暗号資産界のKOLによる買い煽りの乱象が悪化、台湾金融監督管理委員会が監督の抜け穴を埋める措置を講じる

金管会主委彭金隆は3月23日に立法院財委会の質疑において、金融消費者保護法（金保法）の委任法令を通じて、暗号資産のKOLの広告勧誘、取引推奨およびプロモーション行為を規制し、台湾の仮想資産市場における現行の監督の空白を埋める計画を示した。彭金隆は、類似の行為は伝統的な金融市場において既に規範が存在しており、仮想資産分野が監督の空白地帯にとどまるべきではないと強調した。

金保法の子法規範フレームワーク：VASPは協力KOLに責任を負う

金管会の規範方針は、伝統的な金融市場における投信・投顧業者とインフルエンサーの協力に関する自主規制メカニズムを参考にしている。今後、仮想資産サービス提供者（VASP）は協力するKOLと正式な契約を締結し、そのマーケティング活動を内部統制制度に組み込み、取引誘導行為を追跡可能なコンプライアンス体制の下に置くことが求められる可能性がある。

民衆党の案による「仮想資産サービス法」草案は、VASPが広告・マーケティングにおいて会社名や許可情報を開示し、虚偽または誤解を招く促進を禁止し、KOLには一定の資格条件を満たすことを求めている。実務上、すべてのKOLが正式な金融資格を取得することは非常に難しいため、折衷案として、事業者が協力するインフルエンサーの定期的なコンプライアンス検査を行い、契約を通じて監督責任を履行する方向に傾いている。

監督の境界線は既に明確：暗号胡適とBitMartの二大事例分析

暗号胡適事件：著名なKOL「暗号胡適」とその会社洋稽有限公司は、マネーロンダリング防止登記を完了していなかったため、台湾証券業同業公会から警告を受け、仮想通貨業務の勧誘を禁止された。これは、仮想資産登録制度施行後に正式に指名された最初のKOLとなった。金管会の法務担当者は、未登記の事業者が勧誘やプラットフォーム事業を行う場合、法的リスクが伴い、特に取引所業務の延長とみなされる場合は違法リスクが顕著になると指摘している。

BitMart事件：金管会証券期貨局は、海外取引所のBitMart（幣世取引所）を未承認の事業者として正式に指名し、特定のKOLがThreadsプラットフォーム上で「打單部隊」を募集し、指定の招待コードを使用して登録させていたことに言及した。証券期貨局は、BitMartがマネーロンダリング防止登記を完了していないため、台湾国内でのサービス提供や広告勧誘を行うことはできないと明確に述べている。

取引誘導詐欺の四段階：投資者必見の識別ガイド

金管会と警察は何度も注意喚起しており、暗号通貨の取引誘導詐欺には一定の操作パターンが存在する。

無料試行誘導：無料シグナルを提供し、投資者に少額の利益をもたらして信頼を築く。

偽の実績作り：『報告スクリーンショット生成器』を利用し、通貨種、レバレッジ倍率、エントリー価格を入力して、偽の利益スクリーンショットを一括生成し、追随を誘う。

追加資金誘導：信頼を得た後、資金を増やすよう要求し、偽のウォレットや未監督の海外取引所へ誘導。

一夜で資金蒸発：資金が入金された後、「先生」やグループが消え、投資者は全ての資金を失う。

よくある質問

金管会はどのようにして金保法の子法を通じて暗号通貨KOLを規制する予定か？

金管会は、金融消費者保護法の委任法令を通じて、KOLの広告勧誘、取引推奨および促進行為を規制すると述べている。今後、VASPと協力KOLとの正式契約を求め、そのマーケティング活動を内部統制制度に組み込み、行為を追跡可能なコンプライアンス枠組みの下に置く可能性がある。

KOLがマネーロンダリング防止登記を完了していない場合は違法か？

金管会の法務担当者は、未登記の事業者が仮想通貨業務の勧誘を行う場合、法的リスクが伴い、特に取引所業務の延長とみなされる場合は違法リスクが高まると指摘している。コンプライアンス登記は、暗号通貨KOLが関連業務を行うための法的前提条件である。

投資者は合法的な台湾の暗号資産プラットフォームをどう見分けるか？

台湾で合法的に登録されているVASPは現在8社で、MAX取引所、BitoPro、XREXなどが含まれる。投資者は、登録済みのプラットフォームを優先し、未承認の海外プラットフォームの利用を避け、資金を台湾の規制当局に認められていない口座に送金しないよう注意すべきである。