PA日報 | MetaがAI企業Manusを買収；Dragonflyのパートナーは2026年末までにBTCが15万ドルを突破すると予測

今日要闻提示：

メディア：谭咏麟の息子谭晓风がWeb3企業でシニアソフトウェアエンジニアを務め、NFTゲームCryptoKittiesを担当した経験あり

Dragonflyパートナー：2026年末までにBTCは15万ドルを突破するが、市場シェアはやや低下

Manus創設者肖弘のSNSプロフィールタグに「btc holder」含む

Lighterは基盤インフラトークンLITのローンチを発表、エコシステム配分比率は50%

トークン化された株式の時価総額は12億ドルに達し、史上最高を記録

億万長者Grant Cardoneは2026年に世界最大の不動産ビットコイン企業を立ち上げると発表

マクロ

米SEC企業資金調達部副部長Cicely LaMotheは、暗号ガイドライン策定後に退職予定

The Blockの報道によると、米証券取引委員会（SEC）企業資金調達部の副部長であるCicely LaMotheは、暗号通貨規制の形成に重要な役割を果たした後、引退する予定。月曜日、米SECは声明でLaMotheの退職を発表した。SECは、過去1年で、暗号通貨に関する重要な社員声明の草案作成に関与し、その中にはミームコインが証券ではないと明確化した声明や、ステーキングに対する立場を説明した声明も含まれる。暗号通貨関連の業務以外にも、LaMotheは企業のIPO申請書の政策提言などを主導した。

見解

分析：イーサリアムの“三角形”パターンが臨界点に接近、2026年に方向性の確認か

Matrixportは今日のチャート分析で、前回サイクルにおいて、イーサリアムはスマートコントラクトプラットフォームのエコシステム拡大期待と「プログラマブル通貨」ストーリーにより資金流入を促し、2020-2021年に価格が急騰したと指摘。2021年の高揚感の中、一時1万ドル超えの期待もあったが、その後トレンドの持続は見られず。イーサリアムは高値から調整局面に入り、長期的なレンジ内で推移している。過去数年はレンジ内の振動が続き、トレンドは明確でない。構造的には、価格は二度にわたりレンジからの脱出を試みたが、一度は下抜け、一度は上抜け、その後すぐにレンジ内に戻った。方向性の確定前は、引き続きレンジ内の動きが続く見込み。現在、三角形の収束が明確で、価格の動きは縮小しつつあり、構造は終盤に差し掛かっている。この長期調整が完了すれば、2026年はイーサリアムが方向性を決定し、次のフェーズに進む重要なタイミングとなるだろう。

易理華：米連邦準備制度理事会（FRB）は段階的に緩和を進め、その規模は拡大、企業は十分な資金を持ち、レバレッジをかけて押し目買いを行う

Liquid Capital創設者のJackYi（易理華）はXプラットフォームで、「FRBは段階的に緩和を進めており、その規模は拡大している。これはパンデミック後の第二次だ。最初は312パンデミック時の大規模緩和で、その後大きなブルマーケットが生まれた。このラウンドも同様に緩和が行われており、機関によるビットコインとETHのロックアップにより、資本構造が変化。後に上昇すれば、必然的にショートの圧力に直面する。空売り者たちは水軍を組織して私を攻撃し、世論に影響を与えようとしているが、無駄な行為だ。企業は十分な資金を持ち、レバレッジをかけて押し目買いを続けている。空売りは早期に決済し、小さな損失にとどまり、その後大きな損失を出す。空売り連合はすでに崩壊している。」と述べた。

Dragonflyパートナー：2026年末までにBTCは15万ドルを突破するが、市場シェアはやや低下

DragonflyのマネージングパートナーHaseebは、2026年の予測を共有し、以下の内容を示した：BTCは年末に15万ドルを超えるが、市場シェアはやや低下。Tempo、Arc、RobinhoodChainなどのフィンテックパブリックチェーンのパフォーマンスは、市場期待を下回る可能性がある。一方、イーサリアムとSolanaは予想を上回るパフォーマンスを示し、トップクラスの開発者は引き続き中立的なインフラパブリックチェーンを選択し続ける。大手テック企業（Google、Facebook、Appleなど）は2026年に暗号ウォレットをリリースまたは買収する見込み。3つの大手Perp DEXがこの分野の90%の市場シェアを占め、残りは10%を争う。株式投資は急速に拡大し、年末までにDeFi投資総額の20%以上を占める見込み。2026年にはステーブルコインの供給量は約60%増加し、米ドルステーブルコインの比率は99%以上を維持。USDTの支配的地位はやや低下し、約55%となる見込み。Clarity法案は正式に法律化されるが、大幅な交渉が必要となる。市場の成長予測は非常に速いが、予測市場の90%は関心を集めず、年末までに徐々に消滅する見込み。AIの暗号分野での主要な応用は、ソフトウェアエンジニアリングとセキュリティに限定され、他の分野はまだプロトタイプ段階。

Delphi Digital：今年のGameFi資金調達規模は前年比55%以上減少、Web2.5ゲームが静かに台頭

Delphi Digitalは、「2025年はGameFiにとって厳しい年となる。資金調達規模は前年比55%以上の減少。最も期待されたプロジェクトのローンチは期待外れで、市場の熱意は低迷している。しかし、状況はより複雑だ。Web2.5ゲームの静かな台頭を目の当たりにしている。これらのゲームはブロックチェーンを純粋なインフラとみなし、トークンの段階を完全にスキップし、実収益を競争ポイントとする。Fumb Games、Mythical Games、Wemade/Wemixなどのスタジオは、それぞれの独自の方法でブロックチェーンを活用しながら、継続的に収益を上げている。ブロックチェーンは利益率を向上させ、ユーザーの参加を促進し、新たな収益源をもたらす。Web3ネイティブゲームは今年、六桁から七桁の収益を生み出したが、プレイヤー層は小さく、ボットも多い。インセンティブメカニズムが失敗すれば、ゲームの楽しさは失われるが、一部のチームはこの問題に対処する新しいモデルを模索している。Web2.5スタジオは、ユーザーに投機を強要せず、ひどいUXの言い訳もせずに、ブロックチェーンの利点を活用できる。ステーブルコインの普及は、このトレンドを加速させるだろう。小額取引、グローバル決済チャネル、参加度に基づく報酬メカニズムもより便利になる見込み。」

Framework Ventures共同創設者：2026年は主流トークンに焦点、機関投資が質の高いDeFiプロジェクトに継続的に流入

Framework Venturesの共同創設者Vance Spencerは、「2025年は暗号業界の期待に反して、むしろ持続的な発展に必要な過渡期の年となる可能性が高い。業界はすでにMemeコイン、NFT、低流通・高FDVのプロジェクト、そして消費者志向のストーリーからほぼ離脱している。私は、2026年にはトークン発行量が大幅に減少し、市場は主流資産（ETH、BTC）に集中するだろうと予測。機関資金は、合理的な価値捕捉メカニズムを持つDeFiのブルーチップに引き続き流入し続ける。この買い圧力は予想を超える可能性があり、特に継続的な買い戻しとプロトコルレイヤーの高い財務規律の相乗効果による。未来の業界の方向性は明確で、ステーブルコイン、リアルワールドアセット（RWA）、貸付・資本市場、資産運用が主導権を握るだろう。我々は、徹底した運営、無計画な拡大の抑制、規制準拠を通じて、暗号通貨分野の多くの問題を解決していく。これは強気の展望だが、反発や急騰、退出の機会は非常に集中するだろう。」