BabyGi

アップル、今日はかなり下落しましたね 🍎
最新価格は275.15ドル、昨日の終値は293.17ドルでしたが、今日は寄り付きから下げ、最安値は273.75ドルまで達し、1日での下落率は約-6.2%です。さらに注目すべきは出来高で、今日は1億2000万株に達し、10日平均の5526万株の約2倍となっており、これは単なる投げ売りではなく、誰かが本気でポジションを減らしていることを示しています
アップルの現在の状況は微妙で、複数のラインが同時に圧迫しています⬇️
1つ目はTSMCの値上げです
アップルのM4、A18チップはすべてTSMCの最先端プロセスで製造されており、TSMCは今回全体で5-10%の値上げを実施し、アップルは例外リストに入っていません。問題はアップルの利益率がすでに薄くなっていることで、値上げを消費者に転嫁できるかどうかは本当に疑問であり、市場はこの不確実性を価格に織り込んでいます
2つ目は本日のPCEデータです
全体のPCEは前年比4.1%、コアは3.4%で、3年ぶりの高水準となり、FRBのウィリアムズ総裁はインフレが2%に戻るのは2028年までかかる可能性があると述べました。これは高バリュエーションのテクノロジー株に直接打撃を与え、アップルのPERはこのような金利予想の下ではもともと持ちこたえるのがやや厳しい状況です
3つ目は構造的なものです
アップルの52週高値は

PCEデータが出ました。正直なところ、結果自体は意外ではありませんが、3つのシグナルが同時に同じ方向を指しているのはやはり憂鬱です
5月の総合PCEは前年同月比4.1%、コアPCEは同3.4%で、予想通りでした。しかし同時に2023年以来の高水準であることも確認されました。インフレは暴走してはいませんが、低下に向かう兆候も全くありません
さらに厄介なのは、推進力がエネルギーから住宅や耐久財に移っていることです。このような構造的な拡散は、単純なエネルギー価格上昇よりもはるかに処理が難しい。なぜなら、より粘着性が高く、押さえ込みにくいからです
FRBのウィリアムズ総裁は、インフレ率が2%目標に戻るのは2028年まで遅れる可能性があると述べました。この言葉には多くの情報が含まれています。今年の利下げの有無ではなく、全体の引き締めサイクルが当初の想定よりもはるかに長くなるということです。ウォーシュはもともとタカ派でしたが、このデータによってさらに強気になるでしょう
市場のポジションも非常に直接的に反応しています。ウォール街の米ドル買い持ち越しポジション（ネット）は294億ドルに上昇しました。これは非常に重いチップであり、機関投資家が実際の資金で引き締めの深化に賭けていることを示しています。口先だけではありません
暗号資産側では現在、 bitcoin:native $59905 24h -1

本当に長期的に大金を稼ぐトレーダーは
往々にして数学、金融、心理学、哲学という4つの能力を兼ね備えている
数学は彼に確率がどこにあるかを教える
金融は彼にルールが何かを教える
心理学は彼に自分をどうコントロールするかを教える
哲学は彼に不確実性にどう向き合うかを教える
したがって、取引が本当に人に教えるのは、お金を稼ぐ方法ではなく、不確実性に満ちた世界にどう向き合うか、自分が間違うことを認め、世界が制御不能であることを受け入れ、確率の中で賭け、結果に対して平静を保つことなのかもしれない

一昨日のTSMCの値上げ報道を受けて、AI株は一斉に下落し、Micronは一日で13%超の下落、bitcoin:nativeは6万ドルを割り込んだ。
あの2日間、市場は「AIコストが制御不能になる」というムードに包まれていた。そして昨夜、Micronの決算が発表され、そのシナリオを一変させた。
売上高4146億ドル、予想を17.6%上回り、EPSは2511ドル、予想を23.8%上回り、前年同期比340%超増。第4四半期のガイダンスは500億ドル、予想は4358億ドルだったが、それも大幅に上回った。
さらに驚くべきことに、経営陣は16件の長期戦略契約を締結し、最低保証収入が1000億ドル超、HBMの生産能力は2030年まで、メモリ不足は2028年まで続くと発表した。時間外取引でMUは13%超上昇、今朝のSKハイニックスは11%上昇で取引開始。
この決算は、AI需要がTSMCの値上げなど全く気にしないほど強いことを示していると思う。コストが上がっても問題ない。下流はそのまま受け入れる。なぜなら、買わなければ手に入らないからだ。
2日前に市場が懸念したコスト増がAI投資のロジックを壊すという懸念は、現実に打ちのめされた。ジェンセン・ファンは同時期のNVIDIA株主総会で、今回のAIインフラ構築サイクルは数十年に及ぶと述べており、この2つの出来事が重なって、感情の重心が変わったことを示して

