Bẫy Sisyphus: Tại sao các nhà giao dịch Crypto cứ lặp lại những sai lầm giống nhau

Thị trường tiền điện tử với sự biến động không ngừng nghỉ vào đầu năm 2025 đã quét sạch các khoản tài sản trong tích tắc. Nhưng bài viết này không dành cho những người liên tục mất tiền—nó dành cho các nhà giao dịch có lợi nhuận đã chứng kiến thành quả của mình bốc hơi trong một quý. Nỗi đau khi thấy tháng hoặc năm công sức bị phá hủy ngay lập tức đi sâu vào tâm trí theo những cách mà đa số không thể tưởng tượng nổi.

Trong thần thoại Hy Lạp, Sisyphus bị kết án đẩy một tảng đá lên đỉnh núi, chỉ để thấy nó lăn trở lại mỗi lần ông chạm tới đỉnh. Sự tàn nhẫn không chỉ nằm ở công việc lặp đi lặp lại, mà còn ở việc nó tấn công nhân phẩm—vòng lặp vô tận của nỗ lực và vô vọng. Tuy nhiên nhà triết học Albert Camus đã khám phá ra điều sâu sắc: Sisyphus vượt qua hình phạt của mình không phải bằng cách giữ tảng đá ở đỉnh, mà bằng cách hoàn toàn chấp nhận hành động đẩy nó. Chiến thắng thực sự nằm ở việc chấp nhận ý thức về sự vô lý đó.

Đây chính xác là động lực diễn ra trong giao dịch crypto. Khác với các nghề nghiệp truyền thống có lộ trình rõ ràng, giao dịch không có lưới an toàn. Một quyết định thảm họa không chỉ làm bạn tụt lại phía sau—nó có thể chấm dứt hành trình của bạn hoàn toàn. Khi tảng đá của bạn lăn xuống, thị trường phơi bày bản chất thực của bạn.

Hai con đường thoát hiểm nguy hiểm (Cả hai đều dẫn đến đâu đó)

Khi đối mặt với tổn thất lớn, các nhà giao dịch thường phản ứng theo hai cách, và cả hai đều gây hại như nhau.

Người Gấp Đôi Táo Bạo. Một số nhà giao dịch phản ứng với thua lỗ bằng cách gấp đôi cược. Họ chuyển sang phong cách giao dịch hung hãn hơn, về cơ bản áp dụng phương pháp Martingale—liên tục đặt cược lớn hơn để nhanh chóng lấy lại thua lỗ. Sức hấp dẫn tâm lý rõ ràng: nếu họ có thể lấy lại vốn đủ nhanh, họ tránh phải đối mặt thực sự với mất mát. Chiến lược này có thể thành công trong ngắn hạn, tạo ra cảm giác kiểm soát giả tạo. Nhưng về mặt toán học và tâm lý, đây là con đường đảm bảo dẫn đến phá sản toàn diện. Bạn không quản lý rủi ro; bạn đang cộng dồn rủi ro.

Thoát hiểm duyên dáng. Những người khác, mất tinh thần và kiệt sức, đơn giản là bỏ cuộc. Họ tự nhủ rằng họ đang chơi một trò chơi thua cuộc, trong đó xác suất đã bị gian lận, hoặc rằng lợi thế của họ đã biến mất. Họ rút lui, và quyết định đó trở thành vĩnh viễn. Mặc dù lựa chọn này có thể hiểu được—thậm chí hợp lý về mặt tài chính đối với một số người—nhưng về bản chất đó là sự đầu hàng. Cả hai phản ứng đều cảm thấy như giải pháp, nhưng thực ra chỉ là miếng dán cảm xúc che đậy vết thương sâu hơn.

Vấn đề thực sự không phải là may mắn—Nó là chính bạn

Vấn đề thực sự nằm ở dưới cả hai phản ứng: hệ thống quản lý rủi ro của bạn bị hỏng. Hầu hết các nhà giao dịch đều đánh giá quá cao khả năng quản lý rủi ro của mình, trong khi các nguyên tắc toán học đã được xác lập rõ ràng và chứng minh kỹ lưỡng. Vấn đề không phải là hiểu phải làm gì. Thách thức thực sự là làm điều đó một cách nhất quán—tuân thủ chiến lược đã định trước bất chấp cái tôi, căng thẳng, sợ hãi, mệt mỏi và sự hỗn loạn cảm xúc mà thị trường gây ra.

Sự ngắt quãng giữa những gì bạn biết và những gì bạn làm chính là thứ thị trường săn đuổi. Nó liên tục phơi bày khoảng cách giữa hành vi dự kiến và hành vi thực tế của bạn. Cảm xúc, cái tôi, mong muốn đúng của bạn—đây là những điểm yếu trong lớp áo giáp của bạn. Hầu hết các khoản thua lỗ bắt nguồn từ vài thủ phạm chính: sử dụng đòn bẩy quá mức, không thiết lập lệnh dừng lỗ trước khi vào lệnh, hoặc tệ nhất là thiết lập lệnh dừng lỗ rồi vi phạm khi nó kích hoạt.

Bạn không thua vì thị trường không công bằng. Bạn thua vì hệ thống của bạn có lỗi, và bạn biết điều đó nhưng vẫn hành động.

Phương pháp Sisyphus: Xây dựng lại từ chính bạn

Hồi phục sau tổn thất không phải là trả thù hay chuộc lỗi. Đó là một quá trình lạnh lùng, có hệ thống.

