米ドル VS ビットコイン：DXYが100ドルを突破して強含み、ビットコインは困難に直面する可能性がある

ポイント

• ドル指数 (DXY) が 100 を突破し、ドルが強くなっていることを示し、ビットコインなどのリスク資産に圧力をかけています。
• アナリストは、DXYの継続的な上昇が暗号通貨に不利な影響を及ぼす可能性があると警告しています。なぜなら、BTCとDXYの相関関係は依然として負の相関を示しているからです。
• ビットコインの次の動きは、DXYが100の上を維持できるかどうかに依存する可能性があり、逆転する場合は年末の市場心理に影響を与えるでしょう。

BeInCrypto の報道によると、約 3 か月の間に範囲内での変動を経て、米ドル指数 (DXY) が 100 の大台を突破し、8 月以来の最高水準を記録し、再びリスク資産市場への懸念を引き起こしました。

ドルの強含みは投資家に疑問を提起させる：これは単なる短期的なテクニカルリバウンドなのか、それとも新たな流動性引き締めサイクルの始まりなのか、そしてそれがビットコインやより広範な暗号通貨市場に圧力をかける可能性があるのか？

ドルが強いレンジ相場に入る

TradingViewのデータによると、ドル指数(DXY)は100を突破し、ドルが第3四半期以来の数ヶ月の低迷を経て強力に反発していることを示しています。FRBの前回の会議で金利を据え置いた後、DXYは一時99.98に急騰し、2ヶ月ぶりの高値を記録しました。

アナリストのテッドは、DXYの日足チャートにゴールデンクロスが形成されつつあることを指摘しました。このテクニカルパターンは、通常、持続的な上昇トレンドに関連しています。

彼は「ドルが引き続き強くなることは、暗号通貨市場にとって良い兆候ではない」とコメントしました。

その一方で、Xフォーラムの専門家は、DXYが重要なレジスタンスレベルと200日移動平均に近づくにつれて、現在の上昇トレンドに対する「重要な試練」である可能性があると警告しています。この重要な領域は、次の動きの方向を決定する可能性があります。

いくつかのアナリストは、この動きが潜在的な反転前のテクニカルリテストである可能性があると考えています。別のXユーザーによると、米ドル指数（DXY）の月次構造は、ベアリッシュリテストが発生する可能性を示しており、これは中期的な上昇トレンドが回復する前に短期的に調整が発生する可能性があることを意味します。

短期的な動向にかかわらず、ドルの強い反発は再び株式や暗号資産を含むリスク資産に心理的な圧力をかけています。

ビットコインが逆風に直面：BTCとDXYの相関性を理解する

歴史的データから見ると、ビットコイン（BTC）とDXYは負の相関関係にあります。ドルが強くなると、リスク選好が弱まりがちで、これがBTC価格の調整を引き起こすことがよくあります。Xに共有されたグラフによると、過去1四半期においてビットコインの動向はDXYと密接に関連しており、BTCとDXYの負の相関関係が浮き彫りになっており、この負の相関関係は依然としてマクロ経済情緒に影響を与え続けています。

Ted Pillowsのデータによると、DXYは9月から98から99.7近くに上昇し、ビットコインは12%以上下落し、金は約6%下落しました。

ブレットの分析によると、ドル指数 (DXY) の週足チャートにおける100ポイントは依然として重要な支持線です。DXYがこのレベルから反発したのは2025年5月で、その時ドルの短期的な調整によってビットコインは歴史的な最高値を記録しました。歴史が繰り返される可能性はありますが、現在のドルの回復の勢いがさらに持続する場合、逆の結果が生じるリスクは依然として非常に高いです。

! DXYインデックストレンド分析

(DXY分析|.) (出典:ブレット)

別のトレーダーは、ビットコインの次の主要な動きがDXYの動きに依存する可能性があると強調しています：もしドルが101を突破すれば、ビットコインはさらに下落する可能性があります；逆に、DXYが100の領域を維持できなければ、暗号市場に短期的な反発があることを示唆するかもしれません。

