Anchorage mengakuisisi Hedgey, strategi lengkap! Dari pengelolaan hingga TGE membangun kerajaan token

Anchorage Digital minggu ini mengumumkan akuisisi startup manajemen struktur kepemilikan token Hedgey, ini adalah akuisisi kedua yang diselesaikan Anchorage dalam tiga hari. Pada hari Senin, Anchorage baru saja mengakuisisi bagian manajemen kekayaan Securitize, kini kembali mengintegrasikan teknologi distribusi, alokasi, dan pengelolaan kepemilikan token Hedgey.

Dari raksasa kustodian hingga pelaku manajemen siklus hidup token: transformasi strategis

(Sumber: Anchorage Digital)

Anchorage adalah perusahaan cryptocurrency pertama yang mendapatkan lisensi bank federal dari Office of the Comptroller of the Currency (OCC) di Amerika Serikat. Seiring semakin banyak perusahaan cryptocurrency memasuki bidang bank digital, Anchorage terus memperluas bisnisnya. Misalnya, Anchorage semakin aktif di bidang stablecoin dan sedang memperluas tim manajemen kekayaannya. Akuisisi Hedgey menandai langkah penting dalam transformasi strategi Anchorage.

Secara tradisional, Anchorage dikenal karena layanan kustodian aset digital tingkat institusi. Namun, bisnis kustodian yang murni semakin kompetitif di ranah cryptocurrency, dengan pesaing seperti Coinbase Custody, BitGo, dan Fireblocks yang merebut pangsa pasar. Anchorage menyadari bahwa untuk tetap unggul, mereka harus memperluas ke hulu dan hilir dari siklus hidup token, menawarkan layanan yang lebih komprehensif.

CEO Anchorage Nathan McCauley menyatakan dalam sebuah pernyataan: “Pendiri seharusnya fokus pada pengembangan produk, komunitas, dan pengguna, bukan pada risiko operasional. Dalam mengelola ekonomi token, terutama saat berurusan dengan investor institusional, infrastruktur yang dipilih menentukan reputasi Anda.” Pernyataan ini mengungkapkan nilai inti Anchorage: menyediakan infrastruktur yang dapat dipercaya agar pengusaha dapat fokus pada bisnis inti mereka.

Dengan mengintegrasikan Hedgey, Anchorage dapat menawarkan layanan satu atap mulai dari desain token, penerbitan, distribusi, hingga pengelolaan jangka panjang. Strategi vertikal ini memungkinkan Anchorage menangkap nilai di setiap tahap dan memberikan pengalaman tanpa hambatan kepada klien. Bagi proyek yang sedang mempersiapkan acara penerbitan token (TGE), memilih Anchorage berarti tidak perlu berurusan dengan banyak penyedia layanan, mengurangi biaya koordinasi dan risiko operasional.

Bagaimana teknologi Hedgey melengkapi puzzle ekosistem token Anchorage

Hedgey menyediakan platform untuk mengelola alokasi, distribusi, dan rencana kepemilikan token, memfasilitasi TGE dan pelacakan token pasca penerbitan. Fitur ini sangat penting bagi proyek yang melakukan TGE, namun sering kali menjadi bagian yang paling rawan kesalahan. Alokasi token melibatkan logika kontrak pintar yang kompleks, rencana kepemilikan membutuhkan pelacakan dan pelaksanaan jangka panjang, dan kesalahan dapat menyebabkan sengketa hukum atau krisis kepercayaan komunitas.

McCauley menambahkan bahwa dengan mengintegrasikan Hedgey dan mempekerjakan tim berpengalaman dari startup ini, Anchorage bertujuan mengurangi “gesekan dan kesalahan” yang umum terjadi dalam pengelolaan tabel struktur kepemilikan token. Di platform mereka, Anchorage menunjukkan bahwa platform yang baru diakuisisi dapat membantu startup memastikan “struktur kepemilikan lengkap”, memfasilitasi “onboarding white-glove”, dan mengelola “kepemilikan dan distribusi” melalui kontrol yang cermat terhadap jenis pemberian dan pilihan pajak.

Onboarding white-glove adalah faktor diferensiasi penting dari layanan Anchorage. Banyak platform pengelolaan token menawarkan alat layanan mandiri, tetapi bagi proyek dengan alokasi token bernilai miliaran dolar, mereka membutuhkan panduan profesional dan solusi yang disesuaikan. Dengan mengakuisisi Hedgey, Anchorage dapat menyediakan layanan tingkat tinggi ini untuk klien bernilai tinggi.