台積電这次涨价，真的是往水面扔了一块大石头
7nm以下全线涨5-10%，四年连续涨价计划正式落地，Nvidia、AMD、Apple 没有一个跑掉，全在名单里
消息出来之后美股直接挨了一拳，美光单日跌超13%，Nvidia跌超4%市值跌破5万亿美元，纳斯达克收跌 2.21%。然后恐慌很快就传过来了， bitcoin:native 一度跌破 6.3 万，全网 24 小时爆仓大概 6.5 亿美元，多头为主
🤔为什么这件事影响这么大？
因为台积电的先进制程定价，相当于整个AI算力产业链的成本地板，它一动，从芯片设计到云厂商的资本开支，全都要重算
过去两年AI投资故事的核心假设是算力成本会一直降、利润空间会一直扩，这次涨价直接在这个假设上戳了个洞。机构不是不信 AI，是在重新算账，利润到底有多厚
今晚有个非常关键的节点，美光公布Q3财报。核心就看一件事，HBM4的需求指引
👉给得出来，市场会觉得AI需求足够强能消化成本，反弹可能很快
👉给不出来，成本涨了需求又弱，AI赛道可能再来一波下行，加密跟着再挨一刀
两种结果之间没什么中间地带，就是今晚的 yes or no 🤔
今晚之前个人觉得轻仓等结果比押方向更聪明，BTC 现在 $62K附近有支撑，如果美光不暴雷这里大概率能守住，守不住的话 $60K 是下一个测试位
DYOR 非投资建议

多くの人が米国株を学ぶとき、最初の一歩で間違っているのは、分析ができないことではなく、情報がどこから来るのかを理解していないまま、ただK線を見て注文してしまうことです。
もしあなたが初心者なら、まず四つのステップを組み立てる必要があります。
相場、ニュース、スクリーニング、分析
🍀 最初のこと：相場を調べる、Yahoo Financeを使う
一つの株の今の価格は？今日の上昇・下落は？決算発表はいつ？売上や利益はどうか？アナリストの予想は？基本的なファンダメンタル情報はほとんどここにある
初心者が最も見落としやすいのは決算日です。多くの人は株を買った後、決算前日に気づき、明日業績が出ることを知る。そして、買うべきか迷う。事前に決算日をカレンダーに入れておくのは、自分のポジションに対して最も基本的な責任です。
🍀 次のこと：市場のロジックを見る、WSJとCNBCを使う
米国株は多くの場合、一つの株だけが動いているのではなく、FRB、インフレ、雇用データ、地政学的リスクなど、全体の市場が引っ張られて動いている。CPIが高い、利上げ予想が変わった、非農業雇用統計が悪いと、市場全体が揺れることもある。
WSJは深堀りに適しており、機関の考えを知るのに良い。CNBCはより速く、リアルタイムの感情を追うのに適している。両方を見ることで、一つはロジックを、もう一つは温度感を得られる。
非常に重

仮想通貨界には八つの派閥があり、それぞれの遊び方は異なる
刑事リスクに巻き込まれる方法も全く異なる
第一派 · 信仰派
ビットコイン、イーサリアムの長期主義者、周期だけを語り、時間の複利だけを追求する、最も古くて純粋な流派。リスクは最も低いが、人間性が最も試される派閥であり、多くの人は長い弱気市場を耐えられない
第二派 · エコ基盤派
全く仮想通貨を炒めず、専らコインを作りエコシステムを構築し、各ブームの前に布石を打ち、創始者のシェアとエコ分配を稼ぐ。この派閥は控えめに見えるが、実は最も一次市場のロジックに近い人々の集まり
第三派 · 数量的アービトラージ派
市場の構造ハンターで、感覚や予測に頼らず、モデルとデータだけで自動的にアービトラージを行う。技術的ハードルは高いが、市場の効率性の悪さを狙い、感情とは無関係に利益を得る
第四派 · マイニング派
オンチェーンの農夫、ステーキング、流動性提供、再ステーキング、ポイント獲得、エアドロップ待ちで資金を24時間連続稼働させる。収益は安定して見えるが、最も逃亡や崩壊のリスクが高く、この八派の中で最も雷に当たりやすい
第五派 · エアドロップ派
仮想通貨界で最も熱狂的な職業プレイヤーで、時間を耐え、実行力を競い、プロジェクトのローンチとともにエアドロップを待つ。ゼロコストから始めて、一度で五桁ドルを稼ぐことも可能。敷居は低いが、天井は高く

