Как рассчитываются дивиденды? Процесс умного выбора и покупки акций на основе дивидендов

Почему важно обращать внимание на дивиденды

На тихом рынке, где цены практически не движутся, инвестиции в акции, выплачивающие дивиденды, становятся популярным выбором для тех, кто хочет получать стабильный доход. Это похоже на вклад с фиксированным доходом, но при этом есть шанс увеличить капитал, если цена акции вырастет. И самое главное — вы становитесь совладельцем реального бизнеса, в который инвестируете.

Что такое дивидендные акции на самом деле

Этот тип акций выпускается компаниями, которые регулярно распределяют прибыль между акционерами. Не вся прибыль остается для расширения бизнеса.

Выплачиваемая прибыль — это реальные деньги, а не капитал. Это значит, что если у компании нет прибыли, то и дивиденды не будут выплачены. Компания делит прибыль на две части: первую — для дальнейших инвестиций, вторую — возвращает акционерам.

Простой пример: если компания ABC объявляет дивиденды в размере 1.75 бат за акцию, а дата XD — 1 июля, и у вас есть 10 000 акций, то вы получите 17 500 бат (до вычета налогов). Неважно, покупали ли вы акции до этого месяца или 30 июня — у вас одинаковое право, но стоимость владения будет отличаться в зависимости от цены покупки.

В каком виде выплачиваются дивиденды

Виды выплат по различным методам

Наличные — самый распространенный способ. Вы получаете деньги на счет, как проценты по вкладу. За это взимается налог 10%.

Дивиденды в виде акций — компания выпускает новые акции вместо наличных. Это помогает сохранить деньги компании, но увеличивает количество акций на рынке, что неизбежно снижает их цену. Плюс в том, что вам не нужно платить дополнительные деньги за новые акции.

Время выплаты

Годовые дивиденды — рассчитываются по итогам года. Обычно объявляются после закрытия отчетного периода, не позднее марта, затем требуется голосование акционеров, и выплаты происходят в следующем месяце.

Промежуточные дивиденды — некоторые компании, хорошо показывающие прибыль, могут платить их дважды в год, обычно в августе и сентябре, в соответствии с политикой выплаты дивидендов.

Важные показатели, которые нужно понять

Политика дивидендных выплат (Dividend Policy)

Каждая компания устанавливает свои правила. Например, компания INTUCH планирует выплачивать 100% прибыли дочерних компаний, а PTT — только 25% от чистой прибыли. Эта политика отражает намерения компании по распределению прибыли, но фактическая выплата должна быть одобрена акционерами.

Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Это число показывает, какую часть прибыли компания реально выплачивает в виде дивидендов. Расчет: (дивиденды на акцию ÷ чистая прибыль на акцию) × 100%.

Например, в 2565 году компания INTUCH выплатила 4.72 бат за акцию при прибыли на акцию 3.28 бат, что составляет 144% (используя накопленную прибыль). В то время как PTT выплатил 2 бат из прибыли на акцию 2.64 бат, что равно 75%.

Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Показывает, какой процент от вашей инвестиции составляет дивиденд: (дивиденды на акцию ÷ цена акции, по которой вы купили) × 100.

Если INTUCH платит 4.72 бат, а рыночная цена — 72.75 бат, доходность составит 6.5%. При покупке по цене 50 бат доходность увеличивается до 9.44%.

Как выбрать дивидендные акции, чтобы не остаться в проигрыше

1. Проверьте прибыльность компании

Дивиденды исходят из прибыли. Если у компании нет прибыли, дивиденды не будут. Выбирайте компании с хорошими финансовыми показателями и способностью стабильно зарабатывать в долгосрочной перспективе. Это защитит вас от инвестиций в рисковые акции.

2. Процент дивидендов должен быть выше уровня инфляции

Если средний уровень инфляции — 2% в год, то дивиденды выбранной акции должны быть не ниже этого, чтобы сохранить покупательную способность ваших денег.

3. Осторожно с аномально высокими дивидендами

Если какая-то акция постоянно платит очень высокие дивиденды, нужно проверить, основаны ли они на реальной прибыли или на накопленных резервах (которые могут закончиться). Часто инвесторы, удивленные высокими дивидендами, покупают такие акции, получая их только несколько раз, а затем держат их, наблюдая за снижением стоимости.

4. Постоянство выплат лучше, чем разовые

Не ориентируйтесь только на один год. Посмотрите, сколько лет подряд компания платит дивиденды и насколько стабильно. Компания с регулярными выплатами — признак сильных финансовых позиций.

5. Покупайте при снижении цены

При одинаковом уровне дивидендной доходности покупка по более низкой цене даст больший доход. Например, если A покупает по 5 бат и получает 1 бат дивиденд, доходность — 20%. Если B покупает по 6 бат и получает те же 1 бат, доходность — 16.6%. Важна правильная стратегия входа.

Процесс покупки дивидендных акций

Этап 1: Открытие счета у брокера

Подготовьте документы: копию удостоверения личности, копию банковской книги, форму от брокера, а также, возможно, запросите выписку по счету за прошлый период.

Обязательно зарегистрируйтесь в сервисе E-Dividend, чтобы дивиденды автоматически переводились на ваш банковский счет при выплате.

Этот процесс занимает 1-5 рабочих дней.

Этап 2: Перевод денег на счет

После одобрения переведите деньги на ваш брокерский счет. Эти деньги будут залогом и лимитом для сделок. Вы можете сразу начать покупать акции, если найдете подходящую дивидендную акцию по цене.

Этап 3: Изучение и выбор акций

Подготовьте анализ: следите за ценой интересующих вас дивидендных акций через Watch List, используйте технический график для определения точки входа или фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) для определения целевой цены. Когда цена достигнет вашей цели — размещайте заявку.

Этап 4: Следите за отчетностью и датой XD

Годовые отчеты показывают приблизительный размер дивидендов. Ждите собрания акционеров для утверждения выплат.

Важно: держите акции до даты XD, чтобы иметь право на дивиденды (XD = Exclude Dividend — покупка после этой даты не дает права на текущие дивиденды)

Этап 5: Получение дивидендов

Примерно через месяц после утверждения дивиденды автоматически поступят на ваш счет. Налог 10% уже удержан, но его можно учесть при налоговом вычете в конце года.