“Selain pengelolaan dan distribusi token, kami juga dapat membantu Anda mempertimbangkan bagaimana membangun dukungan kustodian dan staking, distribusi, strategi market-making, serta pengelolaan dana lengkap dalam bentuk tunai dan kripto,” kata Anchorage. Deskripsi ini secara jelas menunjukkan visi layanan siklus hidup lengkap Anchorage: dari penciptaan token, kustodian, pengelolaan likuiditas pasar, hingga pengelolaan aset jangka panjang, Anchorage ingin menjadi mitra tunggal bagi proyek.

Nilai keunggulan lisensi OCC dalam kompetisi baru

Minggu lalu, salah satu lembaga pengawas perbankan tertinggi di AS, Office of the Comptroller of the Currency (OCC), secara bersyarat menyetujui lima perusahaan cryptocurrency—Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets, dan Paxos—untuk menjadi bank trust. Perusahaan-perusahaan ini kemungkinan besar akan berfungsi sebagai bank dengan penggunaan terbatas, sesuai dengan “Genius Act” yang ditandatangani dan berlaku sejak musim panas ini oleh Presiden Trump, untuk menyediakan layanan stablecoin.

Perkembangan ini merupakan peluang sekaligus tantangan bagi Anchorage. Di satu sisi, semakin banyak pesaing memasuki bidang bank digital yang diawasi, yang berarti keunggulan lisensi OCC Anchorage mulai terkikis. Di sisi lain, sebagai perusahaan pertama yang mendapatkan lisensi tersebut, Anchorage telah mengumpulkan pengalaman kepatuhan dan hubungan regulasi selama bertahun-tahun, sehingga keunggulan awal ini sulit ditiru.

Tiga keunggulan kompetitif utama Anchorage

Keunggulan lisensi OCC awal: Sebagai perusahaan crypto pertama yang mendapatkan lisensi bank federal, Anchorage unggul dalam pemahaman regulasi dan proses kepatuhan selama bertahun-tahun dibanding pesaing

Integrasi layanan siklus hidup lengkap: Melalui akuisisi Hedgey dan divisi manajemen kekayaan Securitize, Anchorage menawarkan ekosistem tertutup dari penciptaan token hingga pengelolaan aset

Kepercayaan tingkat institusi: Reputasi merek yang dibangun dari bertahun-tahun melayani klien institusional memberi Anchorage keunggulan dalam menarik proyek bernilai tinggi

Strategi akuisisi ganda Anchorage menunjukkan pengamatan tajam terhadap perubahan lanskap kompetisi. Ketika raksasa seperti Circle dan Ripple juga mendapatkan persetujuan OCC, bergantung hanya pada lisensi regulasi tidak lagi cukup untuk mempertahankan keunggulan kompetitif. Anchorage harus membangun keunggulan baru dari kedalaman dan keluasan layanan, dan pengelolaan siklus hidup token adalah pasar biru yang belum banyak digarap.

Ambisi masa depan infrastruktur ekonomi token

Visi Anchorage bukan hanya menyediakan layanan, tetapi menjadi lapisan infrastruktur ekonomi token. Dengan mengendalikan setiap aspek dari desain token hingga pengelolaan jangka panjang, Anchorage dapat membangun ekosistem yang saling memperkuat. Proyek yang melakukan TGE dengan Anchorage secara alami akan memilih layanan kustodian Anchorage; aset yang disimpan di Anchorage juga dapat terintegrasi mulus dengan layanan manajemen kekayaan dan market-making mereka.

Efek penguncian ekosistem ini sangat penting bagi nilai jangka panjang Anchorage. Dalam bidang fintech, biaya transisi klien yang tinggi memperkuat keunggulan kompetitif. Ketika tabel struktur kepemilikan, catatan alokasi token, aset kustodian, dan portofolio investasi sebuah proyek semuanya berada di sistem Anchorage, biaya gesekan untuk beralih ke penyedia lain menjadi sangat tinggi.

Seiring semakin banyak perusahaan tradisional mengeksplorasi tokenisasi, layanan siklus hidup lengkap Anchorage akan menjadi semakin menarik. Klien korporat tidak hanya membutuhkan solusi teknologi, tetapi juga jaminan kepatuhan dan mitra jangka panjang. Lisensi OCC dan kemampuan layanan menyeluruh menjadikan Anchorage pilihan ideal bagi perusahaan-perusahaan ini.