Solana上的“隐形冠军”：市占悄悄拿下第一，暗池HumidiFi是如何做到的？

作者：TATO、azsui

整编：Tim，PANews

PANews編者按：PANews 3 November cepat berita—HumidiFi 30 hari volume perdagangan melampaui Meteora dan Raydium, memimpin pasar DEX Solana. Kebanyakan orang di pasar sangat sedikit mengetahui tentang HumidiFi, pengikut resmi proyek di Twitter juga hanya sekitar 12.000. Untuk “juara tersembunyi” ini, PANews mengumpulkan dan menerjemahkan konten dari penulis TATO dan azsui, termasuk pengenalan proyek HumidiFi dan kegiatan ICO yang akan datang.

Isi:

Apa itu Prop AMM? Lalu apa itu HumidiFi?

Automated Market Maker (AMM) tradisional:

• Mengizinkan pengguna sembarang untuk menyuntikkan likuiditas → mendapatkan pendapatan dari biaya transaksi

• Menggunakan mekanisme penetapan harga pasif (rumus produk tetap x*y=k)

• Membutuhkan TVL untuk mencapai kedalaman likuiditas

• Penyedia likuiditas (LP) menghadapi risiko kerugian tidak tetap (impermanent loss)

Automated Market Maker profesional (Prop AMM):

• Disediakan seluruh likuiditas oleh trader profesional

• Strategi penetapan harga terus diperbarui, tidak bergantung pada perilaku pengguna

• Algoritma dikelola secara aktif seperti market maker di bursa terpusat

• Tidak menetapkan LP publik = investor ritel tidak perlu menanggung risiko kerugian tidak tetap

Fitur inti HumidiFi:

• Pembaruan harga cepat, melakukan penetapan ulang harga beberapa kali per detik

• Mekanisme aliran order pribadi mengurangi volatilitas dan risiko front-running

• Menggunakan likuiditas secara tepat terpusat di area permintaan tertinggi untuk efisiensi modal

• Beroperasi sepenuhnya melalui algoritma di blockchain

• Hanya dapat diakses melalui routing Jupiter

Dapat dipahami sebagai versi on-chain dari Citadel Securities, solusi market maker yang sepenuhnya berbasis blockchain dan tanpa izin.

Prestasi yang diraih HumidiFi

Dominasi volume perdagangan

• Mencapai sekitar 100 miliar dolar AS dalam total volume perdagangan dalam 5 bulan

• Menguasai 35% dari total volume perdagangan DEX di jaringan Solana

• Volume harian stabil di kisaran 1-19 miliar dolar AS

• Bulan lalu volume mencapai 34 miliar dolar AS (mengalahkan total Raydium dan Meteora)

Kualitas eksekusi

• Spread SOL/USDC lebih kecil dari Binance

• Penawaran yang lebih rapat → slippage lebih rendah, dampak harga hampir minimal

• Tingkat keberhasilan transaksi 99,7% (hampir tidak ada transaksi gagal)

Keajaiban efisiensi modal

• Hanya dengan TVL sebesar 5,3 juta dolar AS, mampu menangani volume perdagangan harian sebesar 819 juta dolar AS

• Mencapai efisiensi modal 154 kali lipat (dibandingkan AMM tradisional sekitar 1 kali)

• Pembaruan oracle hanya membutuhkan 143 unit komputasi (sekitar 1000 kali lebih ringan dari pertukaran biasa)

Hasilnya? Pengguna mendapatkan harga yang lebih baik, bahkan tanpa mengetahui bahwa HumidiFi yang menjalankan operasinya.

Mengapa memilih HumidiFi?

Keunggulan teknologi

• Pembaruan oracle super ringan hanya membutuhkan 143 unit komputasi

• Penyegaran harga sub-detik (kompetitor membutuhkan 15-30 detik)

• Likuiditas terkonsentrasi secara ketat di sekitar harga oracle = efisiensi modal maksimal

Keunggulan integrasi ekosistem Jupiter

• Jupiter mengelola lebih dari 80% volume pertukaran di Solana

• HumidiFi menguasai 54,6% dari jalur market maker profesional Jupiter

• Harga lebih baik → lebih banyak pilihan jalur → volume transaksi lebih tinggi → penguatan keunggulan harga (efek roda berputar)

Keunggulan tersembunyi

• Tidak ada antarmuka frontend

• Aliran order pribadi mengurangi risiko serangan MEV

• Operasi anonim = mengurangi risiko target regulasi

Efek skala awal

Ketika pesaing menargetkan jutaan, HumidiFi langsung mencapai miliaran. Di pasar DeFi, likuiditas menarik likuiditas, dan mereka sudah merebut peluang awal.

Masa depan sudah tiba: HumidiFi akan memimpin perkembangan DeFi di Solana

Singkatnya, selalu menyediakan harga terbaik untuk Anda. Ini adalah kebutuhan inti pengguna.

HumidiFi akan meluncurkan token tata kelola dan utilitas $WET di platform DTF Launchpad terbaru Jupiter pada bulan November (tanggal pasti akan diumumkan).

Penjualan ini akan menggunakan harga tetap dan dilakukan dalam tiga tahap.

• Tahap whitelist
• Tahap staking $JUP
• Tahap penjualan umum

Yang penting, token $WET tidak pernah menerima investasi dari lembaga modal ventura mana pun.

Ini berarti jika VC ingin membeli, mereka harus berpartisipasi selama ICO atau membeli dari pasar sekunder setelah token resmi diperdagangkan.

Setelah penjualan berakhir, $WET akan langsung diperdagangkan di pool likuiditas Meteora.

Penutup

• HumidiFi adalah protokol AMM profesional yang menguasai lebih dari 50% volume transaksi DEX.
• $WET akan menjadi proyek ICO pertama di platform DTF Launchpad Jupiter.
• Pemegang $JUP yang melakukan staking dapat berpartisipasi dalam ICO ini.