A subida dos rendimentos do dólar desencadeia turbulências nos ativos globais, com as Criptomoedas e o mercado de ações a sofrerem ambos pressão

Os mercados financeiros globais enfrentaram uma forte volatilidade no início de dezembro, com a rápida subida dos rendimentos dos títulos do dólar a tornar-se um fator-chave na movimentação de diversos ativos. O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, sinalizou uma possível subida de juros, desencadeando uma venda generalizada de títulos no mercado japonês, o que por sua vez provocou uma reação em cadeia nos mercados globais de dívida. O sentimento de proteção aumentou rapidamente, com o índice de medo VIX a subir 5,45%.

Os rendimentos do dólar em alta tornam-se o foco do mercado, com múltiplos títulos a cair em uníssono

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 4,09%, tornando-se o centro das atenções dos investidores globais. O rendimento dos títulos de 2 anos do Japão atingiu uma nova máxima desde 2008, ultrapassando 1% pela primeira vez, enquanto o rendimento dos títulos a 10 anos chegou a 1,88%; o rendimento dos títulos do governo alemão a 10 anos subiu para 2,75%. Essa onda de aumento dos rendimentos provocou efeitos em cadeia que afetaram diversos mercados, tornando-se a principal força motriz por trás das variações nos preços dos ativos globais.

Neste contexto, o mercado de Criptomoedas enfrenta grande pressão. O Bitcoin caiu quase 8%, atingindo uma baixa de (83814) dólares, antes de se recuperar, com uma queda de 24 horas de 4,53%, atualmente cotado a (86263) dólares; o Ethereum caiu 6,43% nas últimas 24 horas, cotado a (2800) dólares. Segundo dados recentes, o preço atual do Bitcoin é de 87.67K dólares, com uma valorização de 0,22%; o Ethereum está em 2.95K dólares, com uma queda de 0,34% nas últimas 24 horas.

Bolsas em queda geral, ativos de proteção ganham destaque

O mercado de ações dos EUA encerrou uma sequência de cinco altas consecutivas, com os três principais índices em queda. O Dow caiu 0,9%, o S&P 500 caiu 0,53% e o Nasdaq caiu 0,38%. As bolsas europeias também mostraram fraqueza, com o DAX 30 da Alemanha caindo 1,04%, o CAC 40 da França caindo 0,32% e o FTSE 100 do Reino Unido caindo 0,18%.

Vale destacar que ativos de proteção, como o ouro, tiveram desempenho contrário à tendência, subindo. O ouro à vista aumentou 0,28%, para 4232.12 dólares por onça, aproximando-se cada vez mais da marca de 4300 dólares. O preço internacional da prata subiu pelo quinto dia consecutivo, atingindo uma nova máxima histórica, com uma valorização superior a 100% no ano.

A fraqueza do setor manufatureiro se intensifica, dados do ISM de novembro atingem novo mínimo

O índice de gerentes de compras (PMI) do setor manufatureiro dos EUA de novembro caiu de 48,7 em setembro para 48,2, atingindo o menor nível em quatro meses, ficando abaixo da expectativa de 48,6, e marcando o nono mês consecutivo de contração. Os índices de entregas dos fornecedores registraram 49,3, as novas encomendas 47,4 e o emprego caiu para 44, refletindo sinais de fraqueza na atividade econômica.

A pesquisa mostrou que 67% das empresas entrevistadas priorizam o controle do número de empregados, ao invés de ampliar as contratações. Quanto à pressão de preços, ela aumentou, atingindo 58,5, enquanto a redução nas ordens acumuladas foi maior, com índice de 44. O único ponto positivo foi a recuperação do índice de produção para 51,4, com uma redução menor nos estoques, que ficou em 48,9.

Mudanças na política do Federal Reserve aumentam expectativas de corte de juros em dezembro

O Departamento de Pesquisa Global do banco dos EUA ajustou suas previsões para a política do Federal Reserve. Diante da contínua fraqueza do mercado de trabalho, o banco agora espera que o Fed corte os juros em 25 pontos-base na reunião de dezembro, contrastando com sua previsão anterior de manter as taxas inalteradas. A Bank of America prevê que o Fed também fará cortes de 25 pontos-base em junho e julho de 2026, levando a taxa final para a faixa de 3,00%-3,25%.

Analistas apontam que as previsões de cortes adicionais no próximo ano baseiam-se mais em expectativas de mudanças na liderança do que em fundamentos econômicos. A maioria dos grandes bancos de investimento globais prevê que o Fed cortará os juros em 25 pontos-base na próxima semana, com poucas instituições, como Morgan Stanley e Standard Chartered, acreditando que as taxas permanecerão inalteradas.

Notícias corporativas e de políticas

Nvidia adquire participação na Synopsys para impulsionar colaboração em design de chips

A Nvidia anunciou a compra de ações ordinárias da Synopsys por US$ 2 bilhões, a um preço de US$ 414,79 por ação. As empresas anunciaram uma parceria estratégica voltada à inovação em engenharia e design.

DeepSeek lança modelos V3.2, com capacidade de raciocínio próxima do GPT-5

A DeepSeek lançou oficialmente os modelos de inteligência artificial V3.2 e V3.2-Speciale. O V3.2 atingiu o mais alto padrão de capacidade de chamadas de ferramentas entre modelos de código aberto, com uma taxa de aprovação de 93,1% no teste AIME 2025, próximo dos 94,6% do GPT-5.

Airbus enfrenta problemas de software e qualidade

A Airbus precisou realizar pousos de emergência em várias aeronaves devido à vulnerabilidade do software de controle de voo da série A320 à forte radiação solar. Aproximadamente 6000 aviões em todo o mundo foram afetados, sendo que a maioria já passou por reparos técnicos, restando menos de cem aeronaves em operação. A Airbus também confirmou a descoberta de problemas de qualidade industrial em alguns painéis metálicos do A320, mas a causa foi identificada e controlada.

CEO da Microsoft destaca papel central da Europa na estratégia de IA

Satya Nadella afirmou que, à medida que a Europa busca fortalecer sua independência digital, a Microsoft passa a considerar a Europa uma região-chave na estratégia de IA. Nadella enfatizou que a soberania digital é uma consideração fundamental para qualquer país, e que todos desejam garantir a continuidade e resiliência das cadeias de suprimentos.

Ajustes na política comercial

O Escritório do Representante de Comércio dos EUA (USTR) anunciou que EUA e Reino Unido chegaram a um princípio de acordo sobre preços de medicamentos. O acordo exige que o NHS aumente o preço líquido de novos medicamentos em 25% e garante que as farmacêuticas britânicas continuem investindo nos EUA. Os EUA concordaram em isentar medicamentos, ingredientes e tecnologias médicas originários do Reino Unido de tarifas sob a seção 232, e não iniciarão uma investigação sob a seção 301 durante o mandato do presidente Trump.

Perspectivas do Banco da Inglaterra: corte de juros requer maior fraqueza do mercado de trabalho

Andrew Bailey, membro do Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra, afirmou que o mercado de trabalho do Reino Unido precisa deteriorar-se ainda mais para que ele apoie um novo corte de juros, sendo que essa deterioração deve refletir-se nos dados de emprego e não apenas na taxa de desemprego. Bailey destacou que os dados atuais de emprego e vagas permanecem estáveis, e continuará a se opor a uma flexibilização adicional da política monetária.