#永续合约市场动态 A semana de Natal com contração de liquidez é algo de que tenho que alertar todos vocês. Ontem, o volume de contratos perpétuos não realizados caiu drasticamente durante a noite — BTC reduziu 30 bilhões de dólares, ETH reduziu 20 bilhões de dólares — isso não é um sinal de bom augúrio, pelo contrário, indica que o mercado está ativamente desleveraging, todos estão recuando e reduzindo posições.

Nestes anos no mercado de criptomoedas, vi muitas armadilhas em períodos de feriados. Quando a liquidez diminui, ela se torna um campo de caça para os grandes players. Dados históricos mostram que, na semana de Natal, uma volatilidade de 5%-7% é comum, mas em um ambiente de alavancagem acumulada, essa variação pode fazer você ser liquidado imediatamente.

O mais preocupante é que na sexta-feira, 370 mil contratos de opções estão concentrados para expirar, mais de 50% dos contratos em aberto estão agrupados, e o ponto crítico fica próximo de 95 mil dólares — olhem onde o preço está agora? É por isso que nunca aumento minha alavancagem antes de feriados. Essas declarações de que a "tendência de Natal" vai decolar são apenas um anestésico preparado para os investidores mais inexperientes.

No final do ano, também há operações de stop-loss fiscais se sobrepondo, e em um ambiente de baixa liquidez, qualquer um pode ser o próximo a ser liquidado. Minha recomendação é: reduza sua exposição ao risco, fique longe de contratos, e espere até janeiro, quando a liquidez se recuperar, para planejar suas ações. Sobreviver é muito mais importante do que ganhar dinheiro rápido.