Три ведущие акции в области ИИ и вычислений, которые стоит купить в феврале

Искусственный интеллект остается ключевым инвестиционным трендом на 2026 год, при этом среди участников рынка формируется ясное консенсусное мнение: распределение капитала в компании-ведущие в области вычислительной техники позволяет инвесторам получать прибыль независимо от того, как в конечном итоге будет развиваться генеративный ИИ. В отличие от ставок на конкретные приложения или модели ИИ, инвестиции в компании, создающие базовую инфраструктуру, обеспечивают участие в многотриллионном цикле капиталовложений, который уже начался. В этом месяце есть хорошая возможность рассмотреть три важные акции для техно-ориентированных портфелей.

Понимание разделения рынка чипов для ИИ

Уровень вычислительной инфраструктуры становится все более сложным, появляются два различных архитектурных подхода. Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Broadcom (NASDAQ: AVGO) иллюстрируют это расхождение, каждая из компаний использует разные сегменты развития ИИ.

Стратегия Nvidia сосредоточена на универсальных графических процессорах (GPU), которые отлично справляются с разнообразными вычислительными задачами с разными структурами данных. Такая универсальность особенно ценна на этапе обучения ИИ, когда алгоритмы должны обрабатывать неструктурированные наборы данных в различных форматах. Подразделение компании, отвечающее за дата-центры и включающее инициативы, связанные с ИИ, показало рост на 66% за третий квартал 2026 года (завершился 26 октября), что свидетельствует о постоянном спросе на её решения.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) выбирает другой путь — создание специализированных полупроводников для ИИ, оптимизированных под конкретные вычислительные задачи. Такая специализация позволяет упростить операции вывода, где стандартные запросы и ответы позволяют более эффективно организовать архитектуру обработки. В сегменте AI-микросхем Broadcom за тот же период зафиксировал рост на 74%, превзойдя даже уже впечатляющие показатели Nvidia. Вместо того чтобы рассматривать эти акции как конкурирующие, более продвинутые инвесторы видят их как дополняющие друг друга, охватывающие разные стадии жизненного цикла ИИ.

Обе компании выигрывают от структурного бума в инвестициях в инфраструктуру. Аналитика Nvidia прогнозирует, что глобальные капитальные затраты на дата-центры вырастут с 600 миллиардов долларов в 2025 году до 3-4 триллионов долларов к 2030 году — примерно в 5 раз, включая строительство объектов, закупку оборудования и развертывание вычислительных систем.

Лидер в производстве чипов и его траектория роста

Хотя Nvidia и Broadcom разрабатывают полупроводники, они полагаются на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) для масштабного производства своих продуктов. TSMC является крупнейшей в мире компанией по контрактному производству чипов, занимает значительную долю рынка и приносит значительно более высокие доходы, чем конкуренты в своей категории.

Компания стратегически снижает географическую концентрацию рисков за счет крупных инвестиций в США и другие страны мира. Это расширение уменьшает уязвимость, связанную с сосредоточением производства в Тайване, и существенно снижает риск, который инвесторы должны учитывать при оценке этой акции.

Руководство TSMC уверено в росте спроса на ИИ-чипы, прогнозируя, что спрос на ИИ-микросхемы будет расти с совокупным среднегодовым темпом около 60% в период с 2024 по 2029 годы. Поскольку TSMC также производит полупроводники для не-ИИ приложений, это диверсифицированное основание доходов смягчает общий профиль роста компании, и руководство ожидает примерно 30% роста в долларах США в 2026 году. При цене в 24 раза выше прогнозной прибыли оценка остается разумной с учетом возможностей роста.

Стратегическая структура портфеля для участия в ИИ

Равномерное распределение инвестиций между этими тремя акциями обеспечивает комплексное участие в волне инфраструктурных инвестиций в ИИ. Лидеры в области проектирования чипов (Nvidia и Broadcom) позволяют портфелям захватывать технологическое преимущество, а TSMC обеспечивает производственную мощность для этого тренда. Равномерное распределение капитала по тройке решает задачи как обучения, так и вывода ИИ, одновременно снижая концентрацию риска в одной компании или сегменте.

Обширность этого инвестиционного набора — охватывающего проектирование чипов, создание специализированной архитектуры и контрактное производство — делает эти три акции одними из лучших способов участвовать в многолетней инфраструктурной развертке. По мере ускорения капиталовложений в 2026 году и далее, позиционирование в этих лидерах позволяет инвесторам опередить рыночное признание их незаменимой роли в революции ИИ.