Quais são os principais indicadores do mercado de derivativos para Bitcoin em 2025?

Open interest de futuros de Bitcoin recua 15% em meio ao esfriamento do mercado

Dados recentes mostram um arrefecimento expressivo no mercado de derivativos de criptomoedas, com o open interest dos futuros de Bitcoin caindo 15%. O volume caiu de quase US$45 bilhões para US$35 bilhões entre as principais exchanges, refletindo uma redução nas posições alavancadas e possível saturação do mercado. Notavelmente, essa queda ocorreu mesmo com o preço à vista do Bitcoin permanecendo relativamente estável acima dos US$100.000, sinalizando que os traders estão apenas reduzindo a alavancagem, sem abandonar completamente o mercado.

A atual configuração de mercado pode ser melhor visualizada na tabela a seguir:

Essa diferença entre o open interest de futuros e a estabilidade do preço spot costuma ser vista como um sinal antecipado de movimentos relevantes de preço. O histórico indica que períodos de baixa alavancagem e esfriamento do mercado frequentemente antecedem mudanças marcantes de tendência. Em 2021, por exemplo, esse padrão antecedeu a valorização expressiva do Bitcoin após uma fase de open interest reduzido.

O sentimento no mercado de criptomoedas agora se aproxima do patamar de "Medo Extremo", reforçando a hipótese de esgotamento da pressão vendedora. A combinação de alavancagem menor, preços spot estáveis e sentimento temeroso cria um cenário que exige acompanhamento atento de traders e investidores.

Ethereum lidera queda de US$300 bilhões no valor do mercado cripto

Em setembro de 2025, o mercado de criptomoedas sofreu uma forte retração, com o Ethereum puxando uma desvalorização de US$300 bilhões. O movimento gerou forte impacto no ecossistema de ativos digitais, evidenciando a volatilidade do setor. O preço do Ethereum caiu cerca de 12%, rompendo o suporte dos US$4.000. Esse impacto é observado na comparação abaixo:

A queda acentuada do Ethereum gerou um efeito cascata, levando altcoins a perdas ainda maiores, entre 10% e 15%. O sell-off foi impulsionado por fatores como pressões macroeconômicas, incerteza regulatória e liquidações alavancadas de US$1,7 bilhão. A queda repentina pegou muitos investidores desprevenidos, desencadeando pânico e aprofundando o movimento de baixa. Como resultado, o valor total do mercado cripto recuou de US$4 trilhões para US$3,7 trilhões em poucos dias, evidenciando a fragilidade do setor e a interdependência dos ativos digitais.

Delta skew de opções de 30 dias do Bitcoin supera 10%, indicando aumento das preocupações entre traders

O mercado de opções de Bitcoin aponta para uma elevação nas preocupações dos traders, já que o delta skew de 30 dias ultrapassou 10%. Esse indicador, que avalia a diferença de volatilidade implícita entre opções de compra (call) e venda (put), reflete uma virada significativa no sentimento, agora mais pessimista. Operadores institucionais estão priorizando puts, aceitando pagar prêmio por proteção contra quedas. Patamares elevados desse indicador tendem a indicar medo extremo, embora historicamente esses picos sejam pouco duradouros.

O avanço do delta skew ocorreu após uma recente correção do Bitcoin, levando participantes a buscar proteção. Esse patamar só havia sido atingido em 7 de abril, quando marcou 13%. Vale lembrar que o medo muitas vezes supera a racionalidade dos traders. O histórico mostra que níveis extremos de pessimismo frequentemente antecipam recuperações de preço, já que o mercado tende a exagerar diante da volatilidade de curto prazo. Investidores devem agir com cautela e analisar esse indicador em conjunto com outras métricas para compreender o cenário atual do Bitcoin.

FAQ

O que é B2 crypto?

B2 é uma rede Layer 2 do Bitcoin que utiliza ZK-proofs e Taproot para garantir segurança. Oferece staking, já conta com mais de 10 milhões de usuários e lidera o ranking global entre redes Layer 2 do Bitcoin.

O que é a moeda cripto Donald Trump?

A OFFICIAL TRUMP (TRUMP) é uma criptomoeda cotada a US$5,81, com volume diário de negociação de US$373.540.493 e queda de 1,04% no último dia.

Qual é a moeda cripto do Elon Musk?

Elon Musk não possui uma criptomoeda própria. Ele é conhecido por deter e apoiar Bitcoin, Dogecoin e Ethereum.

Qual moeda pode multiplicar 1000x?

Solana (SOL) é apontada como a principal aposta em potencial de valorização de 1000x para 2025. Outras criptomoedas com forte perspectiva de crescimento incluem Chainlink (LINK), Sui (SUI), Filecoin (FIL) e Yearn Finance (YFI).