今日は米国株休市、ジュンティーンス、記念日。でも昨夜のあの市場についてもう一言話したい。

INTCは昨夜10%上昇して史上最高値の$134近くに達し、今年だけで+228%になった。理由はトランプのTruth Socialで、アップルが英特ルと協力して米国内のチップ設計・製造を承認したと投稿したことだ——この件で「インテル＝ファウンドリ倒産」の話が構造的に覆された。AMDのQ1サーバーCPUシェアが33%に達し（インテルの30年最も安定したキャッシュカウを奪った）、全体のx86構図が書き換えられつつある。
いくつかの詳細もある：フィラデルフィア半導体指数は一日で+7.4%、コーニングは+10.3%、マーベルは+7.3%——AIデータセンター用光ファイバー、AWSのTrainiumチップの外販、コーニングの光ファイバーの話が一気に炸裂した。MRVLは6/22に正式にS&P500に採用され、受動的買いが再び入ってきた。
しかし正直言って、INTCのこの動きには少し戸惑いを感じる。去年の20から今年の20、そして今年の134まで、市場が語るストーリーは「倒産」から「AIインフラのコアプレイヤー」へと変わった——感情の反転はファンダメンタルズよりもずっと速い。#INTC #半导体 #美股 #沃什首秀美联储利率不变