve Bank of India augmente ses taux, la tendance à la baisse de la roupie est efficacement contenue. C'est la magie de la politique de taux d'intérêt — elle influence directement les décisions d'achat des investisseurs.
Sentiment du marché — invisible mais puissant
Le sentiment du marché est le facteur le plus difficile à prévoir mais aussi le plus puissant. Lorsque les transactions

Dans le parcours du trading sur le marché des devises, de nombreux investisseurs peinent à déterminer avec précision la direction du marché. En réalité, il suffit de comprendre l'outil puissant qu'est la morphologie graphique pour découvrir des régularités dans la trajectoire des mouvements de prix, améliorant ainsi considérablement la qualité des décisions.
Pourquoi la morphologie graphique est-elle si cruciale pour les traders ?
La morphologie graphique consiste à observer et interpréter les formes visuelles que prennent les prix, afin de déduire la tendance future du marché. Son principe central repose sur : l'histoire se répète, la psychologie du marché tourne en cycles, et ces jeux de cupidité et de peur humains laissent des traces reconnaissables sur les graphiques en chandeliers.
Comparée aux modèles de données complexes et aux indicateurs sophistiqués, la morphologie graphique offre l'avantage de l'« immédiateté » — il suffit de regarder le graphique pour faire une évaluation rapide. De nombreux traders à succès maîtrisent cette technique, leur permettant d'acheter au plus bas ou de vendre au plus haut en un clin d'œil.
Les trois principales utilisations de la morphologie graphique dans le trading pratique
Première étape : repérer précisément les points de retournement de tendance