SigmaSenior

Setelah SK海力士 naik 13% pada hari pertama, lanskap sektor penyimpanan berubah. Perubahan ada di tiga hal. Pertama, acuan valuasi di-reset. SK海力士 saat IPO ditetapkan pada harga $149, dengan Forward PE 6,2x. Micron sekarang berada di 7 sampai 11x. Kedua perusahaan menjalankan bisnis yang sama, SK海力士 memiliki porsi HBM sebesar 56,4% yang justru lebih tinggi, tetapi valuasinya lebih rendah.

Terdongkrak lebih dari 7 kali kelebihan permintaan.
SK hynix masuk ke Nasdaq, $265 miliar, IPO saham AS terbesar sepanjang sejarah untuk perusahaan asing.
Investor institusi global berebut hingga 7 kali lipat. Apa yang mereka lihat?
Perkiraan laba bersih sepanjang 2026 mencapai $1440 miliar, naik 415%.
Lebih besar daripada total gabungan empat perusahaan: Intel, AMD, Qualcomm, dan Broadcom.

6, orang ini juga mengirimi saya pesan pribadi. Apa artinya…?

Dari 300-an hingga tertinggi 1.200, saya akhirnya tahu siapa saja yang benar-benar rugi di $MU . 1. Mengejar harga tinggi 2. Leverage mengejar harga tinggi 3. Hati kecil, memotong rugi di titik rendah.

Raja penyimpanan, telah tiba! SK Hynix mendarat di Nasdaq, apa artinya bagi sektor penyimpanan? Pertama, visibilitas seluruh lintasan langsung penuh. Dulu, investor saham AS yang ingin mengalokasikan penyimpanan AI hampir hanya memiliki Micron sebagai pilihan. Sekarang SK Hynix hadir—pangsa pasar HBM 60%, pemasok penyimpanan paling inti untuk Nvidia, pemimpin de facto penyimpanan AI global.

Orang-orang China seperti apa yang sebenarnya percaya pada Bai Mao? Lihat saja order yang dia panggil sebelumnya, mana yang tidak menjebak banyak orang. Kalian datang dari dunia kripto mulai trading saham AS, kenapa lagi-lagi menabrak tembok yang sama? Cuma akun panggilan berbayar saja. $SIVE

Apakah Anda setiap kali terkejut dengan naskah ini?
Rabu lalu, saham semikonduktor ambles bersama-sama, Micron, SanDisk, Applied Materials, Lam Research turun 10% dalam sehari, Indeks Semikonduktor Philadelphia turun 6,7%.
Di Twitter lagi-lagi ramai dengan "AI sudah mencapai puncaknya", "Penyimpanan runtuh".
Tiga hari kemudian Anda lihat, yang turun mulai merangkak naik lagi.
Naskah ini sudah dimainkan setidaknya lima kali tahun ini. Setiap kali polanya persis sama.
Sektor tertentu naik terlalu banyak → sebuah berita negatif muncul

Apa yang harus dilakukan jika terjebak di saham AS?

【Menyimpan momen terbaik untuk naik, jendela bersejarah!】 Meta naik 8,8% dalam satu hari, Micron turun 10,6% pada hari yang sama. Dalam rantai industri AI yang sama, pada hari yang sama, arahnya benar-benar berlawanan. Jika Anda hanya melihat salah satunya, Anda akan menarik kesimpulan yang sepenuhnya salah. Pada 1 Juli, hari perdagangan pertama paruh kedua, sektor semikonduktor runtuh secara kolektif.

Saham AS di paruh kedua tahun ini, tiga arah yang paling ingin saya pertaruhkan Pertama, hulu komunikasi optik. Dari awal tahun saya sudah membahasnya. Pusat data naik ke 1.6T, modul optik dan laser hulu adalah hambatan kapasitas yang sesungguhnya. Baru-baru ini, pengurangan saham oleh orang dalam $AAOI menakut-nakuti gelombang investor ritel, tetapi di pihak $SIVE , BlackRock, Fidelity, dan JPMorgan membangun posisi secara bersamaan.Uang pintar bergerak dari hilir ke hulu, ketika arah ini mengalami koreksi saya akan menambah.

下半年的美股，我最想押注的三个方向 001 。
S&P 500 naik 13.5% pada kuartal ini, kuartal terkuat dalam 20 tahun. Nasdaq dari awal tahun hingga sekarang +12.79%, Dow Jones baru saja menembus 52000 mencapai rekor tertinggi sepanjang masa.
Namun perasaan sangat berbeda dengan angka. Kuartal ini mengalami perang Iran, circuit breaker Korea, saham semikonduktor anjlok 10% dalam sehari, SpaceX turun hampir 20% di minggu pertama setelah IPO, OpenAI

Produk seri lengkap Apple naik harga Pasar saham AS akan menghadapi perubahan besar yang belum pernah terjadi dalam seratus tahun karena penyimpanan. Ikuti pemikiran ini, pikirkan baik-baik, pikirkan apa yang harus dibeli selanjutnya.

Pastikan Anda memahami hal ini. Korea circuit breaker, Nikkei ambruk, Nasdaq terjun bebas, saham MicroDisk anjlok sebelum pasar dibuka, Intel turun 7%, saham teknologi global mengalami penurunan massal. Hari ini semua orang menjual. Tapi Anda harus memikirkan satu hal: apa yang mereka jual? Jika kita bedah kepanikan ini, ada tiga pemicu penurunan drastis ini. Pertama, sikap hawkish Federal Reserve, penghapusan panduan ke depan, probabilitas kenaikan suku bunga dalam tahun ini meningkat, ekspektasi kontraksi likuiditas global semakin menguat.

Mainkan saham AS, ucapkan kalimat ini tiga kali.
Ada pepatah lama di Wall Street: saham siklus paling mahal saat PE terendah, paling murah saat PE tertinggi.
Pendapatan Q3 Micron diperkirakan sebesar $34,8 miliar, meningkat 800% dalam setahun terakhir, dengan kapitalisasi pasar mencapai $1,15 triliun.
Harga kontrak DRAM meningkat 58%-63% dibandingkan kuartal kedua, NAND meningkat 70%-75%.
Permintaan HBM melebihi pasokan, kapasitas produksi terkunci hingga 2027.

Micron naik 800%, Forward PE hanya 10 kali. Tampaknya adalah saham AI termurah di seluruh pasar. Tapi jika kamu berpikir bisa mengejar karena angka ini, kamu mungkin sedang berjalan ke dalam jebakan paling klasik dalam sejarah chip penyimpanan. Chip penyimpanan adalah raja saham siklus. Ia tidak mengandalkan hambatan teknologi untuk mendapatkan keuntungan monopoli seperti Nvidia, kekuatan intinya adalah ketidakseimbangan pasokan dan permintaan.

Dua prinsip utama bagi orang biasa dalam bermain saham AS. 1. Apa yang AI kekurangan, kamu beli; 2. Hanya beli ETF indeks, jangan beli saham individu;