Đầu tiên, đặt lại khái niệm về tổn thất. Đây không phải là xui xẻo hay bất công của thị trường. Đây là học phí—trả cho một điểm yếu hoặc lỗ hổng cụ thể trong hệ thống của bạn. Chấp nhận điều này hoàn toàn. Xem nó như một bài học bạn phải học cuối cùng; tốt hơn là học sớm hơn khi rủi ro còn thấp. Nếu bạn không xác định và sửa chữa những gì đã hỏng, tảng đá sẽ lăn xuống lần nữa, và lần tới bạn sẽ trả giá đắt hơn.

Tiếp theo, giữ vững thực tế. Đừng đo lường bản thân dựa trên đỉnh cao mọi thời đại trong quá khứ. Người đã có những khoản lợi nhuận đó? Họ đã phạm sai lầm, và giờ bạn đang đối mặt với hậu quả. Giá trị ròng của bạn là những gì bạn có ngày hôm nay, không phải những gì bạn có ba tháng trước. Sự thôi thúc “phải lấy lại” là một trong những lực lượng nguy hiểm nhất trong giao dịch—nó khiến bạn cứ đuổi theo, giao dịch trả thù, và đào sâu thêm các hố sâu. Hãy biết ơn vì bạn vẫn còn trong cuộc chơi. Nhiệm vụ của bạn bây giờ là xây dựng lợi nhuận mới, chứ không phải lấy lại những lợi nhuận cũ.

Xác định chính xác điểm thất bại. Đối với hầu hết các nhà giao dịch, vấn đề nằm ở sự kết hợp của các yếu tố: đòn bẩy quá mức, kỷ luật dừng lỗ kém, hoặc quy mô vị thế không phù hợp. Theo dõi quyết định chính xác dẫn đến thua lỗ. Đó có phải là logic vào lệnh của bạn? Tính toán rủi ro của bạn? Kỷ luật cảm xúc của bạn khi giao dịch đi ngược lại mong đợi? Tìm ra nó. Đặt tên cho nó. Sau đó, xây dựng một quy tắc sắt để ngăn chặn điều đó xảy ra.

Quy tắc trở thành lớp bảo vệ duy nhất của bạn. Ghi lại chúng. Làm cho chúng không thể thương lượng. “Tôi sẽ không bao giờ rủi ro quá X% mỗi lệnh. Tôi sẽ đặt lệnh dừng lỗ trước khi vào. Tôi sẽ thoát ngay lập tức khi giá chạm mức của tôi—không ngoại lệ, không cảm xúc, không do dự.” Không có quy tắc, bạn sẽ không có phòng thủ. Với quy tắc, bạn có một chiếc khiên chống lại việc lặp lại thảm họa.

Thả cảm xúc ra, rồi biến nỗi đau thành bài học. Cho phép bản thân cảm thấy tức giận, thất vọng, tuyệt vọng. Hét lên. Khóc. Đưa nó ra khỏi hệ thống của bạn. Nhưng rồi—và điều này cực kỳ quan trọng—chuyển đổi nỗi đau đó thành một bài học cụ thể. Viết ra. Hình dung sai lầm. Cam kết không bao giờ mắc lại. Nỗi đau không biến thành hành động là chỉ là sự chịu đựng; nỗi đau có mục đích trở thành trí tuệ.

Mỗi lần ngã là xây dựng thành hào của bạn

Những nhà giao dịch cuối cùng trở thành thực sự có lợi nhuận không phải là những người tránh khỏi tổn thất. Họ là những người đã chịu tổn thất và rút ra giá trị tối đa từ chúng. Mỗi lần bạn vượt qua một điểm yếu cụ thể, bạn xây dựng được thứ mà các nhà đầu tư gọi là “hào”—một lợi thế cạnh tranh mà người khác chỉ có thể có được bằng cách trả cùng một giá trị bạn đã trả.

Đây chính là lý do tại sao Sisyphus, theo cách hiểu của Camus, trở thành hình mẫu cho sự thành thạo. Ông không thoát khỏi tảng đá của mình; ông tìm thấy bình yên và mục đích trong việc đẩy nó. Mỗi nhà giao dịch đối mặt với tảng đá đó. Sự khác biệt giữa thất bại và xây dựng là những gì họ làm mỗi lần nó lăn trở lại.

Bạn phải trở thành một hệ thống lạnh lùng: nhận diện tổn thất, thương tiếc nó trong chốc lát, rồi xây dựng lại mà không có cái tôi. Đảm bảo rằng điểm yếu cụ thể đó không thể bị khai thác nữa. Trở lại đỉnh cao khả năng của bạn nhanh nhất có thể. Không phải bằng trả thù, không phải bằng hoảng loạn, mà bằng sự tái thiết có kỷ luật.

Tổn thất này không xảy ra một cách ngẫu nhiên. Nó xảy ra để dạy bạn điều gì đó. Cho phép bản thân cảm nhận trọng lượng của nó, nhưng biến trọng lượng đó thành nhiên liệu. Tảng đá sẽ lại lăn xuống—đó là bản chất của trò chơi này. Nhưng mỗi lần bạn đẩy nó trở lại, bạn đang xây dựng một phiên bản của chính mình mà thị trường không thể phá vỡ.

Chúc may mắn.