Pemikiran pra-pasar - 6 Jul 26

Sejak penyesuaian ulang akhir kuartal, imbal hasil naik sedikit secara diam-diam dengan 10Y di 4.46 dan 30Y di 4.97.
Semalaman kami mengalami aksi harga yang kurang greget di pasar Asia.
Pada saat penulisan ini, KOSPI turun 0.7% sementara NKY turun 0.3% - kedua pasar memori telah memulihkan sebagian dari kenaikan besar mereka Jumat lalu (~7% pada KOSPI, ~5% pada NKY).
Semalaman, juga bocor bahwa Anthropic sedang mencari untuk menyewa hingga 1.4GW daya komputasi di Australia.
Pertama-tama, ini harus dilakukan melalui beberapa peserta, karena tidak ada klaster besar tunggal di Australia yang tersedia untuk disewakan saat ini, dengan Anthropic menargetkan setidaknya 1GW pada akhir 2027.
Iren yang telah terdaftar sebagai peserta yang mungkin sedang membangun situs 800MW, namun baru akan mulai menerima daya pada tahun 2028.
$SHAZ yang berencana untuk menerapkan 40,000 GB300s berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan kesepakatan JIKA GPU mereka belum disewakan.
Kisaran harga untuk GB300 lebar - SPCX-GOOG dilakukan pada 11.6 untuk GB200s, dan di bagian bawah kisaran kami memiliki ~$6.
Ini menghasilkan sekitar ~2.1B - 3.85B dari ARR untuk $SHAZ.
$SHAZ kapitalisasi pasar sekitar 2B sekarang.
Semianalysis juga telah merilis laporan yang mengklaim bahwa Kyber akan tertunda karena PCB midplane.
Pembacaan reaksi spontan untuk ini adalah bahwa ini negatif bagi CPOs karena mereka mengandalkan peningkatan produksi.
Namun, saya akan menunggu NVDA mengeluarkan pengumuman resmi sebelum membuat keputusan.
Dari segi aliran, GS melaporkan bahwa minggu lalu, hedge funds net menjual ekuitas AS untuk minggu ketiga berturut-turut, didorong oleh penjualan long di saham tunggal.
Asia juga tidak luput dengan Jepang mendominasi aliran jual, diikuti oleh Korea yang telah membalikkan semua pembelian YTD.
Selama akhir pekan, kripto dan logam mulia sama-sama bertahan kuat.
Saya mengharapkan mereka terus diperdagangkan dengan baik dan menguji ulang beberapa kisaran atas.
Sesi NY seharusnya menawarkan lebih banyak petunjuk mengenai posisi.
Meskipun saya bullish dan percaya bahwa penjualan momentum telah berhenti, harap dicatat bahwa saya bisa salah.
Saya menulis ini untuk semua teman saya yang menggunakan leverage.
Perjalanan kembali ke atas belum tentu menjadi perjalanan mulus seperti yang kita alami di bulan April dan Mei.
Mengingat bahwa pendapatan hyperscaler hanya terjadi di akhir bulan, ada banyak gejolak yang bisa terjadi sebelum pasar akhirnya melewati tembok kekhawatiran bahwa belanja modal AI tidak berhenti.
Pertanyaannya, apakah Anda akan mampu menangani ketergantungan jalur itu?
Sekarang, ini tidak berarti bahwa saya bearish.
Melainkan, saya hanya menggambarkan berbagai kemungkinan di jalur yang bisa diambil pasar.
Aksi harga hari Kamis seharusnya membuat Anda merasa bersemangat jika Anda benar-benar bullish, namun jika Anda terluka parah, maka mungkin Anda ingin memeriksa dan mengurangi beban di sepanjang jalan.
Semoga berhasil!