ETF Aktif DS KOSDAQ Turun 8,92% Meski Indeks Menguat pada Saham Semikonduktor

DS KOSDAQ Active mencatat keuntungan sebesar -8,92% selama 5 hari perdagangan dari 21–27 Juli, menempati peringkat sebagai peraih terburuk ketiga di antara semua ETF dengan pengecualian produk leverage dan inverse, menurut data ETF Check yang dirilis pada 28 Juli. TIGER KOSDAQ Active turun -7,17% (terburuk ke-5), dan MIDAS KOSDAQ Active merosot -6,63% (terburuk ke-8) pada periode yang sama, sementara indeks KOSDAQ naik 2,03% dari 749,64 menjadi 764,86. Perbedaan kinerja ini berasal dari strategi portofolio yang berbeda: dana yang berfokus pada materi/bagian/peralatan semikonduktor berkinerja lebih buruk dibanding portofolio terdiversifikasi. Volatilitas pasar KOSDAQ menguat di tengah penurunan volume perdagangan, sehingga menciptakan kesenjangan kinerja sekitar 3x antara produk yang terkonsentrasi pada sektor dan dana terdiversifikasi seperti KoAct KOSDAQ Active yang hanya turun -2,9%.

DS KOSDAQ Active Turun 8,92% karena Penurunan Kepemilikan Semikonduktor

DS KOSDAQ Active, yang diluncurkan pada 14 Juli oleh DS Asset Management sebagai produk ETF pertama perusahaan 18 tahun setelah pendirian, memiliki bobot portofolio TESS (095610) sebesar 7,32%, PSK (319660) sebesar 6,93%, PSK Holdings (031980) sebesar 6,65%, dan VM (089970) sebesar 6,29%. Kepemilikan ini turun masing-masing -16,80%, -14,52%, -13,03%, dan -19,46% selama periode 5 hari perdagangan. Sebelumnya, DS Asset Management menyatakan bahwa dana ini menyusun portofolio yang berpusat pada potensi pertumbuhan perusahaan dan fundamental, bukan secara mekanis mengikuti peringkat kapitalisasi pasar.

TIGER KOSDAQ Active, yang menginvestasikan sebagian besar dananya pada perusahaan KOSDAQ bahan/bagian/peralatan semikonduktor, mengalami penurunan signifikan pada kepemilikan utama termasuk Samchunly CNS (-17,68%) dan LTC (-21,90%).

KoAct KOSDAQ Active Membatasi Kerugian hingga 2,9% lewat Diversifikasi Biotech

KoAct KOSDAQ Active memegang perusahaan bahan/bagian/peralatan semikonduktor termasuk TESS dan PSK Holdings, tetapi juga menyertakan saham biotech Alteogen (196170) (+15,77%) dan Pharma Research (214450) (+13,15%) dalam portofolionya, yang membantu menjaga kinerja. TIME KOSDAQ Active menyusun portofolionya dengan berfokus pada perusahaan berkapitalisasi besar termasuk Alteogen, Pharma Research, dan Ecopro (086520) (+9,66%), sehingga menghasilkan kinerja yang lebih tahan dibanding ETF aktif yang berfokus pada materi/bagian/peralatan.

Indeks KOSDAQ baru-baru ini turun tajam ke level 700, tetapi naik 2,22% pada 28 Juli, dengan fokus pada perusahaan bahan/bagian/peralatan semikonduktor.

Analis Korea Investment & Securities Menyebut Pereda Konflik AS-Iran dan Daya Tarik Saham Bertumbuh

Kim Dae-jun, peneliti di Korea Investment & Securities, menyatakan, “Harga minyak dan suku bunga sedang menstabil karena konflik AS-Iran mereda,” sambil menambahkan, “Daya tarik investasi saham yang bertumbuh muncul saat semua sektor naik, dengan kekuatan di sektor robotika dan materi/bagian/peralatan yang disorot.”

FAQ

Berapa keuntungan DS KOSDAQ Active ETF dari 21–27 Juli?
DS KOSDAQ Active mencatat keuntungan sebesar -8,92% selama 5 hari perdagangan dari 21–27 Juli, menempati peringkat sebagai peraih terburuk ketiga di antara semua ETF dengan pengecualian produk leverage dan inverse, menurut data ETF Check yang dirilis pada 28 Juli.

Mengapa ETF aktif KOSDAQ turun sementara indeks KOSDAQ naik 2,03%?
Kerugian negatif terjadi karena ETF aktif menggunakan strategi alokasi aset dan pemilihan saham yang digerakkan oleh manajer dana, bukan secara pasif mengikuti indeks. Dana yang terkonsentrasi pada kepemilikan bahan/bagian/peralatan semikonduktor mengalami penurunan tajam pada komponen portofolio utama, sementara indeks KOSDAQ yang lebih luas naik dari 749,64 menjadi 764,86 selama periode yang sama.

Bagaimana KoAct KOSDAQ Active membatasi kerugiannya dibanding ETF aktif KOSDAQ lain?
KoAct KOSDAQ Active hanya turun -2,9% dengan mendiversifikasi portofolionya agar mencakup saham biotech Alteogen (+15,77%) dan Pharma Research (+13,15%) di samping kepemilikan bahan/bagian/peralatan semikonduktor, sementara dana yang terkonsentrasi pada sektor seperti DS KOSDAQ Active (-8,92%) dan TIGER KOSDAQ Active (-7,17%) mengalami penurunan yang lebih dalam.