Новая волна повышения цен на солнечные модули: доля высокомощных продуктов значительно возрастет

Вопрос к AI · Как высокомощные продукты стали новыми фаворитами рынка после повышения цен на фотогальванические модули?

Под воздействием множества факторов с конца прошлого года и с начала этого года цены на фотогальванические модули значительно выросли. Некоторые производители заявляют, что рост цен достиг до 50%. За этим ростом цен стоит, с одной стороны, значительное повышение стоимости сырья, в первую очередь серебра, что резко увеличивает себестоимость модулей; с другой стороны, ранее неэффективное противодействие «внутренней конкуренции» в цепочке производства модулей привело к расширению убытков компаний и возникновению более сильных требований к прибыли.

Стоит отметить, что благодаря тому, что высокомощные и сценарио-специфические продукты получают более высокие надбавки по сравнению с обычными модулями, многие производители считают, что именно эта ниша станет ключевой в этом году. В рамках централизованных закупок 8 ГВт модулей от China Huadian Group доля высокомощных продуктов достигла 75%. Некоторые ведущие компании также ясно заявили, что в этом году доля поставок высокомощных продуктов достигнет 60%.

Однако, по данным интервью, даже внутри группы ведущих производителей существует разногласие относительно направления цен на модули и уровня прибыли в этом году.

Рост стоимости из-за давления на издержки

Информация от Jinko Solar показывает, что с марта компания начала реализовывать план повышения цен на продукты мощностью свыше 650 Вт, такие как Tiger 3 и другие сценарио-специфические изделия, с средним ростом цен примерно на 30–40%, а в некоторых случаях до 50%. Компания объясняет, что долгосрочная политика по корректировке цен полностью отражает рост стоимости сырья и увеличение капитальных затрат, вызванных постоянным ростом цен на материалы.

В конце прошлого года в рамках волны «против внутренней конкуренции» цены на кремний на верхней части цепочки производства значительно выросли, однако цены на нижестоящие компоненты практически не увеличились, а наоборот — столкнулись с давлением со стороны затрат на сырье. «Модуль — это, по сути, тот сегмент, который в рамках процесса борьбы с внутренней конкуренцией в отрасли ранее был недостаточно развит, сейчас ситуация исправляется», — отметил представитель одного из ведущих производителей солнечных модулей.

На этот счет, по словам интервьюируемых поставщиков, с конца прошлого года и по настоящее время наблюдается медленный рост цен на модули.

Представитель JA Solar сообщил, что рыночные цены на фотогальванические модули зависят от множества факторов, таких как стоимость сырья, технологическая добавленная стоимость и соотношение спроса и предложения на рынке. «Компания будет динамично оценивать рыночную ситуацию и при необходимости своевременно корректировать цены для обеспечения устойчивого качества продукции и услуг».

Компания Trina Solar 25 февраля объявила официальные ориентировочные цены на распределенные фотогальванические модули: для средних моделей мощностью 620–650 Вт и больших моделей мощностью 715–745 Вт ориентировочные цены достигли 0,89–0,93 юаня за Вт, тогда как 1 января были объявлены цены 0,82–0,86 юаня за Вт. За два месяца рост составил примерно 8,1–8,5%.

Безусловно, рост цен на серебро является важнейшим фактором этого повышения. Один из ведущих производителей отметил, что в отрасли широко используют серебро в технологиях, и при высоких ценах его стоимость в одной ячейке может превышать 50%. Даже при снижении цен на серебро, учитывая снижение цен на верхнее сырье — кремний и кремниевые пластины, доля серебра в общей стоимости ячейки остается около 50%.

Конечно, ситуация с ростом цен на модули очень сложна: цены формируются не только по предложениям производителей, но и по ценам дилеров, а также по фактическим сделкам. Внутренние и зарубежные цены отличаются: за рубежом рост цен более заметен.

Внутри страны из-за распродаж у небольших предприятий и каналов появляются более низкие цены. Рост цен в рамках централизованных закупок зависит от того, когда крупные энергетические группы начнут тендеры. Поскольку сроки проведения тендеров нерегулярны, рост цен на торгах пока невелик. «Показательным является то, что крупные компании повышают цены — это хороший знак. Было бы еще лучше, если бы и цены на закупки у нижестоящих участников тоже выросли», — отметил один из представителей компании.

Другой крупный производитель заявил, что, как лидер отрасли, компания будет активно использовать свои рыночные и технологические преимущества для установления разумных ценовых рамок и объяснять рынку отмену налоговых льгот, а также прогресс и консенсус по борьбе с внутренней конкуренцией, чтобы укрепить ожидания стабильного повышения цен на модули в течение года.

Популярность высокомощных и сценарио-специфических продуктов

В ходе интервью было отмечено, что в этом году особое внимание уделяется высокомощным, высокоэффективным модулям и сценарио-специфическим продуктам. Представитель одного из ведущих производителей сообщил, что в целом надбавка за мощность по сравнению с обычными модулями может достигать 1–2 центов за Вт.

Объясняя ситуацию с ценами с марта, Jinko Solar отметил, что значительный рост цен связан с постоянным высоким спросом на высокопроизводительные модули Tiger 3, как для распределенных, так и для наземных станций. Эти продукты требуют высокой двусторонней эффективности и хороших характеристик при слабом освещении, что позволяет компенсировать колебания LCOE (средних затрат на электроэнергию). Также ускоряется распространение фотогальваники в таких сферах, как крупный транспорт, дата-центры и нефтехимия, что способствует росту спроса на серию Tiger 3.

