Por que escolher "Fundo de Ouro" e como encontrar o mais adequado

Quando a inflação dispara, os investidores costumam procurar por uma reserva de valor segura, e ouro é a primeira escolha, pois é conhecido como um ativo que mantém o seu valor principal. Existem várias formas de investir em ouro, mas as mais populares são a compra direta de barras de ouro e o investimento através de fundos de investimento em ouro. Investir diretamente parece mais simples, mas ao optar por fundos, é necessário analisar mais detalhes, pois há vários fatores que influenciam o retorno do nosso investimento.

Fundos de investimento em ouro são uma forma conveniente de comprar e vender ouro

Fundo de ouro ou fundo de investimento em ouro é uma união de recursos de várias pessoas, gerenciada por uma sociedade de fundos de investimento ((บลจ.)), que investe em ouro de acordo com um plano pré-estabelecido.

A principal forma de funcionamento do fundo de ouro é que ele é um fundo passivo (Passive Fund), cujo retorno acompanha a variação do preço do ouro no mercado mundial. A maioria dos fundos investe através do SPDR Gold Trust, que é o maior ETF de ouro em barras. Alguns fundos optam por comprar ouro físico diretamente. De qualquer forma, o preço do fundo acompanha as oscilações do preço do ouro no mercado global.

Fatores principais a considerar ao escolher um fundo de ouro

Ao analisar vários fundos de ouro, você perceberá que, embora tenham políticas de investimento semelhantes, os retornos podem variar. Mas por quê? Existem três fatores principais:

Risco cambial - a decisão mais importante

O ouro no mercado mundial é cotado em dólares americanos. Quando convertido para baht, a taxa de câmbio entra em jogo. Se o baht estiver fraco, o valor do fundo (em baht) será maior; se estiver forte, será menor.

Para evitar esse risco, devemos escolher fundos que tenham proteção cambial (Hedge), o que ajuda a manter o retorno alinhado ao preço do ouro físico, sem influência do câmbio.

Por outro lado, se estamos dispostos a assumir riscos, optar por fundos sem proteção cambial (Unhedge) pode oferecer retornos melhores em períodos de baht fraco e ouro valorizado. Quando o baht se valoriza, as perdas podem ser maiores do que o normal.

( Política de dividendos - um fator muitas vezes negligenciado

Alguns fundos pagam dividendos periodicamente, o que faz com que o fluxo de caixa saia do fundo. Essa é uma razão pela qual alguns fundos parecem oferecer retornos menores do que outros, mesmo tendo políticas de proteção de risco semelhantes.

Fundos que não pagam dividendos têm seus retornos livres dessa preocupação.

) Local de negociação - impacto na liquidez

Alguns fundos são negociados na Bolsa de Nova York, outros em Cingapura. A diferença está na liquidez: a bolsa de Nova York tem maior liquidez, mas os preços são divulgados com um dia de atraso ###T+1### devido ao fuso horário. Cingapura tem horário mais próximo ao do Brasil.

Conheça os fundos de ouro de verdade

TMBGOLD - o principal fundo de ouro, investe no ETF SPDR Gold Trust, negociado em Nova York. Não possui proteção cambial (Unhedge), portanto seu retorno aumenta quando o dólar se enfraquece frente ao baht.

TMBGOLDS - filial do TMBGOLD, negociado em Cingapura, com proteção cambial (Hedge). Ideal para quem não quer se preocupar com a taxa de câmbio.

TGoldBullion-H - da Thanachart/Eastspring, investe em ouro físico, com proteção de 90% ou mais, podendo sofrer pequenas variações de preço devido ao câmbio.

TGoldBullion-UH - semelhante ao TGoldBullion-H, mas sem proteção cambial (Unhedge), seu retorno não acompanha 100% o ouro físico, pois sofre influência do câmbio.

SCBGOLD - da SCB, investe no ETF SPDR Gold Trust, negociado em Cingapura, sem proteção cambial (Unhedge).

SCBGOLDH - filial do SCBGOLD, com proteção cambial de 90% ou mais.

K-GOLD-A(A) - do Kasikornbank, investe no ETF SPDR, com proteção de 90%, sem pagamento de dividendos.

K-GOLD-A(D) - semelhante ao anterior, mas paga dividendos até 4 vezes ao ano.

Investir em fundos de ouro vs negociar ouro via CFD

Fundos de ouro são indicados para:

• Investidores de médio a longo prazo
• Quem não tem muito tempo para acompanhar o mercado
• Quem deseja que profissionais cuidem do investimento
• Quem não quer abrir conta no exterior

Porém, a desvantagem é que as negociações ocorrem uma vez por dia, ao preço do NAV do final do dia, além de cobrar taxas de administração.

Negociação de ouro via CFD é mais adequada para:

• Traders de curto prazo
• Quem quer aproveitar a volatilidade diária
• Quem precisa de maior agilidade e rapidez
• Preços em tempo real, baseados no mercado global

Resumo

Fundos de ouro são uma opção segura e prática para investir em ouro, mas o sucesso depende de uma escolha adequada, considerando principalmente proteção contra riscos, política de dividendos e local de negociação.

Para quem tem pouco tempo e busca tranquilidade, fundos de ouro são uma alternativa segura. Para traders experientes que desejam maximizar lucros, negociar ouro via CFD também é uma opção com potencial elevado.