60% Bank Amerika diam-diam menyiapkan Bitcoin! Setelah bertahun-tahun menyangkal, beralih secara kolektif ke dalam rahasia

Menurut data River, dari 25 bank terbesar di Amerika Serikat, hampir 60% saat ini berada pada tahap langsung menjual, menyimpan, atau menawarkan layanan konsultasi Bitcoin. Angka ini menandai transisi historis sikap bank-bank AS, yang selama bertahun-tahun memandang Bitcoin sebagai aset risiko yang harus dijauhi, dengan alasan termasuk aturan modal, masalah kustodian, dan risiko reputasi.

Perkembangan sikap dari penyangkalan terbuka hingga strategi diam-diam

(Sumber: River)

Selama bertahun-tahun, bank-bank AS memandang Bitcoin sebagai sesuatu yang sebaiknya diamati dari kejauhan. Aset ini ada di bursa profesional dan aplikasi perdagangan, dan karena aturan modal, masalah kustodian, serta risiko reputasi, dipisahkan dari sistem perbankan inti. CEO JPMorgan Jamie Dimon pernah menyebut Bitcoin sebagai “penipuan” berkali-kali, Goldman Sachs pada 2018 menghentikan rencana perdagangan kripto OTC, dan Wells Fargo secara tegas melarang penasihat merekomendasikan produk terkait kripto.

Namun, sikap ini akhirnya mulai berubah. Titik balik terjadi awal 2024, setelah SEC menyetujui ETF Bitcoin spot, dan dana institusional mulai mengalir secara besar-besaran. IBIT dari BlackRock dalam waktu kurang dari satu tahun mengumpulkan hampir 100 miliar dolar aset, membuktikan bahwa permintaan institusional terhadap Bitcoin nyata dan besar. Ketika pelanggan mulai bertanya, “mengapa saya tidak bisa membeli Bitcoin di sini?”, bank menyadari bahwa jika mereka tidak menyediakan layanan, pelanggan dan dana akan selamanya mengalir ke platform kripto asli seperti CEX.

Kisah tahun 2025 pun jauh lebih tenang: kripto sedang bertransformasi dari aset pinggiran menjadi bagian rutin dari portofolio kekayaan dan proses kustodian utama. Perubahan ini bukan revolusi radikal, melainkan infiltrasi secara bertahap. Bank pertama-tama menargetkan klien paling matang, meluncurkan produk niche tertentu, dengan membatasi kuota, menerapkan aturan margin konservatif, dan menyaring secara ketat kualifikasi untuk mengontrol akses.

Jika rencana saat ini terwujud, tahun 2026 akan menjadi tahun pertama Bitcoin tampak seperti produk standar, bukan pengecualian. Pada saat itu, masalah utama klien high-net-worth bukan lagi apakah bank mereka menyediakan transaksi Bitcoin, melainkan proporsi alokasi investasi mereka antara ETF, kepemilikan langsung, dan layanan konsultasi.

Model white-label dari bursa kripto terbesar AS menjadi standar industri

Kunci dari adopsi Bitcoin oleh bank adalah menemukan model yang dapat memenuhi kebutuhan pelanggan tanpa menanggung beban operasional yang berlebihan. Jawabannya adalah solusi white-label. Ekspansi bisnis perbankan pribadi dari PNC Financial Services adalah contoh paling nyata. PNC tidak membangun bursa kripto sendiri, melainkan mengadopsi teknologi “Crypto-as-a-Service” dari bursa kripto terbesar yang patuh regulasi di AS.

Model ini memiliki pembagian tugas yang sangat jelas: bank bertanggung jawab atas hubungan pelanggan, pemeriksaan kecocokan, dan pelaporan, sementara bursa kripto terbesar yang patuh di AS menyediakan layanan perdagangan dan pengelolaan kunci secara belakang layar. Bagi pelanggan, mereka tetap beroperasi melalui antarmuka PNC, dan aset ditampilkan dalam dashboard akun yang sama, tetapi eksekusi perdagangan, kustodian, dan interaksi blockchain ditangani oleh bursa kripto terbesar yang patuh di AS.

