April Bio menyelesaikan penambahan modal pihak ketiga senilai 340 miliar won dengan konsorsium yang dipimpin oleh IMM Investment dan TKG Huchemicals pada tanggal 23, satu bulan setelah menandatangani perjanjian jual beli saham pada tanggal 23 bulan lalu. TKG Huchemicals menginvestasikan kira-kira 150 miliar won untuk mengamankan kendali manajemen melalui mayoritas dewan dan memegang opsi panggilan untuk memperoleh saham milik IMM. Transaksi ini mencerminkan gelombang kesepakatan hak manajemen pada perusahaan biotech Korea Selatan yang didorong oleh investor strategis dan dana ekuitas swasta yang bertaruh pada potensi pertumbuhan jangka panjang, termasuk talenta penelitian yang kuat serta skalabilitas global. Struktur ini memprioritaskan pendanaan untuk penelitian dan pengembangan klinis sambil mempertahankan independensi organisasi riset yang sudah ada, menyimpang dari model buyout tradisional yang berfokus pada efisiensi biaya jangka pendek. Kesepakatan ini mengikuti pola ketika investor strategis dengan keterkaitan langsung terbatas dengan perusahaan biotech memilih perusahaan-perusahaan ini sebagai mesin pertumbuhan baru, karena TKG Group—yang berawal dari manufaktur alas kaki—memperluas portofolionya ke bahan kimia presisi, material, semikonduktor, dan kini bioteknologi.
TKG Huchemicals Mengamankan Kendali Manajemen April Bio dengan Mayoritas Dewan
Menurut sumber industri perbankan investasi pada tanggal 24, April Bio menyelesaikan penambahan modal pihak ketiga senilai 340 miliar won dengan konsorsium IMM Investment dan TKG Huchemicals pada tanggal 23. Transaksi ditutup dalam waktu satu bulan sejak perjanjian jual beli saham yang ditandatangani pada tanggal 23 bulan lalu, dengan dana investasi dibayarkan penuh. IMM Asset Management, afiliasi dari IMM Investment, memegang posisi pemegang saham terbesar, tetapi TKG Huchemicals akan menjalankan hak manajemen. TKG Huchemicals menginvestasikan kira-kira 150 miliar won untuk memperoleh sahamnya di April Bio dan mengamankan kendali dengan menunjuk tiga dari lima anggota dewan. Perusahaan ini juga memegang opsi panggilan untuk memperoleh saham milik IMM di masa depan.
Transaksi ini menarik perhatian karena seorang investor strategis dengan keterkaitan langsung terbatas terhadap bisnis yang ada memilih perusahaan biotech sebagai mesin pertumbuhan baru. TKG Group, yang bermula sebagai perusahaan pengembangan dan manufaktur alas kaki, mengidentifikasi April Bio saat memperluas portofolio bisnisnya ke bahan kimia presisi, material, dan semikonduktor. Kesepakatan ini berbentuk buyout dengan mitra dana ekuitas swasta, namun berbeda dari transaksi tradisional yang meningkatkan profitabilitas dalam jangka pendek melalui penggantian manajemen, efisiensi tenaga kerja, dan pengurangan biaya. Fokusnya adalah menyediakan pendanaan skala besar yang dibutuhkan untuk riset dan pengembangan serta uji klinis, sambil mempertahankan keahlian dan independensi organisasi riset yang ada. TKG Huchemicals akan menyediakan sumber daya keuangan dan keahlian manajemen sambil mendukung tim riset April Bio yang sudah ada untuk melanjutkan pekerjaan pada kandidat obat dan riset platform.
Orion Mempertahankan Tim Riset Legochem Biosciences Setelah Akuisisi 2024
Transaksi ini dibandingkan dengan akuisisi Orion atas Legochem Biosciences pada tahun 2024. Orion menginvestasikan 540 miliar won untuk mengamankan saham 25% di Legochem Biosciences dan menjadi pemegang saham terbesar, tetapi mempertahankan CEO Kim Yong-ju bersama tim manajemen, organisasi riset, dan sistem operasional yang sudah ada. Kepemilikan pendiri yang rendah di perusahaan biotech juga memudahkan transaksi seperti ini. Banyak perusahaan pengembangan obat telah menurunkan kepemilikan pendiri melalui investasi modal ventura dan penambahan modal. Seorang pejabat industri dari sektor dana ekuitas swasta menjelaskan bahwa ketika sebuah perusahaan membutuhkan ratusan miliar won untuk berkembang, para pendiri dapat memilih untuk mengalihkan hak manajemen jika hal itu meningkatkan nilai keseluruhan perusahaan.
CBC Group dan KIC Membentuk Dana 450 Miliar Won untuk Lisensi IP Biotech Korea
Arus modal global yang membidik potensi pertumbuhan jangka panjang biotech Korea Selatan juga mengalir. CBC Group, perusahaan manajemen aset yang berfokus pada kesehatan secara global, sedang membentuk dana 450 miliar won bersama Korea Investment Corporation (KIC) untuk investasi biotech dalam negeri. CBC dikenal karena mengakuisisi perusahaan estetika medis Korea Selatan Hugel pada 2021 melalui konsorsium dengan GS Group dan IMM Investment. CBC berencana mengamankan hak kekayaan intelektual obat individual pada tahap klinis Fase 1 dan 2 yang dimiliki perusahaan biotech domestik melalui lisensi, serta mengejar komersialisasi global melalui entitas operasi di bawah dana tersebut.
Seorang pejabat industri investasi menyatakan bahwa sementara perusahaan biotech domestik sebelumnya berfokus pada pengalihan teknologi pada tahap klinis awal, pola tersebut baru-baru ini berubah. Karena lebih banyak perusahaan terus melakukan riset dan pengembangan hingga tahap komersialisasi, mereka menerima modal eksternal, mencerminkan proses pematangan industri biotech Korea Selatan.
FAQ
Apa yang diperoleh TKG Huchemicals dari April Bio pada tanggal 23?
TKG Huchemicals menginvestasikan kira-kira 150 miliar won untuk memperoleh saham di April Bio dan mengamankan kendali manajemen dengan menunjuk tiga dari lima anggota dewan, menyelesaikan transaksi pada tanggal 23.
Bagaimana transaksi April Bio berbeda dari buyout ekuitas swasta tradisional?
Transaksi ini berfokus pada penyediaan pendanaan skala besar untuk riset dan uji klinis sambil mempertahankan keahlian serta independensi organisasi riset yang sudah ada, bukan mengejar profitabilitas jangka pendek melalui penggantian manajemen dan pengurangan biaya.
Dana apa yang dibentuk CBC Group dan Korea Investment Corporation?
CBC Group dan Korea Investment Corporation membentuk dana 450 miliar won untuk mengamankan hak kekayaan intelektual obat pada tahap klinis Fase 1 dan 2 dari perusahaan biotech domestik melalui lisensi serta mengejar komersialisasi global.
