SEC、元FTX幹部に対する罰則の最終決定に動く

米国規制当局、元FTX幹部に対する最終判決を進め、差し止め命令、禁止措置、顧客資金乱用に関する詐欺の認定を概説

米国証券取引委員会（SEC）は、FTXの執行措置を締めくくる方向に近づいています。したがって、取引所の崩壊に関与した上級幹部に対する同意判決案が提案されました。その結果、これらの申立ては、2022年の失敗後の責任追及のテーマを強化しています。さらに、これらのケースは、上場企業内でのリーダーシップポジションへの継続的な障壁を浮き彫りにしています。

SEC、FTX関係者に対する最終判決の詳細

SECによると、申立てはニューヨーク連邦裁判所に提出されました。被告はキャロライン・エリソン、ゲイリー・ワン、ニシャド・シンです。過去にエリソンはアラメダ・リサーチを率いており、ワンはFTXの最高技術責任者（CTO）を務めていました。シンはプラットフォームの成長期に共同リードエンジニアとして働いていました。

米SECは、アラメダ・リサーチの元CEOキャロライン・エリソン、FTXの元CTOジクシャオ“ゲイリー”ワン、そして元共同リードエンジニアのニシャド・シンに対し、サザンディストリクト・オブ・ニューヨークで最終的な同意判決案を提出したと述べました。裁判所の承認を条件に、…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 2025年12月19日

裁判所の承認により、3人は永久的な詐欺防止差し止め命令を受け入れました。さらに、各自は5年間の行動制限にも同意しました。ただし、役割に応じて罰則は異なります。エリソンは役員および取締役の職から10年間の禁止を受け入れました。一方、ワンとシンは8年間の禁止に同意しました。

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さらに、SECは顧客資金の乱用を重大に非難しました。規制当局は、アラメダが投資家には見えない特権を受けていたと述べています。具体的には、アラメダのアカウントに対してリスク管理が無効化されていました。その結果、顧客資産は取引、投資、役員ローンの資金調達に使用されたとされます。

また、訴状によると、FTXは投資家から18億ドル以上を集めていました。これらの資金調達は2019年5月から2022年11月まで行われました。投資家には資産は自動的な安全策によって守られていると伝えられていましたが、実際には、規制当局の表明によると、これは実質的に虚偽であったとされています。

非金銭的和解がケースの終了段階を示す

重要なのは、和解において追加の金銭的罰則は課されていないことです。代わりに、行動の制限と将来のコンプライアンスに焦点を当てています。SECは、ここでの返還や民事罰は関与していないと述べています。ただし、最終化に関して裁判所の承認が必要です。

さらに、これらの措置は、関係する刑事訴訟における協力に続きます。各幹部は以前に有罪答弁をしており、その認罪はFTXの崩壊に関する数十億ドル規模の詐欺をカバーしています。したがって、民事の結果は、より広範な責任追及の努力と一致しています。

最後に、このケースは暗号市場の継続的な監視を浮き彫りにしています。規制当局は、ガバナンスの管理と透明性を引き続き強調しています。執行が進むにつれて、企業はコンプライアンスの枠組みを見直しています。その結果、FTXの解決策は今後の業界の解決に影響を与える可能性があります。

申立てによると、SECは2022年末に最初の告発を行いました。エリソンとワンに対する措置は12月に行われました。シンは2023年2月に起訴されました。これらのタイムラインは、崩壊後の規制当局の継続的な関心を示しています。

さらに、規制当局は、ソフトウェアの変更により資金の流用が可能になったと述べています。ワンとシンは、資金移動を可能にするコードを書いたとされ、エリソンは流用された資産を取引に使用したとされています。したがって、SECは顧客保護を幻想に過ぎないと説明しています。

一方、ニューヨーク南部地区裁判所は暗号規制の中心地として引き続き重要な役割を果たしています。そこでは多くの著名な事件が審理されています。その結果、これらの判決は全国の幹部の期待値を設定しています。観測者は、市場の失敗が繰り返される中、より厳格な監督を予想しています。

最終的に、同意判決はこの章の終わりを示すものです。しかし、取引所やファンドに対する規制圧力は継続しています。投資家の間では、安全策と透明性への要求が高まっています。崩壊の記憶が残る中、コンプライアンスの失敗は、長期的にリーダーシップの信頼性と市場の信頼に影響を及ぼすでしょう。