SatoshiNotNakamoto

今回の暴落の出発点に戻って、何が起こったのか見てみましょう。バブル崩壊なのか過剰なパニックなのか？調整なのか終焉なのか？
7月1日、あるトップニュースが、Metaが余剰のAI計算能力を売却し、NeoCloudのようなビジネスモデルを構築する可能性があると報じました。市場はこれを「算力供給過剰」の最初の現実的なシグナルと解釈しました。これに、メモリがCapEX全体に占める割合が高すぎるという従来の懸念が加わり、体系的な下落が始まりました。
1️⃣METAはAI競争で敗れた
これは既に公然の事実です。モデルの遅れに加えて、多額のAI投資がMetaのキャッシュフローをさらに消耗させています。変更を加えなければ、Metaのフリーキャッシュフローは今後数年間、マイナスが続くでしょう。
現在、H100/H200の計算能力はMetaの現在の内部インフラで約65%の利用率であり、残りの35%の遊休能力は資金不足のMetaに現金化の手段を提供しています。
これは決して少額ではありません。
2️⃣計算能力の階層化
Metaが外部にレンタルするのは主にH100/H200世代のGPUクラスターであり、最新世代の「トップトレーニング計算能力GB300」は引き続き自社利用が中心です。
Metaは現在、計算能力をレンタルするために2つのモデルを計画しています：
1）生のcomputeをレンタルし、顧客がMeta

SK Hynixの米国ADRの詳細：
1️⃣発行タイプ：100% primary、10株ADS=1株韓国株、177,900,000株のADS、既存株主による売却なし。対応する基礎普通株は17,790,000株。つまり、既存株式資本の約2.5%の希薄化に相当。
2️⃣参考価格：158.14ドル/ADS、これは参考価格であり最終価格ではない。10:1の比率で、1株の現地株は約1,581ドル、約2,555,000ウォンに相当する。
今日の終値は2,343,000ウォン。
3️⃣資金使途：全額を設備投資に充当。
重点は
龍仁半導体クラスター第1フェーズY1の新ファブ建設
清州の先端パッケージングP&T7工場と設備（特にHBM関連後工程）
EUVスキャナーなどの主要前工程設備の調達

今日、私の夫は最近読んでいる論文を共有してくれました——Altitude and athletic performance: statististical analysis using football results
彼はサッカー賭博の方が勉強よりずっと真剣です。