2025-12-30 09:22:38

Многие сосредоточены на гонке моделей ИИ и аппаратного обеспечения, забывая о самом фундаментальном вопросе — на чем работают эти вычислительные устройства?

Ответ очень прост: на электроэнергии.

Будь то обучение больших моделей или сервисы вывода, будь то дата-центры или инфраструктура облачных вычислений — все расходы в конечном итоге сводятся к трем словам: сколько используется. Но более важно то, что этот спрос находится в стадии экспоненциального роста.

Посмотрим на текущую ситуацию. Основные страны и регионы мира активно расширяют центры вычислительных мощностей, что напрямую увеличивает потребление электроэнергии. Это не краткосрочная тема этого или следующего года, а структурный тренд на 5-10 лет. Потребление электроэнергии будет расти по относительно стабильной, но постоянно увеличивающейся кривой — это факт.

В конечном итоге рынок всегда будет обращать внимание на самый базовый и трудно заменяемый сегмент. Пока все спорят, какая модель лучше, реальные капиталы уже системно смотрят в сторону энергетики — генерирующие мощности, инфраструктура передачи и распределения, решения для хранения энергии, модернизация электросетей — эти направления станут приоритетными для инвестиций.

Это означает, что тренд на ИИ может выйти за рамки технологического сектора и превратиться в системную переоценку всей энергетической отрасли.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

22 Лайков

Награда
22
6
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

GateUser-a5fa8bd0

· 2025-12-31 19:11

Угол проклятия просто потрясающий, я долго гнался за драмой с чипом, но не ожидал, что электричество станет настоящим узким местом Энергетическая линия действительно поднимется, и эта волна капитала, должно быть, была тихо заложена Подождите, станет ли атомная энергия следующим источником? Звучит надёжно, кто сможет остановить экспоненциальный рост спроса на электроэнергию Вычислительная мощность не имеет бездонной ямы, электричество — это настоящие деньги, эта логика приемлемая Как я считаю, что обновление электросети может быть серьёзно недооценено? Таким образом, основная инфраструктура всегда является окончательным победителем — это закон Помогут ли счета за электричество напрямую пробить прибыль этих модельных компаний?

Посмотреть ОригиналОтветить0

failed_dev_successful_ape

· 2025-12-30 09:51

Черт возьми, это действительно важно, все обсуждают GPT и чипы, а никто не обращает внимания на линию электропитания.

Посмотреть ОригиналОтветить0

NFTRegretter

· 2025-12-30 09:42

Вот это действительно инвестиционная логика: все сходят с ума по моделям чипов, а забывают, что электроэнергия — это самый большой узкий проход Энергетические акции, возможно, действительно взлетят в этой волне, биткоин-майнинг давно понимает эту истину Логика электроэнергии — это защитная полоса, ее никто не сможет заменить, долгосрочная уверенность самая сильная 前浪炒AI芯片，后浪应该跑步进场能源基建了指数级增长...5-10 лет — это история о длинной склоне и толстом снегу Проблема в том, что обычным розничным инвесторам вообще не представляется возможным попасть на волну проектов по модернизации электросетей Кстати, акции компаний в сфере новых энергетик в последнее время растут довольно резко, должно быть, уже есть умные деньги, которые заранее разместили свои ставки

Посмотреть ОригиналОтветить0

CryptoNomics

· 2025-12-30 09:25

Честно говоря, этот энергетический аспект статистически значим, но как-то всё равно остается вне поля зрения большинства трейдеров... если провести базовый регрессионный анализ капитальных затрат дата-центров против потребления электроэнергии, матрица корреляции буквально кричит вам. но да, продолжайте спорить о том, какая LLM чуть лучше, в то время как реальная маржа находится в инфраструктуре коммунальных услуг. эндогенные факторы здесь просто дикие.

Посмотреть ОригиналОтветить0

MoonMathMagic

· 2025-12-30 09:24

Вот наконец-то кто-то сказал прямо: это и есть настоящий секрет богатства, история энергетической инфраструктуры только начинается

Посмотреть ОригиналОтветить0

BoredWatcher

· 2025-12-30 09:23

Электроэнергетика действительно никого не интересует, все спорят, кто лучше в чипах, но забывают, что расходы на электроэнергию уже давно убивают людей. Настоящий доход приносят не добытчики золота, а продавцы воды — в этом логика верна. Энергетика действительно является большим трендом, в ближайшие годы, вероятно, это станет основным направлением в тёмной индустрии. Если не можешь конкурировать в основном бизнесе, начинай конкурировать в электросетях — этот хирургический нож капитала действительно острый. Поэтому я считаю, что стоит обратить внимание на накопление энергии и электростроительство — это настоящие темы эпохи ИИ. Все хотят стать следующим OpenAI, но никто не хочет быть EPC-подрядчиком — это слишком нишевое направление.

Посмотреть ОригиналОтветить0