Tiga keunggulan model white-label bagi bank-bank AS

Menghindari hambatan teknologi: Tidak perlu membangun infrastruktur dompet atau tim operasional blockchain sendiri, secara signifikan menurunkan biaya awal

Memindahkan risiko operasional: Pengelolaan kunci, eksekusi transaksi, dan kepatuhan regulasi dialihkan ke pihak profesional, mengurangi kesalahan operasional

Mempertahankan kendali merek: Pelanggan hanya berinteraksi dengan merek bank, sementara penyedia layanan seperti bursa kripto terbesar yang patuh tetap tersembunyi di belakang layar, bank mempertahankan dominasi hubungan pelanggan

Berbagai varian dari model “white-label” ini secara bertahap menjadi solusi kompromi industri. Ini memungkinkan bank memenuhi kebutuhan pelanggan tanpa membangun infrastruktur dompet atau operasional blockchain sendiri. Selain itu, panduan terbaru dari Office of the Comptroller of the Currency (OCC) secara tegas menyatakan bagaimana bank nasional dapat memperlakukan transaksi kripto sebagai transaksi pokok tanpa risiko, yaitu bank hampir secara bersamaan membeli dari penyedia likuiditas dan menjual ke pelanggan. Hal ini dapat mengurangi risiko pasar yang menyebabkan kerugian modal dan memudahkan penggabungan divisi transaksi Bitcoin dengan bisnis valuta asing atau pendapatan tetap.

Rencana peluncuran 2026 dan penyempurnaan kerangka regulasi

Charles Schwab dan Morgan Stanley menargetkan peluncuran transaksi spot Bitcoin dan Ethereum di platform perdagangan mandiri mereka pada paruh pertama 2026. Bank-bank AS berencana mulai Januari 2026, mengizinkan Merrill Securities (bank pribadi) dan Merrill Edge yang berada di bawahnya untuk merekomendasikan produk perdagangan kripto. Ini akan menjadikan Bitcoin bukan lagi aset yang “aktif” diperoleh, melainkan bagian dari portofolio investasi model.

Bank of America telah mengaktifkan kembali layanan kustodian Bitcoin institusional mereka, dan menunjuk NYDIG sebagai sub-kustodian. Lembaga besar lain seperti Bank of New York Mellon sedang membangun platform aset digital, dengan target klien institusi yang ingin Bitcoin mereka dimiliki oleh merek yang sama yang mengelola obligasi pemerintah dan reksa dana.

Dukungan terhadap perubahan ini berasal dari penyempurnaan lingkungan regulasi dan kerangka peraturan. RUU GENIUS membangun kerangka federal untuk penerbitan stablecoin, dan OCC telah mengeluarkan surat izin trust nasional bersyarat kepada perusahaan kripto, menciptakan jenis counterpart yang diatur yang dapat dimasukkan ke dalam kerangka pengawasan risiko dan modal yang ada. Kombinasi ini memungkinkan bank membangun stack yang siap pakai.

Namun, ekspansi cepat ini juga membawa risiko sistemik baru. Sebagian besar institusi yang menawarkan atau berencana menawarkan layanan akses kripto tidak membangun vault sendiri, melainkan bergantung pada beberapa penyedia infrastruktur utama seperti bursa kripto terbesar yang patuh, NYDIG, dan Fireblocks. Konsentrasi ini menimbulkan risiko sistemik lain, di mana kegagalan besar, insiden jaringan, atau tindakan penegakan hukum terhadap sub-kustodian utama dapat secara bersamaan mempengaruhi banyak institusi besar.

Meskipun risiko tetap ada, proses integrasi sedang berlangsung. Adopsi Bitcoin oleh bank bukanlah pilihan aktif, melainkan karena pelanggan sudah menerimanya. Transformasi yang sedang berlangsung saat ini adalah membangun mekanisme yang cukup untuk mencegah pelanggan dan dana mereka mengalir secara permanen ke tempat lain. Dari pilot hingga produk standar, jalurnya sudah sangat jelas.