À medida que a Arábia Saudita avança na sua estratégia Vision 2030 para diversificação económica, o reino está a emergir discretamente como uma força de relevo no panorama das criptomoedas no Médio Oriente.
Segundo a Chainalysis, a Arábia Saudita registou um impressionante crescimento anual de 153% entre julho de 2023 e junho de 2024, tornando-se a economia cripto com o crescimento mais rápido no Médio Oriente e Norte de África.
01 Expansão do Mercado: Três Milhões de Sauditas Optam por Cripto
O mercado de criptomoedas da Arábia Saudita está a registar um crescimento explosivo. O país do Golfo não só apresenta uma base de utilizadores significativa, como também detém um potencial notável para expansão futura.
Os dados indicam que, em 2024, cerca de 3 milhões de sauditas — próximo de 15% da população adulta do país — já possuíram ou negociaram criptomoedas.
Este número destaca-se a nível global, evidenciando o forte interesse dos sauditas pelos ativos digitais.
Ainda mais impressionante é o aumento do volume de negociação. Em 2022, o volume de transações cripto na Arábia Saudita disparou 195%.
Embora os valores exatos para 2025 sejam ainda projeções, a tendência aponta para volumes anuais de negociação que poderão atingir vários milhares de milhões de riais sauditas, impulsionados pelo crescente interesse tanto de investidores particulares como institucionais.
Os jovens sauditas revelam-se especialmente recetivos às criptomoedas. Cerca de 63% da população tem menos de 30 anos, e este segmento demográfico é naturalmente predisposto à inovação digital.
Com uma taxa de penetração de smartphones superior a 95% e elevado uso da internet, as condições são ideais para uma adoção generalizada das criptomoedas.
02 Motores de Crescimento: Fronteiras Económicas para além do Petróleo
A dinâmica positiva da economia cripto saudita não é fruto do acaso; resulta de múltiplos fatores, sendo a convergência com os objetivos nacionais de diversificação económica o principal motor.
Para muitos sauditas, a criptomoeda não é apenas um instrumento especulativo — representa uma forma de diversificar os seus portfólios de investimento e reduzir a dependência dos mercados tradicionais de imobiliário e ações.
Esta mudança reflete uma procura mais ampla por autonomia financeira.
As stablecoins dominam a negociação cripto na Arábia Saudita, representando cerca de 65% de todas as transações.
Este dado revela que os utilizadores sauditas valorizam as vantagens tecnológicas das criptomoedas, dando prioridade à estabilidade dos ativos, especialmente em períodos de volatilidade global dos mercados.
As grandes transferências são responsáveis pela maioria da atividade cripto na Arábia Saudita. Os dados mostram que mais de 93% das transferências cripto excedem 10 000 $, sinalizando uma participação institucional ativa. O mercado já ultrapassou a mera especulação de retalho e está a amadurecer rapidamente.
No plano regulatório, a Arábia Saudita ainda não implementou um quadro abrangente para Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP), mas tem demonstrado abertura para explorar os ativos digitais.
Em 2022, o Banco Central Saudita (SAMA) nomeou Mohsen Al Zahrani como "Crypto Lead", sinalizando o interesse em integrar ativos digitais no sistema bancário.
03 Domínio das Stablecoins: Pagamentos Cripto Ultrapassam a Visa
Na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, as stablecoins têm demonstrado um potencial notável, ultrapassando até gigantes tradicionais dos pagamentos.
Em 2024, o volume global de transações com stablecoins atingiu 27,6 biliões $, superando os 13 biliões $ processados pela Visa em 7,7%.
Este marco sublinha o domínio das stablecoins nas finanças digitais.
O crescimento das stablecoins é especialmente evidente em países como a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos, com um aumento anual de transações na ordem dos 12%.
Nos Emirados Árabes Unidos, as stablecoins representam 51% de todas as transações cripto, com entradas que atingem 9,8 mil milhões $ — um aumento de 55% face a 2023.
As stablecoins ganharam rápida aceitação na Arábia Saudita por oferecerem soluções práticas, sobretudo para pagamentos transfronteiriços, proporcionando maior eficiência e custos reduzidos.
As taxas de transação das stablecoins podem ser tão baixas quanto 0,1%, em comparação com os 1% a 3% das redes de pagamentos tradicionais como a Visa.
Esta vantagem de custo é particularmente apelativa para a vasta comunidade expatriada da Arábia Saudita, que representa 88,5% da população e depende fortemente de remessas internacionais.
04 Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA): Crescimento Discreto da Arbitrum
Apesar da volatilidade dos mercados, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) continua a ganhar tração em plataformas como a Arbitrum, evidenciando o potencial da tecnologia cripto para integração com a economia real.
Dados on-chain partilhados pela Lendra mostram que a Arbitrum já tokenizou 780 ativos, com o valor em tempo real de RWA a superar 90 000 $.
Esta base de ativos ponderados pelo risco, em crescimento constante, oferece suporte fundamental ao ARB, garantindo uma adoção sustentável mesmo em períodos de fraqueza de preço.
