Transmissão ao vivo do evento de resultados | Objetivos de desenvolvimento, reformas estratégicas, dividendos⋯⋯A "Reunião de Divulgação de Resultados de 2025" do Ping An Bank foca-se nestas questões

Relator do Daily Economic News｜Panting    Editor do Daily Economic News｜Dong Xing Sheng

Em 23 de março, o Banco Ping An (000001.SZ, preço das ações 10,45 yuan, valor de mercado de 202,8 mil milhões de yuan) realizou a “Conferência de Resultados de 2025”. O presidente do Ping An Bank, Ji Guangheng, o diretor financeiro, Xiang Youzhi, o diretor de conformidade, Wu Leiming, o vice-presidente, Fang Weihao, o assistente do presidente, Wang Jun, e o secretário do conselho, Zhou Qiang, esclareceram as questões mais relevantes para o mercado.

Ji Guangheng, na sua intervenção de abertura, destacou que 2025 será um ano extraordinário, com um ambiente externo ainda complexo e desafiador, e o desenvolvimento interno enfrentando várias dificuldades. A nossa economia demonstra uma forte resiliência, operando de forma estável e com progresso, com um desenvolvimento geral mais novo e de maior qualidade. Neste ano, o Ping An Bank passou por uma transformação difícil, resistindo às pressões operacionais, adotando uma postura mais prática e passos mais firmes, criando uma base sólida para um desenvolvimento de alta qualidade no futuro.

Sobre os objetivos de desenvolvimento: empenho total para alcançar a meta de retomar o crescimento

Ji Guangheng afirmou que, no setor bancário, a indústria entrou num ciclo de desenvolvimento de taxas de juros baixas, margens de juros reduzidas e retornos menores, enfrentando desafios como demanda de crédito efetiva insuficiente, pressão na gestão de riscos e redução do espaço de lucro. No entanto, graças à coordenação de políticas macroeconómicas, ao desenvolvimento constante de novas forças produtivas, à expansão contínua de mercados emergentes, ao crescimento económico e à otimização dos motores de crescimento, juntamente com a digitalização e a inteligência artificial que continuam a aprofundar-se, o setor financeiro foi completamente remodelado em termos de modelos de negócio e ecossistema de serviços, impulsionando fortemente a transformação.

“2025 será um ano difícil para o Ping An Bank, mas também um ano em que a base para o desenvolvimento futuro será fortalecida.” Ji Guangheng afirmou claramente, “Em 2026, vamos empenhar-nos totalmente para alcançar a meta de retomar o crescimento.”

Sabe-se que, a seguir, o Ping An Bank resolverá algumas questões de retenção e, combinando as características do setor e da própria instituição, formará uma nova dinâmica de crescimento.

“Em 2025, o Ping An Bank apresentou vários destaques na sua gestão de negócios.” apontou Ji Guangheng, destacando que, primeiro, a otimização da estrutura de ativos, com aumento gradual dos rendimentos de retalho, manutenção de empréstimos corporativos com crescimento elevado, maior apoio à economia real, aumento de 2,7% no total de ativos em relação ao final do ano anterior, crescimento de 3,5% no saldo de empréstimos empresariais, e crescimento significativo em empréstimos a empresas de tecnologia, finanças verdes, entre outros; segundo, a melhoria contínua na gestão detalhada, com otimização proativa dos custos de juros, taxa de juros de depósitos gerais a 1,65%, uma redução de 42 pontos base em relação ao ano anterior; terceiro, a contínua melhoria na qualidade dos ativos, com forte resistência ao risco; quarto, uma gestão de capital mais refinada, equilibrando acumulação interna e reforço externo, consolidando uma base para o desenvolvimento sustentável.

De acordo com os dados do relatório anual, em 2025, a receita operacional e o lucro líquido atribuível aos acionistas diminuíram 10,4% e 4,2%, respetivamente. A redução da receita operacional foi 0,5 pontos percentuais menor do que no ano anterior, enquanto o lucro líquido manteve-se estável.

Sobre a reforma estratégica: manter a determinação estratégica, sem inovar a cada ano

“No início deste ano, na reunião de trabalho interna de toda a instituição, propusemos manter a determinação estratégica, pois não é possível inovar a cada ano, mas sim perseverar, passo a passo, consolidar a base e fazer uma boa gestão, sempre refletindo sobre o que fizemos certo e o que precisa ser melhorado.” afirmou Ji Guangheng. Em relação às estratégias, nas reformas dos últimos dois anos e meio, o Ping An Bank conseguiu captar com precisão a direção macroeconómica e ajustar rapidamente as suas estratégias. Com a estratégia de fortalecer o retalho, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor financeiro, a instituição unificou o pensamento, focando em negócios, desempenho e gestão interna, realizando uma abordagem de “primeiro romper, depois consolidar” no setor de retalho.

