InvestingWithBrandon

売却したプットの行使価格の選び方。
ほとんどの人はこれを完全に考えすぎている。
私がやっていることはこれだ。
私はすでに割安だと感じている銘柄のプットだけを売る。
それから現在の価格の10%下に設定する。
Qが$600の場合？
私は$540のプットを売る。
私はすでに安いものを買っている（例ではそう仮定している）。
それからさらに10%下に行く。
市場はすでに割安なレベルから10%下落しなければ、満期日に行使範囲に入らない。
そして、何と、私は常に比率を管理していて、何があっても行使を受け入れられる状態にしている！
将来的に株をより安く買うために支払われるのは喜びだし、現金を拘束する現金担保プットのキャッシュドラックも避けられる。
ポートフォリオの担保プットが再び勝利する。
シンプル。繰り返し可能。効果的。

S&P 500は非常に少数の人だけが理解していることをやったばかりです
EPS成長率は前年比27.1％で推移しています。
それは普通ではありません。それは爆発的です。
多くの人は気づいていませんが、市場の長期的なリターンは年間約10％の利益成長から来ています。
利益が株価を押し上げます。
だから、利益が27％成長していて…市場が上昇しているとき…
その動きは偶然ではありません。
ファンダメンタルズによって正当化されています。
すべてではありません。
しかし、多くはそうです。
これが、市場が走ったからといって崩壊する必要がない理由です。
底値はただ高くなっただけです。
さて、実際に重要なのは何か…
まず、この成長の一部は膨らんでいます。
大手テック企業は私募投資を評価し、それを利益に反映させています。
アマゾンはAnthropicとこれを行いました。
これにより、実際の現金が入ってこなくてもEPSが上昇します。
第二に、27％の成長は永遠に持続しません。
遅くなるでしょう。
問題はいつかです。
もしすぐに遅くならなければ、この市場は人々が思うよりもはるかに高く動く可能性があります。
第三に、AI投資は両刃の剣です。
企業は大量のチップを購入しています。
そのコストは時間とともに減価償却されます

ほとんどの小口投資家は毎月プットを売って勝つと思っている...
ここにその議論を終わらせる数学がある。
市場が安くなる。
私は2年物のプットを1つ売る。
約2万ドルを回収。
あなたは同じ会社の月次プットを売る。
月平均1,000ドル。
上昇局面では利益を得る。
ボラティリティの高い月には損失。
魅力的でないときにトップで売らなければならない。
8ヶ月後、あなたは8,000ドル稼いだ。
私は市場が安いときに1回の取引で2万ドル稼いだ。
プレミアムを取った。
株を買った。
コールを買った。
静観した。
4ヶ月後、市場は反発した。
私は2年物のプットを75％の利益でクローズした。
24ヶ月のうち4ヶ月間保持した。
あなたは8回の取引を成功させた。私は1回だけ。
あなたは8,000ドル稼いだ。私は2万ドル以上稼いだ。
取引回数は少なくて済む。
確信が増す。
ポートフォリオは再びプット勝利を確保した。

ナスダック $Q は4月の安値からわずか20％以上反発しました。
（クレイジーな部分は…私たちの始まりかもしれません）
なぜですか？
EPSの成長は非常に非常に強いです！
経済は？今は堅調です。
全体的な評価額は？少し熱すぎるだけです。
金利は？歴史的に低いです。
これらは長期的に株式にとって4つの重要な推進要因です。今のところ…良さそうです。
ただし、多くのボラティリティがあるでしょうか？もちろんです！
ジェットコースターに乗って、いくつかのバンプを感じないつもりですか？
計画を守り、感情をコントロールしてください。利益が市場の行き先を決定します、そして今は強いです！

