Antes de investir em fundos de investimento, é importante compreender claramente estes 4 conceitos básicos

O que é realmente um fundo de investimento

Muitas pessoas pensam que investir através de fundos é algo complicado, mas na verdade o conceito é bastante simples. Fundo de investimento é quando uma empresa de gestão de ativos reúne dinheiro de vários investidores e, então, investe esse montante em diversos ativos de acordo com uma política definida. Os retornos obtidos são então distribuídos entre os investidores proporcionalmente à sua participação.

Por que criar um fundo assim? Porque, ao juntar o dinheiro de várias pessoas, o montante total torna-se suficiente para investir em ativos que, individualmente, investidores menores talvez não pudessem adquirir por si próprios. Além disso, o gestor do fundo é um profissional treinado e certificado pela bolsa de valores, o que é ideal para quem é ocupado, não tem experiência na seleção de ativos ou possui recursos limitados.

Vantagens de investir através de fundos

Diversificação eficiente de riscos é a maior vantagem. Quando o fundo possui um grande capital, o gestor pode investir em diversos tipos de ativos, como ações, títulos de dívida ou depósitos. Se algum ativo sofrer perdas, outros podem gerar lucros que compensam as perdas.

Além disso, há muitas outras vantagens, como o acompanhamento por profissionais, a fiscalização rigorosa pela Comissão de Valores Mobiliários, garantindo transparência, e a gestão contínua da carteira de investimentos de acordo com a política definida.

Como os fundos são classificados

Classificação por tipo de venda de cotas

Fundo fechado é vendido apenas uma vez, durante a captação de recursos. Após isso, não há novas vendas, e ao final do período do projeto, o fundo é encerrado. Os cotistas que desejarem vender suas cotas antes do término precisam fazer a venda por conta própria fora do sistema, pois os ativos do fundo fechado permanecem fixos durante o período do projeto.

Fundo aberto é aquele que está disponível para compra e venda a qualquer momento. Os investidores podem adquirir novas cotas continuamente e vendê-las de volta em qualquer dia de negociação. Os fundos abertos são mais convenientes e não têm uma data de encerramento, salvo condições específicas descritas no prospecto.

Classificação por política de investimento

Fundo de mercado monetário investe apenas em depósitos e títulos de dívida de curto prazo. Tem baixa volatilidade e risco mínimo, sendo adequado para quem deseja evitar riscos.

Fundo de títulos de dívida investe em títulos como bonds, letras do tesouro e debêntures de empresas privadas. Oferece retorno superior ao mercado monetário, mas ainda com risco baixo a moderado.

Fundo misto investe tanto em títulos de dívida quanto em ações, sendo que a parte de ações não ultrapassa 80%. Tem retorno relativamente bom, risco moderado, ideal para iniciantes no mercado de ações.

Fundo misto flexível não possui restrições na alocação de ações. O gestor pode ajustar a proporção de ativos de 0% a 100% conforme as expectativas de mercado. É indicado para quem quer que um especialista gerencie a carteira, mas não tem tempo para isso.

Fundo de ações investe principalmente em ações, com pelo menos 80% do patrimônio. Oferece alto retorno, mas com risco elevado.

Fundo setorial foca em ações de um setor específico, como bancos ou telecomunicações. Os retornos e riscos variam conforme a situação do setor.

Fundo de ativos alternativos investe em commodities, como ouro, petróleo ou produtos agrícolas. Risco muito alto, recomendado para investidores que toleram riscos elevados.

Nenhum fundo é adequado para todos em todos os momentos. O importante é encontrar um fundo que seja compatível com o momento e perfil do investidor.

Cinco passos essenciais antes de investir em fundos de investimento

Passo 1: Avalie seu perfil de risco A pergunta principal é: se o seu investimento oscilar 10% ou 20%, você se sentiria confortável? Faça o teste KYC fornecido pela sua corretora para obter maior clareza.

Passo 2: Analise o cenário econômico O mercado de ações está em queda ou em alta? As taxas de juros estão altas ou baixas? Essas informações ajudarão a escolher o tipo de fundo mais adequado.

Passo 3: Estude a política do fundo Leia atentamente o prospecto, compreenda em que o fundo investe, quais são as despesas e as condições de resgate.

Passo 4: Verifique o histórico de desempenho Veja qual foi o retorno passado, se foi estável, qual a volatilidade.

Passo 5: Acompanhe regularmente os resultados Após investir, monitore o desempenho continuamente. Se as condições mudarem, pode ser necessário ajustar sua carteira.

De onde vêm os retornos e como mensurá-los

Ao comprar cotas, o investidor precisa ter paciência, pois fundos diferem de ações, que podem ser negociadas frequentemente. Geralmente, fundos abertos são negociados apenas uma vez por dia.

NAV (Valor Patrimonial Líquido) é o valor por cota do fundo, calculado com base nos ativos totais que o fundo possui naquele dia, (considerando o preço de mercado), subtraindo dívidas e despesas.

Se o NAV de hoje for maior que o NAV na data da compra, a diferença é seu lucro, chamado de Capital Gain. Esse tipo de retorno ocorre quando os ativos do fundo aumentam de valor.

Além disso, alguns fundos também distribuem retornos na forma de Dividendos (lucros distribuídos), periodicamente, sem que o investidor precise vender suas cotas.

Os lucros ou perdas do investimento em fundos vêm tanto do Capital Gain quanto dos Dividendos, (quando o fundo distribui ambos).

Resumo

Nenhum investidor nasce completo. Limitações como falta de experiência, falta de tempo ou recursos limitados não devem impedir um planejamento financeiro eficaz. Os fundos de investimento ajudam a tornar o investimento mais acessível e gerenciável.

Deixar o dinheiro parado é como deixá-lo perder valor ao longo do tempo. Com todas as ferramentas disponíveis para superar essas limitações, a única questão que resta é: quando começar?