RogerBoJack

SemiAnalysis baru saja merilis laporan mendalam tentang Anthropic, cukup menarik.
Intinya: di antara AI Lab, akhirnya ada yang berhasil menjalankan "pertumbuhan" dan "menghasilkan uang" secara bersamaan.
• ARR: 9 miliar → 30 miliar → 60 miliar+, seperti roket
• NDR bersih 500% — pelanggan lama tumbuh semakin besar sendiri
• Margin kotor dari -94% menjadi 60%+, bisnis API 80%+
• 3Q26 laba operasional tembus 1 miliar dolar AS
Yang paling menyakitkan adalah perbandingan dengan OpenAI: satu pakai model bayar per penggunaan, margin kotor positif; satu lagi masih andalkan langganan, laba -100%.
Valu

SemiAnalysis baru saja merilis laporan mendalam tentang Anthropic, membacanya cukup membuat saya antusias.
Intinya: di lab AI, akhirnya ada yang berhasil menggabungkan 'pertumbuhan' dan 'profitabilitas' secara bersamaan.
• ARR: 9 miliar → 30 miliar → 60 miliar+, seperti naik roket
• Net retention NDR 500% —— pelanggan lama tumbuh semakin besar
• Margin kotor dari -94% menjadi 60%+, bisnis API 80%+
• Q3 2026 laba operasional tembus 1 miliar dolar AS
Yang paling menyakitkan adalah perbandingan dengan OpenAI: satu bayar per pemakaian, margin kotor positif; satu masih mengandalkan langganan, laba

17号长鑫，中国版 $SPCX 打满，看看开盘是否有梭哈机会。
用WorkBuddy+Hy3分析了下：
一、基本面：爆发式增长 + 周期性隐忧
财务数据（关键）：
• 2025年全年营收61,8 miliar,从亏损扭转为盈利
• 2026 Q1营收50,8 miliar（同比+719%）,归母净利24,76 miliar（同比+1688%）
• 2026 H1预告营收110-120 miliar,归母净利50-57 miliar
• 单季净利已经超过2025全年 → 说明存储超级周期还在加速
二、发行结构：流通盘稀缺 → 短期波动放大
• 发行66,88 miliar股,占发行后总股本10%
• 50%战略配售锁仓 → 实际流通仅5%总股本
• 募资29,5 miliar,科创板史上第二大（仅次于中芯国际2020年53,2 miliar）
• 发行底价推算市值下限约1,95 triliun
这个结构意味着：首日及前5天（无涨跌幅限制）,筹码极度稀缺,游资+ETF被动配置会疯狂抢筹。
三、估值对标：全球DRAM三巨头均突破1 triliun dolar AS市值
| 对标 | Forward PE | PS | 市值 |
|------|-----------|-----|------|
| 美光 | ~7x（峰值11x） | 4,6x | >$1 triliun |
| SK海力

Penyimpanan di sini adalah posisi di mana yang berani bertemu akan menang, tetapi bagian paling enak sudah berakhir. Jangan jual lagi! Saya masih perlu menghidupi keluarga saya!

GPT-5.6 Tiga Bersaudara, paling cepat hari ini (7 Juli) resmi dibuka
• Konteks ditarik hingga 150 juta token
• Sol Ultra berjalan di Cerebras, kecepatan generate sekitar 750 token/detik — 10 kali lipat dari sekarang
Harga juga sangat tajam:
• Sol input $5/output $30
• Saingan Fable 5 adalah $10/$50
Langsung setengah harga
Hasil pengujian cukup menarik:
• Sol vs Fable 5, imbang 50:50
• Sol menang di pemodelan 3D, Fable 5 menang di logika game
Namun batasan keamanan Fable 5 terlalu ketat, 80% permintaan diturunkan dan dialihkan kembali ke Opus 4.8
Jalur perangkat keras juga bergerak:
• Codex Mic

Hari ini Tencent merilis versi resmi Hy3
WorkBuddy mengikuti secara sinkron
Sekarang di WorkBuddy, Hy3 gratis selama dua minggu terbatas
WorkBuddy mirip dengan CodeX
Asisten alur kerja, alur kerja nyata → bahan bakar iterasi model
Ini adalah hukum scaling lapisan keempat
Objek ekstensi beralih dari parameter ke umpan balik tugas
Hy3 baru saja dirilis hari ini:
• Masuk ke model nasional T1 (sejajar dengan K2.6 / Qwen3.7 / DeepSeek V4)
• 295B total parameter, 21B aktif, yang terkecil dan termurah di T1
• Input 1 yuan, output 4 yuan, cache 0,25 yuan
• GLM 5.2 masih yang terkuat, tetapi 7 kali leb

Tidak sempat menjelaskan, Ondoperps naik dulu.
Likuiditas kontrak saham sempurna, biaya juga relatif terkendali dan wajar.
Sekarang setiap minggu ada subsidi stablecoin, peserta tidak banyak, jadi biaya transaksi dan biaya pendanaan bisa tertutupi sebagian besar.
Sebelumnya, versi beta internal memerlukan kode undangan untuk masuk. Sekarang sudah dibuka sepenuhnya, versi resmi akan segera rilis!

Stockcoin, yang diinvestasikan oleh Amber, bisa ikut IPO saham Hong Kong sekarang
Prospek keuntungan IPO saham Hong Kong sekarang sangat tinggi