今日は bitcoin:native 最高で$65588に到達し、現在は$62897に下落、24時間で2.1%下落
$ETH $1688、3.4%下落、$1700は維持できず
$SOL 最も急落し、$70、24時間で5.3%下落
午前中は米伊停火交渉と石油ニュースに沿って動き、Bessentがイランの臨時石油販売を承認し、原油価格が下落、BTCは$65Kを回復、その後全体的に下落し、上昇分をすべて吐き出しさらに多くを失った
地政学的なラインには結論が出ていない。イランの停火交渉と同時にホルムズ海峡を脅かす動きもあり、市場は振幅を繰り返している
BTC ETFはすでに6週連続で資金流出だが、その一方でSOL ETFとXRP ETFは資金を集めている。機関は暗号資産から撤退しているのではなく、資金をBTCから他の資産へ移している
この資金流向に合わせてSOLの上昇も一致しているが、今日も5%以上下落した
ビットコイン$63Kを守れるかどうかが今夜の鍵であり、守れなければ$62K以下が最初のテストポイント
DYOR 投資推奨ではありません

今日はついに米国株式市場が再開し、これが今週の本当の試験だ
$BTC $64104 まだ揉んでいる、 $ETH ほとんど動いていない、 $SOL 連日すべての人に勝っている、+3.58%、なかなか手ごわい
資金費率は引き続きマイナス、空売りは買い手にお金を払っている状態で、買いと売りの比率も1.76から静かに1.63に下がった、みんな下落を待っている
この構造は実はかなり面白い、BTCがサポートラインを割らなければ、これらの空売りは逆に反発の潜在的な燃料になる。でも今夜米国株がハト派的な予想を消化して下落を続けるなら、BTCは見て見ぬふりはできないだろう
マクロ経済には特に新しい変化はない、利下げのシナリオは完全に死んだ、金は安定している、円は弱い、BTCが大きく上昇するには新しいストーリーが必要
今日の最も重要な操作アドバイスは、まず動かないこと、米国株の方向性が出てから判断することだ。このような時にレバレッジを使って方向を賭けるのは取引ではなくギャンブルだ
DYOR 投資推奨ではありません

オレンジホテルの椅子はどう使うの？
違う、どう座るの？
誰かデモンストレーションしてくれる？

今日は日曜日、端午節の祝日であり、父の日でもあります。皆休んでいて、市場も大きな動きはなく、静かに少しだけ上に動いた程度です。
$BTC $63833 は1%上昇、$ETH $1726 は1.4%上昇、$SOL は最も勢いがあり3.35%急騰しました。
見た目は悪くないですが、あまり興奮しすぎないようにしてください。今は先週のFOMC後の暴落後の安値圏で少し息をしている段階で、修復はまだ早いです。
一つのシグナルとして記憶しておく価値があると思います。資金費率がマイナスになっています、-0.0031%、これは今空売りが多く、空売りが資金を支払っていることを意味します。
多くの人がさらに下落を予想して空売りを仕掛ける状況です。この状況で、BTCがさらに下に割れずにいれば、逆に空売りの巻き込みによる反発が起きやすくなります。必ずしも上昇するわけではありませんが、この方向性はかなり面白いです。
SOLは今日3%上昇しましたが、追いかけるのはあまり勇気が出ません。週末の流動性が非常に低いため、ちょっと引き上げられるだけでも普通です。まずはBTCが6.4万ドルをしっかり維持してから考えます。
金は引き続き強く、BTCは横ばいです。この分岐は少し気になります。これは、機関がまだBTCをリスク資産として扱っており、安全資産として見ていないことを示しています。この見方は短期

