年化百分比利率（APR）定義

什麼是年化收益率？

年化收益率是指將某一期間的實際收益換算為年度收益率，方便用戶直接比較不同金融產品的回報表現。不論是評估銀行理財，或是在加密平台參與質押或做市，年化收益率都是最常見的展示指標，協助您快速評估潛在報酬。

舉例來說，若您參與30天投資並獲得1%收益，則簡單年化收益率（不計複利）約為1% × 12 = 12%。這不代表全年實際可獲得12%收益，而是將短期報酬標準化為年度數據，方便不同期限產品的橫向比較。

在DeFi中，年化收益率如何計算？

在DeFi領域，年化收益率主要有兩種計算方式：計入複利與不計複利。複利是指將每次獲得的收益持續再投入，讓後續收益以更高本金計算。

若已知「日收益率」，不計複利的年化收益率（APR）可近似計算為：年化 ≈ 日收益率 × 365。若計入複利，年化收益率（APY）則為：APY ≈ (1 + 日收益率)^365 − 1。舉例來說，日收益率為0.02%（0.0002），則APY ≈ (1 + 0.0002)^365 − 1 ≈ 7.4%。

如果收益按週或月計算，也可用相同邏輯將該周期收益換算為年化。實際展示的年化收益率會因計息天數、手續費、是否自動複投等因素而有所不同。

年化收益率、APY與APR有何區別？

年化收益率、APY與APR的主要差異在於是否計入複利。APY（年化百分比收益率）包含複利效果，APR（年化百分比利率）則不計複利。在基礎收益相同情況下，APY通常會高於APR。

以銀行存款為例，利息再投資即為複利（對應APY），僅以初始本金計息則為APR。在加密平台看到APY或APR時，需特別留意兩者的計算方式不同，不宜直接比較。

Gate哪些場景會用到年化收益率？

在Gate，年化收益率廣泛應用於理財商品（定期、活期）、PoS質押、雙幣投資、流動性挖礦等頁面，協助用戶快速評估報酬並對應投資期限需求。

產品頁面通常以年化收益率顯示預估回報，部分標註為APR（不計複利），部分為APY（計複利）。質押頁多展示代幣質押年化收益率，來源包括網路獎勵與手續費分配。做市頁則根據交易手續費與激勵動態展示年化預估，數值會隨市場活躍度與流動性份額變動。

最終以Gate產品頁為準，不同產品的計息方式、鎖定週期、費率結構與自動複投設置等，都會影響實際最終收益。

如何自行計算年化收益率？

您可根據已知週期收益簡單估算年化收益率：

步驟1：確認投資週期與收益。例如30天獲得1%，即「週期收益」。

步驟2：不計複利時，年化 ≈ 週期收益 × (365 ÷ 週期天數)。如：1% × (365/30) ≈ 12.17%。

步驟3：計入複利時，年化 ≈ (1 + 週期收益)^(365/週期天數) − 1。如：(1 + 0.01)^(365/30) − 1 ≈ 12.68%。

若產品收益以加密資產（如BTC或ETH）計價，還需留意價格波動與匯率變化，名義年化收益與實際法幣收益可能不一致。

年化收益率為何會波動？

年化收益率並非固定，會受到市場環境與協議機制的影響。借貸型產品收益通常與資金利用率相關，資金緊張時借款利率與出借收益提升。做市型產品則與交易量及手續費掛鉤，市場活絡時預估收益上升，平淡時則下滑。質押收益受代幣獎勵計畫及網路參數影響，像是減半或通膨調整等事件也會改變收益率。

截至2025年12月，穩定幣借貸或存款產品年化收益率一般落在3%–10%區間，做市或激勵型策略活動期間可能更高，但可持續性有限（資料來源：各平台公開產品頁及公告，2025年12月）。產品差異大，建議詳閱產品資訊與歷史表現。

查看年化收益率時要注意什麼？

評估年化收益率時，首先要確認計算方式：是APR還是APY？是否已扣除手續費或管理費？是否啟用自動複投？其次要注意投資期限與贖回規則，高收益通常伴隨鎖定期，提前贖回可能減少收益或產生罰金。同時需分辨所展示的收益是「歷史」、「預估」還是「活動」，活動收益多有限額、限時或投資上限。

若產品以波動性高的代幣計價，名義年化收益與實際法幣收益可能有很大落差。做市還需注意無常損失風險，資產價格分化時最終組合價值可能低於單一持有。務必關注智能合約及對手方風險，避免資金過度集中於單一策略。

如何平衡年化收益率與風險？

較高的年化收益率通常代表更複雜的策略與更高的風險。建議將資金目標分為「穩健管理」與「收益增強」兩類，根據不同風險等級配置不同收益區間，合理管理預期。穩健資金建議選擇費用透明的產品，高風險策略如做市、活動激勵則適合用於追求額外收益，並設置止盈止損機制。

建議參考Gate產品頁資訊，確認計算方式、投資期限、費用與自動複投設置；可先以小額試水，再逐步加碼，並保留部分資金流動性以應對市場波動或緊急贖回需求。

年化收益率重點總結

年化收益率將不同週期的回報標準化為年度基準，方便橫向比較。APY計入複利，APR則不計複利——請務必確認產品頁所採用的指標。可用簡單換算或複利公式估算收益，實際回報受手續費、鎖定期、自動複投等多項因素影響。收益會隨市場及協議機制變動，建議結合Gate產品資訊與自身投資週期分散配置，權衡收益與風險後再調整或加碼投資。

常見問題

年化收益率是什麼意思？

年化收益率是將某一特定週期的收益換算為年化水準。簡單來說，就是假設短期收益按比例放大至一年，您可以獲得多少回報。例如1個月賺1%，年化收益率約為12%。如此一來即可將不同期限的收益標準化，方便比對。

為什麼用年化收益率衡量投資回報？

年化收益率提供統一的比較基準，有助於評估不同投資標的的實際獲利能力。如果不換算為年化，1個月賺1%與3個月賺3%表面上接近，但實際年收益差異很大。Gate金融產品均採用年化收益率，協助您快速判斷哪些方案更具競爭力。

年化收益率與實際到手收益有何不同？

年化收益率僅為理論預期，實際到手收益取決於投資時長。例如某產品年化收益率為10%，但您僅投資30天，實際收益約為2.7%。計算方式為：實際收益 = 年化收益率 × 投資天數 ÷ 365。請務必結合產品期限與年化利率計算實際可得收益。

「7天年化收益率」是什麼意思？

7天年化收益率是根據過去7天的平均收益推算一年的回報，反映近期短期表現，讓投資人能迅速掌握最新狀況。但請注意，該指標僅供參考，會隨市場波動調整，並不代表全年收益有保障。

投資人應如何正確理解與運用年化收益率？

首先，年化收益率為預期值，實際結果可能因市場波動而有所不同。其次，應根據自身投資週期計算預期收益，勿被高年化率數字誤導。最後，選擇Gate金融產品時，請綜合考量年化收益率、風險等級與投資期限，搭配最適合自身需求的方案。