ビットコインとDXYの相関関係は、トレーダーや投資家にとって最も重要なマクロ指標の一つです。ドルが強くなるにつれて、ビットコインの短期的な上昇は抵抗に直面する可能性があります。しかし、ドルインデックス(DXY)の上昇 momentumが鈍化すれば、暗号通貨は年末までに再び足場を固め、マクロトレンドがデジタル資産のリズムを決定することを再び証明するかもしれません。

ドル VS ビットコイン

ドル（USD）とビットコイン（BTC）は、全く異なる2つの通貨システムを表しています：ドルは中央銀行によって管理される従来の法定通貨であり、一方でビットコインは分散型のデジタル資産です。それぞれに利点と欠点があり、それは使用シーン、目的、個人の好みに依存します。

ドル（USD）の長所と短所

米ドルは世界の主要な準備通貨であり、強力な伝統的金融システムの支援を受けています。

利：

• 安定性と信頼性：世界の基軸通貨として、米ドルはアメリカ政府の信用を背景に持ち、相対的に変動が少なく（特に短期的には）、世界の貿易や金融の中で広く受け入れられ、信頼されています。
• 流動性が非常に高い：米ドルは世界で最も流動性の高い通貨です。いつでもどこでも法定通貨で商品やサービスを購入でき、取引の深さも非常に優れています。
• 法律的地位とコンプライアンス：米ドルは法定通貨であり、法律によって保護されており、すべての経済活動はそれを中心に行われ、規制システムによって保障されています。
• 政府の管理とマクロ経済調整：連邦準備制度は、金利の引き上げや量的緩和などの金融政策を通じて、経済の低迷に対処し、インフレを抑制し、マクロ経済の調整を行うことができます。

劣勢:

• 中央集権的な管理：連邦準備制度は自由に通貨を増発でき、これがインフレーションを引き起こし、長期的には保有者の富を希薄化させる。
• リスクの審査と管理：従来の銀行システムは中央集権的であり、ユーザーの資金は政府によって凍結、押収されたり、取引審査（制裁など）を受ける可能性があります。
• 取引速度とコスト：国境を越えた支払いには通常数日かかり、高額な銀行手数料や仲介手数料がかかります。

ビットコイン（BTC）の長所と短所

ビットコインは、金融革新の新しいパラダイムを代表する分散型の暗号デジタル資産です。

利：

• 非中央集権と検閲耐性：ビットコインは、政府、銀行、または単一のエンティティによって制御されていません。取引はピアツーピアで行われ、検閲に強く、資金は恣意的に凍結または押収されることはありません。
• インフレ耐性（希少性）：ビットコインの総発行上限は2100万枚に固定されており、強い希少性を持っています。その発行速度はコードによって制御されており、恣意的に増発されることはありません。長期的には、法定通貨のインフレに対抗する価値の保存手段（「デジタルゴールド」）と見なされています。
• 透明度：すべての取引は公開されたブロックチェーン台帳に記録されており、誰でも確認できます（ただし、身元は匿名です）、非常に高い透明性を持っています。
• グローバル即時決済：国境を越えた支払いはほぼリアルタイムで完了でき、手数料は通常、従来の銀行送金よりも低く（特に、ライトニングネットワークなどのレイヤー2ソリューションを使用する場合）。

デメリット：

• 非常に高いボラティリティ：ビットコインの価格は大きく変動し、市場の感情、規制のニュース、マクロ経済の影響を大きく受けます。これにより、日常的な交換手段および安定した価値の保存手段としての役割に挑戦が生じています。
• 規制の不確実性：ビットコインは世界各地で法的地位が異なり、規制環境は進化しており、政策リスクが存在します。
• 技術的な敷居：ビットコインの使用と保管（プライベートキーの管理、ウォレットのセキュリティの確保）には一定の技術的知識が必要であり、操作ミスが恒久的な資金の損失を招く可能性があります。
• スケーラビリティの制限：ビットコインのメインネットの取引速度は比較的遅く（毎秒数件の取引を処理）、ネットワークが混雑している時には取引手数料が非常に高くなる。