Bitwiseのバックテスト：ビットコインを3年間保有して損失する確率はわずか0.7%、短期取引のリスクは高い
Bitwise分析によるBTCの歴史データは、ビットコインを3年以上保有している場合の損失確率はわずか0.7％、10年以上ではゼロであることを示しています。しかし、短期取引の損失リスクは47％に達します。
（前提：マイクロストラテジーは60億ドルの永続優先株を発行し、資金調達のために大量のビットコインを買い増し）
（補足：腎臓を売ってでもビットコインを売らない、マイケル・セイラーは天才なのか、それとも徹底的な詐欺師なのか？）
暗号通貨市場ではよく「命を大切に、契約から離れろ」という格言を耳にします。本当の利益の鍵は、値動きに追従して売買することではなく、時間と友達になることかもしれません。
Bitwise Europeが最新の歴史データを用いて行ったバックテストによると、ビットコインの損失確率は保有期間と強い負の相関を示しています。
- 3年以上保有：損失確率は大幅に0.7％に低下
- 5年保有：損失確率はわずか0.2％
- 10年以上保有：歴史上の勝率は100％
短期取引の致命的なリスク：ほぼ半数が損失
長期保有と対照的に、短期取引のリスクは非常に高いです。同じデータによると、デイトレードの損失確率は47.1％、1週間保有は44.7％、1ヶ月保有は43.2％、1年保有でも24.3％の損失リスクがあります。
これが、2026年初頭の市場環境下で、保有期間による投資者の状況の違いを説明しています。3〜5年前に参入した長期保有者は、平均実現価格（コスト）は約34,780ドルであり、たとえ半値まで下落しても、未実現利益の約90％を保持しています。
一方、6〜12ヶ月の投資者の平均コストは約101,250ドルで、現在約35％の帳簿損失に直面しています。1〜2年の投資者は約78,150ドルのコストで、約15％の損失を抱えています。
時間のリターン：サイクルを超える鍵
このデータは再び投資家に伝えています。短期の価格変動はマクロ政策やレバレッジ清算、流動性の影響を大きく受けやすく、投資家がパニック売りに走る原因となります。しかし、長期的に見ると、ビットコインは何度も強気と弱気のサイクルを経ており、長期保有者はほぼ損失を避けられます。
もちろん、過去のデータが未来を100％保証するわけではありませんが、暗号市場に参入を考える投資家にとって、このデータが伝えるメッセージは非常に明確です。あなたが「市場にいる時間」の方が、「エントリーのタイミングを予測すること」よりも重要です。短期の変動に耐えられるなら、時間がリスク低減の最良のツールとなるかもしれません。
関連記事