Давайте разберём логику позиций в этом контрактном рынке.

Общий объём позиций составляет 38м, из них основные длинные позиции — 19м по средней цене 0.33. Противоположная короткая позиция — около 5м, цена открытия примерно 0.29. Остальные 14м — позиции розничных трейдеров, по пропорции крупных участников примерно 9.5м коротких и 4.5м длинных. Таким образом, всего 24м длинных против 19м коротких.

Если смотреть с другой стороны, именно поглощение 19м коротких позиций длинными участниками подтолкнуло цену сюда. Это также объясняет, почему у основных участников длинных позиций такая высокая себестоимость — им нужно постоянно поглощать короткие позиции, чтобы поддерживать восходящий импульс.

Ключевой момент в следующем: пока у противника остаётся висеть 5м коротких позиций, продолжать рост будет очень сложно. В конечном итоге, крупные участники всё равно вынуждены выходить за счёт новых покупок. Без постоянного притока новых покупателей нереализованная прибыль — всего лишь цифры на бумаге.

Так что, если сейчас вы хотите войти в длинную позицию, будьте готовы к возможным сильным просадкам.