円は40年ぶりの安値に迫る、これはスローモーションの危機
USD/JPYは160の節目に迫り、1986年前後以来最も弱い水準に達した
表面は為替レートの数字だが、その背後には通貨政策の分裂による長期的なアービトラージ取引の極致的な演出がある
✍️なぜ円はこんなに弱いのか
核心的な論理は一つだけ、米日金利差があまりにも大きいため、資金は必然的に日本から流出する
米連邦準備制度理事会の金利は3.5%-3.75%、ウォッシュは年末にさらに利上げの可能性を示唆したばかりだ。日本銀行（BOJ）の金利は長期にわたりほぼゼロであり、過去2年の試験的な利上げも-0.1%から0.5%程度にとどまっており、米国との金利差は依然として300bp以上ある
金利差が存在すればアービトラージも存在し、日本円を借りてドル資産を買う、この取引は過去2年間で膨大な規模の円のアービトラージポジションを生み出してきたキャリートレードだ
✍️なぜ日本政府は気軽に介入できないのか
それはやりたくないからではなく、コストが高すぎるからだ
① 介入はお金を燃やすゲーム
2022年と2024年に日本の財務省が2回市場に介入し、一時的に為替レートを抑えたが、その効果は数週間も持続しなかった。根本的な金利差の論理は変わらず、市場は再び押し戻す
② BOJの利上げには副作用がある
日本の政府債務/GDP比率は約260%に近く、世界最高

STRC脱锚：サイラーのBTC大賭け、市場の試練を受ける
STRCは昨日の取引中最低価格を$82-85に記録し、過去最低を更新
StriveのCEOはこれをレバレッジ清算の事象であり、基盤の信用問題ではないと説明したが、市場は完全には納得していない様子
SATAも90ドル付近まで下落し、戦略全体の時価総額は399億ドルに落ち込み、米国上場企業の上位250社から外れた
最も目立つ数字：bitcoin:nativeの保有浮損は超過108億ドル
会社の公式コメントは：BTCを売却すれば32年分の配当を賄える
この発言自体に問題はないが、市場が本当に問いかけているのはそこではない。市場が問うのは、もしBTCがさらに下落した場合、いつ売らざるを得なくなるのかということだ
サイラーが過去数年にわたり築いてきた物語の核心は、「BTCを絶対に売らない」という約束だった。一度この約束に亀裂が入れば、信用構造は再評価され、線形ではなく非線形に変化する
真のリスクは今日の脱錨ではなく、期待管理の断裂にある
STRC/SATAの保有者が買っているのは単なる利益だけではなく、「サイラーが売らざるを得なくなることはない」という信念だ。インフルエンサーが公に疑問を投げかけ始めることは、その信念の土台を侵食している
レバレッジ清算は反発を引き起こす可能性があるが、一度信頼が揺らぐと、反発の余地には上限がある
BT

毎回マクロの圧力が本格的に到来すると、暗号市場では同じことが起こる
資金は均一に撤退するのではなく、層をなして撤退する
今回は例外ではない☝️
ビットコイン：ネイティブ -4.61%、 $ETH -5.23%、 $SOL -6.39%
数字の背後にある論理は非常に明確で、市場が年末の利上げを織り込むようになると、資金は常に流動性の低い資産から先に逃げる。BTCは最後の防衛線であり、アルトコインとL1は最初に血を流す
ETHが$1700を割るのはランダムなノイズではなく、構造的なシグナルだ。$1700は過去数ヶ月にわたり何度もサポートされてきた位置であり、今失守したことは買い圧力がこの価格帯で効果的に支えられなくなったことを意味する
次の本当のサポートは$1650だ
守りきれれば、過剰売りの反発について議論できる
破られれば、ETHは新たな下落ペースに入り、BTCとの下落幅の差はさらに拡大するだろう
SOL -6.39%は三者の中で最も激しい動きであり、高β資産の特性が非常に明確に表れている。上昇が速いほど、下落も速い
これはETHやSOLの問題ではなく、リスク許容度の圧縮時に起こる正常な層化だ。しかし、その層化がどれだけ続くかは、マクロの逆風に短期的な転換点が現れるかどうかにかかっている。現時点では、その兆候は見られない
DYOR 投資ア