株式市場は私たちの目の前で信じられないことをしています
EPSを上回る企業が84％
売上高を上回る企業が81％
それでも人々は崩壊を叫び続けています。
もう一度読んでください。
これはハイプによって支えられた弱い市場ではありません。
これは本物の収益力によって推進されている市場です。
利益がこれほど強いとき、価格は上昇する理由があります。
それが長期的に市場が動く仕組みです。
誰もが動きに逆らいたがるのは、それがあまりにも速く感じるからです。
しかし、現実はシンプルです
EPSは堅調であり、株価は長期的にそれに追随します。
調整局面はありますか？もちろん
しかし、あなたの下には床が上がり続けています。

17％が2週間で。
それは普通ではない。
それはこれからあなたの前方リターンが見せるものではない。
冷静になれ。
予想PERは過去の平均を上回っている。
将来の期待リターンは数学的に低くなる。
パニックに乗ったなら勝ちだ。
パニックの間に売ったなら負けだ。
手を出さずに座っていたなら見ていただけだ。
次のリターンの段階は垂直ではない。
ゆっくりとした上昇と揺れと下落の連続だ。
それで構わない。
それが実際の市場の動きだ。
忍耐強く待て。
比率を適切に保て。
次の本当に魅力的な設定を待て。
それができないなら。
今まで得たものを失うことになる。

私がドルを配分する前に、すべての株が通過しなければならない5つのフィルター。
1. 取得時に本質的価値を下回っている。
2. 垣根（モート）がある。
3. 価格設定力がある。
4. 耐久性のある競争優位性がある。
5. 割り当てられた場合、長期的に株を保持しても良い。
すべての。ボックス。すべて。
一つでも漏れたら、それはダメ。
私が見る企業の95％はこのフィルターに引っかからない。
それでいい！
投資のゲームの名前は「ノー」と言うこと。
「イエス」と言う理由を見つけることではない。
すべての5つのボックスにチェックが入ったとき。
私は配分する。
このフィルターは熱狂に関心がない。
このフィルターはあなたの感情に関心がない。
フィルターはその仕事をする。

私は基本ポートフォリオでカバードコールを売りません。
その理由はまさにこれです。
私の基本ポートフォリオは土台です。
VOO。Q。複利を生む銘柄。
何十年も保有したいものです。
もしカバードコールを売ったら。
株価が急上昇します。
今、二つの選択肢があります。
ロールアップして期限を延長し、その権利を買うために支払うか。
それとも権利行使されて大きなキャピタルゲインを実現するか。
キャピタルゲインは私の税金に影響します。
今、株価がかなり下落しないと再び買い戻して損益分岐点に戻すには難しいです。
それは戦略ではなく、税金の罠です。
もし調整したいなら、ただ調整すればいい。
持ち続けたいなら、そのまま持ち続ければいい。
カバードコールは勝ちポジションを頭痛の種に変えてしまいます。
結構です。

私はオプションで月に約$28k 稼いでいます。
デイトレードはしません
スイングトレードはしません
カバードコールはしません
現金保証プットはしません
くだらないことはしません
代わりにこれをします：
基本的なポートフォリオを構築する
ポートフォリオに保証されたプットを売る (現金保証ではなく)
売ったプットのプレミアムでLEAPSを買う
売ったプットのプレミアムで株を買う
(すべて1年以上のオプション契約)
14歳の子供にも説明できるし、これを読む95％の人よりもおそらく成果を出せるでしょう。
シンプルな勝ち方です。

強気の階層構造。
最も弱気から最も強気まで。
1. 株を買う。
2. プットを売る。
3. コールを買う。
簡単にお金を稼ぐ順序から難しい順序まで。
1. 株を買う。
2. プットを売る。
3. コールを買う。
その順序は完全に一致している。
コールを買うことはオプションで最もお金を稼ぐのが難しい方法だ。
つまり、私は最大の強気のときだけコールを買う。
何かが適正価格であれば。
株を買う。
何かが割安であれば。
プットを売る。
何かがEPSの爆発的な伸びとともに激しく割安に見える場合。
コールを買う。
自分の確信レベルを難易度に合わせる。
それが全体のフレームワークだ。