270 миллиардов долларов в криптоопционах истекают сегодня: биткойн и эфир под давлением, будет ли рынок резко колебаться?

По мере роста ожиданий рынка по поводу «рождественского рынка» общая капитализация криптовалютного рынка немного восстановилась примерно до 3 триллионов долларов. Однако сегодня истекли более $27 миллиардов опционов на Bitcoin, Ethereum, XRP и Solana, концентрированно, что вызвало опасения по поводу краткосрочной волатильности или даже отката.

Согласно данным, это одна из самых крупных сроков истечения опционов в истории. Среди них крупнейшими являются биткоин-опционы. Согласно данным Deribit, сегодня срок действия истекает примерно 262 000 опционов BTC с номинальной стоимостью до $23,38 миллиарда, при общем соотношении пут/колл 0,33. Однако за последние 24 часа объем пута значительно выше, чем колл, а краткосрочное соотношение пут/колл выросло до 1,72, что отражает явную осторожность трейдеров в условиях низкой ликвидности.

С ключевого уровня цены самая большая боль для опционов на Биткоине находится на уровне $95,000, что выше текущего уровня цены около $89,000. Однако пут-опционы в основном сосредоточены в диапазоне от $80,000 до $90,000, при этом $90,000 рассматривается как значительный краткосрочный уровень сопротивления. Некоторые аналитики считают, что Биткоин снижал цены после каждого подъёма с декабря, и необходимо остерегаться возросшей волатильности после истечения срока действия. Также существует мнение, что если BTC ежедневно закроется выше $89,500, он может вновь опробовать отметку в $100,000; Напротив, если он опустится ниже $85,000, риск проверки $80,000 значительно возрастёт.

Ethereum также сталкивается с давлением, связанным с истечением срока действия концентрации опционов. Примерно 1,268 миллиона опционов на ETH истекают с номинальной стоимостью примерно $3,77 миллиарда, при соотношении пут/колл 0,43. Однако краткосрочные торговые данные показывают, что пут-опционы более активны, а настроение на рынке — медвежье. $3,000 считается самой большой проблемой для Ethereum, тогда как $2,950 — это диапазон поддержки, на который сосредоточены трейдеры. Текущая цена ETH колеблется около $2970, при этом объём увеличен, что указывает на увеличение разрыва между длинными и короткими позициями.

Что касается XRP, срок действия истекает около 24 000 опционов, номинальная стоимость которых составляет около $46,25 миллиона. Несмотря на низкое общее соотношение медвежьего/бычьего настроения, медвежье настроение значительно возросло в краткосрочной торговле. Аналитики считают, что $1.80 является ключевым защитным уровнем, и если он будет потерян, цена может ослабеть ещё больше; Если он удержится в диапазоне от $1.80 до $1.90, в среднесрочной структуре ещё есть потенциал для восстановления.

Опционы Solana относительно невелики: примерно 112 000 акций и номинальная стоимость $139 миллионов. Настроение в торговле опционами нейтрально, с наибольшей точкой боли на уровне $180. Цена SOL недавно поднялась с $119 до выше $123, а объем торгов значительно вырос, что указывает на то, что некоторые фонды всё ещё пытаются восстановиться.

В целом, концентрированное истечение 27 миллиардов долларов по криптовалютным опционам не обязательно означает рыночный обвал, но в условиях низкой ликвидности и разногласий рост краткосрочной волатильности почти неизбежен. Поток средств и институциональные движения после истечения срока действия опционов станут ключом к оценке следующего тренда Bitcoin, Ethereum и всего крипторынка.