Recentemente, os dados que circulam no círculo da encriptação são um pouco assustadores: apenas em 2025, os casos de roubo direcionados a exchanges e instituições de encriptação causaram perdas de 2,02 bilhões de dólares. Isso não é nem o mais aterrorizante - considerando a história, esse tipo de roubo em grande escala organizado já acumulou 6,75 bilhões de dólares. E a tendência está a piorar, subindo 51% em relação ao mesmo período de 2024.

As táticas dos hackers estão a evoluir. Eles já não se contentam com a quebra técnica tradicional, mas sim jogam um jogo de espionagem. Qual é o mais recente método de ataque? Enviar pessoas para infiltrar-se. Hackers falsificam currículos para entrar em empresas Web3, exchanges ou instituições de custódia de ativos digitais, infiltrando-se internamente para estabelecer confiança e, por fim, obter permissões do sistema para roubar. Quão eficiente é este modo "infiltrado"? Uma vez bem-sucedido, as perdas são frequentemente astronómicas.

Para ser sincero, embora todos estejam discutindo os riscos do DeFi, o verdadeiro alvo dessas atividades ilícitas são na verdade as plataformas centralizadas. O vazamento de chaves privadas se tornou a maior zona de desastre. Os dados dos primeiros três meses de 2025 mostram que 88% das perdas de ativos encriptados se originaram do roubo de chaves privadas de exchanges centralizadas. Além disso, o efeito institucional é extremamente forte - os três principais eventos de hackers consumiram 69% das perdas totais do mercado.

Como transformar moedas roubadas em dinheiro? O esquema aqui é completamente diferente do que o dos hackers comuns. Os ladrões em geral preferem usar algum DEX ou protocolo descentralizado para uma rápida venda, mas grandes organizações criminosas operam de maneira sistemática: elas aproveitam o mercado OTC em chinês e serviços de negociação garantidos (esta área tem uma grande lacuna regulatória, com uma subida de utilização de mais de 1000%), através de pontes cross-chain para confundir o rastreamento, e depois usam misturadores para lavar o dinheiro, finalmente convertendo os ativos criptográficos em dinheiro real através de redes de lavagem de dinheiro especializadas na Ásia.

Isto não é apenas um problema técnico, já se transformou numa cadeia ecológica completa de produção negra. Exchanges, carteiras, comerciantes OTC, cada etapa pode ser um ponto de risco.