No que diz respeito a diferentes áreas de negócio e gestão, primeiro, o setor de retalho está quase consolidado, com sinais iniciais de recuperação. Até ao final de 2025, o banco tinha 127,8963 milhões de clientes de retalho, um aumento de 1,9% em relação ao final do ano anterior, gerindo ativos de clientes de retalho (AUM) de 42,38409 mil milhões de yuan, um aumento de 1,1%; segundo, o desenvolvimento coordenado do setor corporativo, com melhorias na gestão, até ao final de 2025, o saldo de depósitos corporativos era de 22,95255 mil milhões de yuan, um aumento de 2,2%, e o saldo de empréstimos corporativos, de 16,63546 mil milhões de yuan, um aumento de 3,5%; terceiro, a gestão da qualidade dos ativos foi reforçada, com reconstrução do sistema de gestão de riscos, aumento da independência na gestão de riscos, eliminação de ativos de alto risco de retalho, manutenção de uma boa qualidade de ativos corporativos, aumento na recuperação de empréstimos inadimplentes, redução significativa nos custos de risco de crédito, e melhorias nos mecanismos de cooperação do setor; quarto, a gestão detalhada foi intensificada, com foco na melhoria da eficiência operacional, redução de custos e investimentos estratégicos, além de otimizar despesas fixas e operacionais diárias, elevando a eficiência global do banco.

Sobre dividendos: buscar criar mais valor para os investidores

O plano de distribuição de lucros do Ping An Bank para 2025 prevê um pagamento de 5,96 yuan por cada 10 ações, totalizando 11,566 mil milhões de yuan em dividendos em dinheiro.

Quanto à razão de o montante total de dividendos em dinheiro ser inferior a 30% do lucro líquido do ano, o banco explicou que isso se deve a uma consideração global dos desafios do setor e das necessidades de desenvolvimento interno. Por um lado, os bancos comerciais enfrentam redução das margens de juros e demanda de crédito efetiva insuficiente, pelo que o reforço do capital interno ajuda a melhorar a resistência ao risco; por outro lado, as regulações exigem níveis mais elevados de capital, com o índice de capital de nível 1 do grupo a 9,36% no final de 2025, sendo necessário reservar capital para adaptar-se às reformas regulatórias. Além disso, para garantir um desenvolvimento estável, aprofundar a transformação estratégica e melhorar a capacidade de servir a economia real, é necessário um suporte de capital suficiente.

O Ping An Bank afirmou que o plano de distribuição de lucros está em conformidade com os estatutos da empresa e o plano de retorno aos acionistas, equilibrando as características do setor, o estágio de desenvolvimento, os lucros e o retorno global aos acionistas. Os lucros não distribuídos serão utilizados para fortalecer a acumulação de capital, apoiar o desenvolvimento de negócios e a implementação da estratégia. No futuro, o banco continuará a seguir a estratégia de “fortalecer o retalho, aprimorar o setor corporativo e especializar-se no setor financeiro”, reforçando a gestão de riscos, promovendo um desenvolvimento de alta qualidade e sustentável, e criando continuamente valor para os acionistas.

Sobre dividendos, Ji Guangheng afirmou que o Ping An Bank valoriza sempre os interesses dos acionistas e planeja manter uma proporção de dividendos razoável, buscando criar mais valor para os investidores.

Sobre o risco imobiliário: tendência de melhoria

No relatório anual de 2025, o Ping An Bank divulgou dados de gestão de risco imobiliário. Até ao final de 2025, o saldo total de negócios com risco de crédito relacionado com imóveis, incluindo créditos reais e contingentes, investimentos em títulos de dívida próprios e investimentos não padronizados, era de 251,357 mil milhões de yuan, uma redução de 21,98 mil milhões de yuan em relação ao final do ano anterior; o saldo de negócios sem risco de crédito, incluindo fundos de gestão, empréstimos por comissão, trustes e fundos de gestão de parceiros, era de 70,361 mil milhões de yuan, uma redução de 5,518 mil milhões de yuan.

“Em relação ao risco imobiliário corporativo, tanto os incumprimentos como os novos empréstimos inadimplentes diminuíram no ano passado.” Wu Leiming afirmou na conferência, acrescentando que a tendência para este ano também é de melhoria.