Представитель JA Solar отметил, что высокомощные и высокоэффективные модули обладают более сложной технологией, более высокими затратами на производство и превосходными характеристиками, что позволяет устанавливать разумные надбавки при продаже. «По мере масштабного выпуска новых мощностей компании ожидается, что конкурентоспособность и ценность продукции еще больше укрепятся», — добавил он. В качестве флагманской продукции компании, серия DeepBlue 5.0 достигает максимальной мощности 670 Вт и КПД 24,8%.

В целом, рынок высокомощных модулей в настоящее время конкурирует преимущественно между последней технологией TOPCon (технология туннельной оксидной пассивации и контактов) и BC (технология обратных контактов). Представитель одного из производителей BC-модулей отметил, что BC-модули всегда имели определенную надбавку: «Цена на модули обычно превышает 0,9 юаня за Вт, а новые высокомощные 670 Вт могут стоить более 1 юаня за Вт».

Обращает на себя внимание, что в рамках централизованных закупок 2026 года от China Huadian объем высокоэффективных N-типов составляет 6 ГВт из 8 ГВт, а обычных N-типов — всего 2 ГВт. Доля высокомощных модулей с КПД выше 23,8% достигает 75%. Цены на торгах варьируются: в первом сегменте цена составляет 0,82–0,93 юаня за Вт, во втором — 0,77–0,89 юаня за Вт, что свидетельствует о наличии определенной надбавки за высокую мощность.

Как отмечают в Jinko Solar, что высокомощные модули — это будущее отрасли, они ускорят ликвидацию устаревших мощностей и направят развитие отрасли в сторону высокого качества. Это одна из главных причин, почему ведущие компании делают ставку на высокомощные продукты.

Кроме того, многие производители активно выводят на рынок сценарио-специфические продукты, чтобы воспользоваться возможностями для повышения цен. Например, Trina Solar объявила о серии продуктов с двойным стеклом, противонакопительным эффектом, а также о специальных моделях для суровых условий, таких как экстремальный ветер, сильный мороз, антибликовая и легкая тонкая серия, цены на которые выше по сравнению с обычными моделями.

На выставке в Цзинане в начале марта компания LONGi представила серию специальных огнестойких модулей Hi-MO X10, а другие производители также начали выпускать противопожарные продукты. Руководитель LONGi заявил, что компания планирует покрыть все сценарии с помощью богатого ассортимента продукции — от специальных огнестойких и легких противонакопительных до водостойких, противобликовых, акустических барьеров и ярких модулей.

Разногласия по цепной реакции остаются

Однако рост цен на модули не лишен рисков. В настоящее время цена серебра, важного материала для фотогальванических модулей, снизилась, а цены на кремний и кремниевые пластины на верхней части цепочки производства также снизились. Это усложняет рост цен на модули в нижней части цепочки, делая его менее устойчивым. Кроме того, отраслевые эксперты прогнозируют, что в этом году внутренний спрос на солнечную энергию в Китае впервые за последние годы может снизиться, что ослабит атмосферу повышения цен.

Аналитическая компания InfoLink отмечает, что рост цен на модули не привел к восстановлению валовой прибыли компаний, их прибыльность остается низкой. Другими словами, текущие ценовые изменения больше связаны с корректировкой издержек, чем с оживлением рынка.

По мнению этой организации, конечный спрос остается на низком уровне, новые заказы и фактические объемы продаж ограничены, а рынок не демонстрирует явных дополнительных драйверов роста. Несмотря на недавний рост цен, при слабом спросе повышение цен не может быть устойчивым.

Однако представитель одного из ведущих производителей заявил, что даже при слабом спросе в этом году цены на модули, скорее всего, не продолжат падать, поскольку все участники рынка заинтересованы в прибыли и могут продолжать повышать цены. «Логика этого года отличается от прошлых: не обязательно, что чем ниже цена, тем выше спрос. Если спрос есть, зачем тогда все продолжают бороться за цену?»

В ходе интервью было отмечено, что в отрасли существует явное расхождение во взглядах на перспективы рынка. Например, один из участников отметил, что цены на модули устанавливаются по контрактам, как фьючерсы, и постоянное повышение цен вредит компаниям: «Цена, по которой заключают контракт, отстает от роста цен в цепочке, и к моменту производства цепочка уже подорожала. За исключением заказов, заключенных позже или при повторных переговорах, это может немного компенсировать убытки».

Другой представитель также высказал похожие мнения. Он отметил, что в первой половине года прибыль производителей модулей останется слабой, но во второй половине ситуация может улучшиться. Однако он предупредил, что сейчас прибыль в основном идет с рынков Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, и если там возникнут проблемы, перспективы отрасли ухудшатся.

По данным InfoLink, в последнее время рынок демонстрирует явное расхождение мнений. Внутреннее управление и жесткие требования к прибыли заставляют производителей ужесточать ценовую политику, одобрение низких ценовых заказов становится сложнее. Некоторые компании, несмотря на намерения повысить цены, из-за внутренней системы контроля действуют очень осторожно, а давление на фронтальных продаж усиливается, что ведет к усилению рыночных споров.

Также, с приближением 1 апреля — даты отмены экспортных налоговых льгот в рамках пилотного проекта — многие участники отметили возможные последствия. В первом квартале, чтобы захватить экспорт, производители повысили загрузку мощностей, что привело к увеличению запасов у некоторых компаний и может оказать давление на цены во втором квартале. Кроме того, ожидается, что после отмены налоговых «подарков» некоторые малые и средние компании уйдут с рынка.