Bank Mendapatkan Jalur yang Lebih Jelas ke Infrastruktur Blockchain Setelah Pedoman OCC yang Baru

Selama bertahun-tahun, bank telah mengelilingi blockchain dengan hati-hati—meluncurkan pilot, mengkomisioning laporan, dan bermitra dengan perusahaan fintech sambil menunggu regulator untuk mendefinisikan batasan apa yang dapat dan tidak dapat mereka lakukan. Dengan Surat Interpretatif 1186 yang baru dari Kantor Pengawas Mata Uang, regulator akhirnya telah menggambar batasan yang lebih jelas: bank dapat hold crypto—tetapi secara ketat untuk tujuan operasional yang terkait dengan kegiatan perbankan yang diizinkan.

Crypto Operasional, Bukan Crypto Spekulatif

Awal minggu ini, OCC mengonfirmasi bahwa bank nasional dan asosiasi tabungan federal dapat memegang aset kripto sebagai prinsipal di neraca mereka ketika aset tersebut diperlukan untuk mendukung fungsi perbankan yang sah. Ini termasuk memegang jumlah kecil aset digital untuk membayar biaya jaringan blockchain, mengoperasikan platform deposit ter-token, atau menguji sistem penyelesaian berbasis blockchain.

Panduan tersebut tidak memberikan lampu hijau untuk meja perdagangan kripto spekulatif atau aktivitas investasi. Sebaliknya, ini membuka koridor sempit namun berarti bagi institusi untuk menjalankan infrastruktur blockchain tanpa ambiguitas regulasi.

Dari Teori ke Penggunaan Praktis

Bagi banyak bank, inisiatif blockchain terjebak dalam fase konseptual. Institusi yang mengeksplorasi setoran token atau penyelesaian waktu nyata sering kali menghadapi penghalang yang sama: mereka tidak dapat secara hukum memegang “bahan bakar” digital yang diperlukan untuk mengoperasikan atau menguji jalur yang mereka rancang.

Interpretasi baru OCC menghilangkan hambatan tersebut. Bank sekarang dapat memegang jumlah crypto terbatas secara eksklusif untuk memfasilitasi tugas operasional, pengujian, dan penyelesaian. Perubahan ini menandai transisi dari sisi spekulatif crypto ke sisi yang didorong oleh utilitas—memungkinkan pilot dalam penyelesaian berbasis blockchain, pembayaran terprogram, pengujian interoperabilitas, alur kerja kontrak pintar, dan verifikasi identitas on-chain.

Kejelasan regulasi menjadi katalis, memberikan kepercayaan kepada institusi yang berhati-hati untuk melanjutkan dengan eksperimen.

Apa Artinya untuk Bank

Sebagian besar bank tidak dekat dengan tokenisasi neraca mereka, tetapi sekarang mereka memiliki jalur yang jelas untuk memodernisasi infrastruktur di balik layanan inti. Dengan kemampuan untuk memegang crypto operasional, lembaga dapat menguji deposit tokenized, penyelesaian berbasis blockchain, dan aliran perbendaharaan yang dapat diprogram tanpa harus menghadapi ketidakpastian regulasi.

Bahkan dengan fleksibilitas ini, harapan tradisional tetap tidak berubah. Keamanan dan kesehatan, kontrol kustodi, pengawasan vendor, dan kepatuhan AML/KYC terus mengatur semua aktivitas. Bank yang menggabungkan pilot teknis dengan kerangka kerja risiko yang kuat akan memiliki keuntungan signifikan seiring dengan matangnya ekosistem.

Panduan ini juga mengubah lanskap vendor. Bank yang bereksperimen dengan alat blockchain operasional akan semakin mencari mitra fintech yang menawarkan penyimpanan yang aman, manajemen biaya gas, arsitektur yang tidak tergantung pada token, dan transparansi yang siap diaudit.

Apa Artinya bagi Perusahaan Fintech

Bagi perusahaan fintech yang bekerja pada tokenisasi, teknologi penyelesaian, infrastruktur kepatuhan, atau konektivitas on/off-chain, keputusan OCC membuka pintu yang berarti. Ketidakmampuan bank untuk memegang bahkan aset kripto minimal telah lama memperlambat adopsi; menghilangkan hambatan itu memungkinkan fintech untuk memindahkan diskusi dari manfaat teoretis ke implementasi yang sebenarnya.

Namun, keberhasilan akan memerlukan fintech untuk menyediakan arsitektur setara bank: jejak audit yang terperinci, pemisahan ketat antara aset operasional dan spekulatif, serta praktik penanganan token yang sejalan dengan pengawasan. Institusi akan cenderung berkolaborasi dengan mitra yang dapat menunjukkan perbaikan yang terukur dalam kecepatan, efisiensi kas, atau biaya operasional.

Fase Baru Modernisasi Blockchain

Surat Interpretatif 1186 tidak menjawab setiap pertanyaan regulasi seputar aset digital, tetapi menghilangkan salah satu hambatan praktis terbesar untuk infrastruktur perbankan berbasis blockchain: kemampuan untuk menggunakan kripto yang diperlukan untuk membuat sistem ini berfungsi. Bank tidak perlu berspekulasi tentang aset digital untuk mendapatkan manfaat darinya—mereka hanya perlu fleksibilitas operasional untuk menjalankan jalur modern.

Dengan fleksibilitas yang kini diberikan, bank dan fintech memiliki kesempatan untuk maju dalam lingkungan regulasi yang lebih jelas dan terdefinisi.