A expansão contínua do valor tokenizado poderá, no futuro, influenciar o sentimento de mercado, sugerindo que, apesar dos atuais desafios técnicos, o ecossistema ARB está a crescer de forma discreta.
05 Estratégias de Investimento: Identificar Oportunidades em Mercados Voláteis
Tomemos o Arbitrum (ARB) como exemplo. O token atingiu recentemente o valor mais baixo dos últimos três meses, negociando em torno dos 0,24 $.
Este cenário apresenta tanto desafios como oportunidades.
A estrutura de preços atual do ARB indica que está preso num grande intervalo de consolidação macro, seguindo um canal descendente. Todas as tentativas de recuperar a zona intermédia próxima dos 0,28 $ falharam.
Na última semana, o volume de negociação caiu significativamente. Os dados históricos mostram que, quando o ARB entra numa fase de declínio com baixo volume, o próximo grande movimento de recuperação tende a ocorrer junto das áreas que anteriormente absorveram liquidez.
Para os analistas técnicos, uma quebra abaixo dos 0,24 $ aponta para a próxima zona estrutural de consolidação em torno dos 0,22 $, seguida de um importante cluster de liquidez próximo dos 0,20 $.
Para inverter esta tendência negativa, o preço terá de subir para a faixa dos 0,27–0,28 $, acompanhado por um aumento de volume.
Alguns analistas consideram que o ARB está a entrar numa fase de compressão com volatilidade decrescente — frequentemente um prelúdio para expansões bruscas.
Estão atentos a uma recuperação nos 0,245 $, antecipando que o momentum possa construir-se a partir daí. O seu intervalo de entrada situa-se entre os 0,23–0,24 $, com objetivo nos 0,29 $ e stop-loss nos 0,20 $.
06 Contexto Global: Política Comercial e Fluxos de Capital do Médio Oriente
Os acontecimentos globais também influenciam o mercado cripto saudita. Recentemente, a mudança de política tarifária do ex-Presidente dos EUA, Trump, gerou volatilidade nos mercados, que se repercutiu no setor cripto.
Na semana passada, predominou o sentimento de aversão ao risco, levando o Bitcoin a cair 7%.
Com a alteração da política tarifária, os mercados acionistas recuperaram fortemente, enquanto o preço do petróleo caiu para mínimos de quatro anos, sinalizando uma procura global enfraquecida.
Esta volatilidade global aumenta a incerteza para países produtores de petróleo e centros de comércio como a Arábia Saudita.
Embora os EUA não sejam o principal mercado de exportação da Arábia Saudita nem dos Emirados Árabes Unidos, preços baixos do petróleo e instabilidade económica global podem afetar os seus ecossistemas orientados para o comércio.
Neste contexto, as criptomoedas podem servir como instrumento de cobertura para os investidores sauditas. Se as preocupações com uma recessão se intensificarem, os investidores sauditas poderão alocar 10% a 15% dos seus portfólios a ativos digitais, procurando retornos descorrelacionados.
Há sinais de fluxos de capital ativos no Médio Oriente. Relatos indicam que um fundo soberano dos Emirados Árabes Unidos aumentou as suas participações em Bitcoin em 230%, totalizando agora 517 milhões $.
07 Perspetivas Futuras: O Caminho dos Ativos Cripto na Arábia Saudita
Olhando para o futuro, o mercado cripto saudita apresenta um vasto potencial de crescimento. Em 2025, prevê-se que os Emirados Árabes Unidos tenham 3,78 milhões de utilizadores de cripto, e o entusiasmo do retalho saudita posiciona o país como pioneiro neste setor.
Traders experientes recorrem frequentemente às stablecoins como canais de saída, seja para levantamentos bancários, negociações P2P ou mesas OTC.
À medida que a Arábia Saudita continua a avançar nos objetivos da Vision 2030, a tecnologia cripto e blockchain deverá desempenhar um papel central na diversificação económica do país.
A Vision 2030 visa reduzir a dependência do petróleo, apostando numa economia digital avaliada em 133 mil milhões $ até 2030.
A criptomoeda enquadra-se perfeitamente nesta visão, oferecendo aos sauditas novas vias para a criação de riqueza para além dos setores tradicionais.
Com gigantes financeiros como a Goldman Sachs a estabelecerem escritórios em Riade, a fronteira entre finanças tradicionais e cripto começa a esbater-se. Isto sugere que a Arábia Saudita poderá em breve clarificar a sua posição relativamente a plataformas de negociação e ativos — potencialmente abrindo caminho para que plataformas como a Gate operem de forma mais estruturada.
Perspetiva
Na Gate, os traders sauditas têm acesso a uma vasta gama de criptomoedas, incluindo stablecoins, ARB e diversos ativos tokenizados. À medida que a Arábia Saudita reforça a sua aposta na diversificação económica, a ligação das criptomoedas ao futuro do reino só se tornará mais forte.
Com uma oferta diversificada de ativos e serviços localizados em constante evolução, a Gate está a afirmar-se como a porta de entrada para os traders sauditas explorarem o universo dos ativos digitais.
