BTC_Master

最近、SpaceXに関するニュースは良いものばかりだ。投資銀行はほぼすべて買い推奨を出し、モルガン・スタンレーは300ドル目標を掲げ、ゴールドマン・サックス、UBS、カナダ王立銀行も買い推奨。今日は正式にナスダック100指数に採用された。この様子を見れば、誰でも「この株は目をつぶってでも買いだ」と思うだろう。
しかし長年やってきた私は、こうした「誰もが強気」な場面ほど、まず「なぜ資金が流れ込んでいるのか」を問いたくなる。
SpaceXの今回の上昇は、突然利益が出たからではなく、パッシブ資金が強制的に買わされているからだ。ナスダック100に採用されたことで、この指数に連動するすべてのファンドがその株を組み入れなければならず、それだけで試算40億ドル以上のパッシブ買い需要が発生する。割高だろうがファンドは買わざるを得ない。さらに、新規上場時の引受投資銀行は、自分たちが引き受けたばかりの株を自ら押し上げるのが当然の役割だ。より重要なのは、今回の上場で流通株がわずか3～4％しか放出されていないこと。これだけ薄い板なら、少しのパッシブ買いでも価格を押し上げられる。要するに、今の価格は流動性で押し上げられたものであり、業績で支えられたものではない。
会社本体に目を戻すと、収益面は本当に理解できない。現在、四半期に40億ドル以上の損失を出し、猛烈に資金を燃やしており、今後何年も継続的な資金調達で

アップル社の製品は圧力に耐え切れず値上げを始めた。ストレージの値上げによるコスト増加のため、アップルはパソコンとiPadの値上げを発表した。このAI時代、マイクロンなどのストレージ関連銘柄はまだ上がるのか？

この肌はなぜこんなに潤って見えるのですか？
この効果はどうやって出しているのですか？

マイクロン（MU）のこの波 -13％、私ははっきり言います：誤殺、拾い集め。
今日のこの一撃は全くマイクロンの問題ではなく、半導体セクター全体が一緒に叩き落とされたもので、外部の感情の踏みつけであり、会社のファンダメンタルズとは全く関係ありません。アフターマーケットですぐに1078に戻った——賢明な資金は誰よりもこれが黄金の穴だと理解しています。
本質を見ると：AIのストレージ需要は今まさに命運の鍵であり、HBMは供給不足です。この論理は1年半も変わりません。マイクロンは前にAnthropicと長期供給と投資契約を結び、その後大手が目標株価を1500、1550に引き上げました。現在の価格は1050台で、目標の1500に対して、これは高値なのか、それとも半山腰なのか？
高値からの調整は決して恐慌のためにあるのではなく、むしろ乗車のためのものです。ネガティブな材料が落ちてくるたびに、それは次の人に場所を空けるためです。このタイプの株は、下落時にこそチャンスを与え、上昇に戻るのを待つしかありません。
私の判断は非常にシンプルです：ネガティブな材料が消化されたら、さらに上昇します。この調整は乗車ポイントです。