O que é um fundo de investimento? Conheça 4 pontos importantes antes de começar a investir

Conheça os fundos de investimento de forma mais aprofundada

O que é um fundo de investimento? Essa é a primeira pergunta de todo investidor iniciante. A resposta é que um fundo de investimento (Mutual Fund) é uma mecanismo de pooling de recursos de muitos investidores, gerido por profissionais licenciados pela Comissão de Valores Mobiliários. Quando o dinheiro é reunido, o gestor investe de acordo com a política do fundo, visando maximizar os retornos dentro de um nível de risco adequado, e distribui os lucros aos investidores proporcionalmente à sua participação.

Por que os fundos de investimento são interessantes? Porque eles resolvem várias questões importantes para investidores comuns.

Primeiro benefício: diversificação eficiente de riscos Quando muitas pessoas investem juntas, o capital aumenta, permitindo a compra de diversos tipos de ativos com mais facilidade, como ações, títulos, commodities, além de ativos estrangeiros que requerem grandes quantias de dinheiro. Isso reduz o risco, pois não depende de um único tipo de ativo.

Segundo benefício: gestão por especialistas Os gestores de fundos possuem conhecimento, experiência e precisam estar registrados junto às autoridades reguladoras, o que protege os investidores ao garantir uma gestão profissional.

Terceiro benefício: fiscalização rigorosa O Comitê de Mercado de Valores Mobiliários acompanha continuamente os fundos, garantindo transparência, e os investidores podem verificar as operações.

Por esses motivos, os fundos de investimento são adequados para quem tem pouco capital, não tem tempo para pesquisar, ou mesmo para investidores experientes que veem neles uma ferramenta útil de investimento.

Quais são os tipos de fundos de investimento?

A classificação dos fundos de investimento pode ser feita de várias formas, mas na Tailândia eles são geralmente divididos em duas dimensões principais.

Dimensão 1: Liquidez de compra e venda

Fundo fechado (Closed-End Fund) vende unidades de participação apenas uma vez no início, com número fixo de unidades durante todo o período do fundo, e uma data certa para resgate. Durante esse tempo, a administradora não recompra unidades. Para vender antes do prazo, o investidor precisa encontrar um comprador por conta própria. A vantagem é que não há fluxo de entrada ou saída de dinheiro, permitindo ao gestor focar na administração do fundo.

Fundo aberto (Open-End Fund) ao contrário do fechado, pode ser comprado ou vendido a qualquer momento. O número de unidades e o tamanho do fundo variam conforme as transações dos investidores. A vantagem é que oferece liquidez, mas a desvantagem é que o fundo precisa gerenciar entradas e saídas constantes de dinheiro.

Dimensão 2: Política de investimento

Fundo de mercado monetário (Money Market Fund) investe em depósitos e títulos de dívida de curto prazo (não mais que 1 ano). Retorno baixo, risco mínimo, ideal para quem evita riscos.

Fundo de renda fixa (Fixed Income Fund) investe em títulos do governo, títulos de empresas estatais e outros títulos de dívida. Retorno um pouco maior que o mercado monetário, risco ainda baixo, adequado para diversificação de risco.

Fundo misto (Mixed Fund) investe em títulos de dívida e ações, com ações representando até 80% do portfólio. Retorno moderado, risco moderado, indicado para iniciantes no mercado de ações.

Fundo flexível (Flexible Fund) tem liberdade para ajustar a proporção de títulos de dívida e ações até 100%, de acordo com as previsões de mercado. Retorno alto, risco alto, recomendado para quem confia no gestor e aceita riscos.

Fundo de ações (Equity Fund) investe pelo menos 80% em ações. Retorno elevado, alta volatilidade, exige que o investidor suporte oscilações de preço.

Fundo setorial (Sector Fund) investe em ações de um setor específico, como bancos, telecomunicações, transporte, com pelo menos 80% do portfólio. Retorno e risco dependem da situação do setor, indicado para quem tem visão de crescimento de uma área específica.

Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund) investe em commodities, como ouro, petróleo, produtos agrícolas. Retorno e risco muito altos, indicado para investidores experientes que desejam diversificar para novos ativos.

Importante: nenhum fundo é “melhor” para todos. Cada pessoa deve encontrar a combinação adequada ao seu perfil e momento.

O que preparar antes de abrir uma conta de fundo?

Investir em fundos de investimento exige organização e planejamento.

Passo 1: Avalie sua tolerância ao risco A pergunta principal é: até que ponto a mudança no valor do seu portfólio te preocupa? Essa resposta indica o nível de risco que você consegue suportar. Normalmente, as administradoras aplicam um teste KYC para essa avaliação.

Passo 2: Analise o cenário econômico Quais ativos são mais atraentes no momento? O mercado de ações está bom? Ou títulos de dívida parecem mais interessantes agora? Essa avaliação ajuda a limitar as opções de fundos de acordo com o momento.

Passo 3: Estude o prospecto do fundo O prospecto informa tudo: condições de compra e venda, liquidez, formas de pagamento de retorno, taxas. É o documento de avaliação.

Passo 4: Analise o desempenho passado Verifique o retorno do fundo nos últimos períodos, a volatilidade, se a diversificação foi adequada. Lembre-se: desempenho passado não garante resultados futuros.

Passo 5: Acompanhe e avalie continuamente Após investir, o cenário econômico pode mudar, então é importante monitorar e ajustar seu portfólio conforme necessário.

Como funciona a geração de lucro do fundo

Depois de comprar unidades de participação, o investidor aguarda. Aqui explicamos como se calcula o lucro ou prejuízo.

Como os fundos de investimento podem ser negociados apenas uma vez por dia (normalmente), o preço de compra e venda é baseado no NAV (Net Asset Value), calculado a partir do valor total dos ativos do fundo ao final do dia (Mark to Market), menos dívidas e despesas do fundo.

Se o NAV for maior que o preço de compra, a diferença é lucro; se menor, prejuízo. Contudo, o lucro/prejuízo só é realizado quando o investidor vende suas unidades.

O lucro obtido na venda é chamado de Capital Gain, retorno comum de fundos.

Além disso, alguns fundos distribuem dividendos (Dividend) periodicamente, sem necessidade de vender unidades. O retorno total é a soma do Capital Gain e dos dividendos.

Resumo

Ninguém nasce especialista em investimentos. Todos têm limitações — seja de conhecimento, experiência, tempo ou capital inicial — mas essas limitações não precisam ser obstáculos, pois os fundos de investimento foram criados para resolver esses problemas.

Fundos de investimento não são ferramentas complexas. Começar é fácil, o resto é apenas fazer. Quando o dinheiro fica parado, você perde oportunidades de crescimento. Não deixe seu dinheiro desvalorizar por inação. Os fundos são ferramentas simples, basta agir.